2014年5月，佛奥集团拿出佛山宾馆借壳方案。

    佛山宾馆借壳方案给人的感觉真的很不地道，具体不详细评论，媒体大致上也有过评论。

    方案出来当天，对万鸿集团的评估大概是可以维持停牌前的股价。不过市场表现是股价连续下挫，投资者可谓是“一朝被蛇咬，十年怕草绳”，纷纷出局。

    下面列出佛山宾馆借壳的大致预期：

    (1)借壳后总股本3.6亿，大股东持股1.3亿，持股36%，终于实现了控盘；

    (2)借壳后佛山宾馆65%股权，全年产生的净利润约为5400*65%=0.35亿(最近两年平均),每股收益约0.1；

    (3)未来业绩会比较稳定，不过要想有突破要看那个食品公司通过佛宾品牌能不能扩大产能。

    

    总体来看，3.6亿股本每股0.1元稳定收益的小盘股，4元出头的股价水分也不大了，参考同样股本的000008宝利来，同样是酒店借壳，业绩比佛山宾馆稍微差一点，股价8.5元。目前，万鸿集团是两市市值倒数第5，和基本面预期并不相符。

   对于万鸿，这几年确实有些失望，希望这次大股东36%控股后，未来的情况能有所改善。

   本帖仅作为个人想法的记录，不构成任何推荐买入理由，股市有风险投资需谨慎。