ST兴业(600603)总股本1.95亿，净资产微正，目前主营已经改变为中鑫矿业的铅锌矿开采。同时，在无偿赠送中鑫矿业的文件中，大股东承诺未来将继续注入大洲集团拿下的有色资产。

   关于ST兴业摘帽后的合理价格，先放开矿产这个主营不看，仅看我们熟悉的类似股:

   (1)ST博元(600656)，现在的博元投资，总股本1.90亿，净资产微正，2012年12月28日知道摘帽日期之后，整个摘帽行情从5.66元涨到最高的9.39元，目前价格7.68元。

   (2)ST博信(600083)，现在的博信股份，总股本2.30亿，净资产微正，2012年12月28日知道摘帽日期之后，整个摘帽行情从4.84元涨到最高的7.28元，目前股价7.00元。

   (3)ST国药(600421)，总股本1.96亿，年报后净资产微正将摘帽，目前股价7.11元。

   (4)ST天龙(600234)，总股本2.02亿，年报后净资产微正，但因为主营原因不一定摘帽，而且增发后股份将增加到3亿多，即便如此，目前股价5.47元。

   (5)ST当代(000673)，现在的当代东方，总股本2.08亿，净资产微正，目前股价12.00元。

   显然5.7元左右的兴业和博元投资、博信股份比价格十分公道。

   然后我们再看ST兴业的矿产主营，毛利率超过50%，因为主营比较小，三项费用吃掉了不少利润。不过年报中明确指出选矿厂还在扩建，总投资约2.9亿。我们能从网上查到的相关数据：仅赠送的那个21万吨独立的采矿权证(C6500002010123120122429)的阿克陶嘉豪有色金属有限公司如果扩建完成，政府评估的年净利润为3000万。135万吨独立采矿权证(C6500002009043220013826)的那个矿数据不太全面，相关的选矿扩建也在进行中。

    小盘、采矿业、继续重组预期的市值仅10亿的ST兴业， 不应该比博元投资和博信股份股价低。

    摘帽前夕，上面是大概的一些想法。