加载中…
2015年5月15日
(2015-05-15 16:11:49)
标签：
杂谈 |
$网易(NTES)$ 昨天公布2015年Q1财报后股价上涨了8%，市值达到180亿美元；目前是美股中概里第四大公司。虽然我们平时很少看到网易站在行业的风口浪尖，也很少看到丁磊同学上头条；但这家公司一直在默默地耕耘着，时不时地会给股东一个惊喜。
这次财报网易给股东的惊喜是移动端游戏的强劲表现；环比增长52%至6.2亿元人民币，占游戏营收的比例达20%。主要是《乱斗西游》、《天下HD》、《梦幻西游》三款手游表现强劲。《梦幻西游》自今年3月份推出后在iOS畅销榜上第一名位置盘踞了一个多月了，PCU达到160万；德银预计这款手游2015财年将为网易带来18亿元人民币的营收。去年四季度推出的《乱斗西游》也还常出现在iOS畅销榜前十里面。这些移动游戏带动了网易整体营收的加速增长。
从财报中可以看到，《乱斗西游》和《梦幻西游》手游版推出后，网易游戏业务近两个季度的增速分别提高到了36%和44%，带动公司整体营收加速增长。扣除手游业务之后，网易PC端游戏的收入也还在增长，同比环比分别增长15%和1%至24.8亿元人民币。网易最近还推出了《暗黑破坏神3》；代理的电竞游戏《风暴英雄》也将于5月20日开始公测。
此外，管理层还表示今年将拓展国际市场，已经在美国建立了办公室进行本地化工作，发行的作品包括《乱斗西游》、《天下HD》和《忍者必须死》等；还与LINE公司合作推出网易自主研发游戏《Battle》。目前海外拓展计划主要在手游，PC游戏还没有计划。
除了游戏之外，我们还可以从上表的总营收看出，网易从2014年Q2开始有新业务在驱动营收加速增长：
2014年第二季度，以彩票、游戏点卡和电话卡等为主的网易电商平台收入开始大幅增长，已经连续四个季度获得超过200%的的同比增速。不过，受中国网络彩票销售2015年2月底开始暂停销售的影响，网易电商和邮箱业务的毛利从前两个季度的接近50%下降至本季度的39%。不过，网易在1月8日推出了跨境电商服务购物平台考拉，或许可以抵消彩票业务暂停带来的营收影响。
此外，网易的广告业务增长依然很好；所以其整体营收有55%的增长；non-GAAP净利润也增长21%至14.2亿元人民币。
截至2015年3月31日，网易持有220亿元人民币（约合35.6亿美元）的净现金；公司也宣布了将利润的20-25%用于分红的计划。2015年第一季度股利为每ADS 0.39美元，预期于2015年6月5日支付给2015年5月27日休市后登记在册的全体股东。
文/i美股 吴桑茂
声明：文章发表时，本人所在机构未持有$网易(NTES)$
iMeigu Fund（i美股http://www.imeigu.com/）是一只专注中概互联网投资的基金，旨在通过专业研究团队的精选组合、仓位配置、动态再平衡、风险控制，分享中国互联网高成长带来的超额投资回报！
喜欢
0
赠金笔