我自己投资风格还算是比较保守的,但其实从我的配置来看,也不乏平高、新大陆、东华软件这样的股。只是在配置上比较分散,而又喜欢底仓配传统行业低估值的。
当然,这样的配置我认为没有任何问题,唯一的问题是当某个股票大涨时,你会后悔买的太少。
可这样的事,谁没有呢?
大跌时,你没有庆幸自己买的不多吗?
很多人会后悔XX股票翻倍,当时看好没买。
我们要做的不是后悔,而是去研究分析它的逻辑,未来还有这样的机会。就像这个金丰投资,当时我也在关注,也看到他暴跌了,也知道绿地的事,就是这么看着过去了。但这种案例,是值得我们去分析和总结的。
还有像三家电气公司:置信电气、华仪电气、中联电气,也是现在走势上想不通,但逻辑上是成立的。

我们言归正传:
我选股票,主要还是基本面看得懂,估值合适,逻辑上通顺。然后在看看热点,市值大小等等。但前提一定是公司或者行业看得懂,有确定性。那么,像上海钢联这样的股票,连找到涨的理由都没了,怎么可能去做呢?
你不要说上海钢联是XXX原因大涨,那是涨起来了。
没涨之前你敢买吗,你敢说下次你猜的不着边际的原因继续让你大涨,而不是变成了暴跌?
所以,我写过一篇文章,幸存者偏差,不要被幸存的牛股给蒙蔽了。不过呢,今天要聊的公司,倒是我难得写的“不靠谱”公司。因为没有确定性,不能完全看懂,但也不妨碍我们去分析和小仓位配置。
珠江钢琴,从这个名字我就知道很一般。
我曾经也是文艺青年,在上海最大的琴行做过,知道乐器行业的情况。行业很一般,公司也就好不到哪里去了。所以,这家公司如果靠谱的老老实实卖钢琴,那么我连财务指标都不会去看,行业就被我否了。但是,他有“不靠谱”的地方,那才是资本市场喜欢的。
他是12年5月上市,我们看看他的业绩情况:

诶,只能用坑爹来形容了。
上市前3年拿业绩相当的稳健,从上市后的第一年2013年起,这业绩就来个了大转弯,今年更是出现了下滑。
而且主营收入也是一路下滑,可见他是真不行。那你觉得前几年业绩真的可靠吗?金融危机时业绩增长,现在经济复苏倒开始不行了,这不坑爹嘛!!!
像这样的公司,行业不行,公司也不用费劲去研究什么财务指标了,个人能精力有限,不要被普通公司浪费了。
有人要说了,业绩差,那股价不是涨了很多吗?
请大家自己去想,看得懂的公司和靠运气猜的公司,同样股价上涨,你买哪个?
这次涨了,下次呢?
永远不要把无法确定的因素作为未来长期投资的参考,否则我也无法和一个靠运气做股票的来交流了。
那么为什么我看好这家公司呢,就是他在做一些“不靠谱”的事,一旦这事靠谱了,那就乌鸦变金鸡了。我们慢慢来看吧。我分析的思路,仅供大家参考和借鉴!
我以前写过一篇如何通过公告来分析一家公司的思路,今天我还是通过公告结合百度,来寻找好公司的投资逻辑。好的投资,不需要内幕,公开信息就够了。
先是他设立了小贷公司,也就是小额贷款金融。但从资金量来看不大,也只是为了增加公司收入来源,影响不大。

接着,他说要通过并购延伸产业链。
这个延伸,指的是音乐教育培训,
他自己是生产钢琴的嘛。这个也不错,上市有钱了,是该通过资本收购来拓展一下自己擅长的东西,并购也是资本市场最快速和最喜欢的方式。

接下来,开始干重要的事了:

公司参与了“广州国资基金”的投资,要知道这个基金里面的公司,全部是广州国资委控股的公司,那基本都是内定的。不过他占比是最小的。
珠江钢琴的大股东就是国资委,持有公司81%的股份,这个控股有点狠啊。没什么流通盘了。


我们看上图,9.56亿的股本,竟然只有1.5亿流通,估计到等到限售股解禁了。目前股价实际受到影响就是这些流通盘,容易拉伸。
不过对于高管来说,不用等到解禁,他们就急匆匆的套现了。

套现这个事情,我只能说理解!
每家公司都会有减持,不要把套现都当场坏事,谁都有权利套现。当公司上市后,作为高管,又不是你的企业,是国有企业,那么我趁着上市后发财了,套现一部分现金,换辆好车,买套房子,做个其他方面的投资,都是可以理解的。
但他是通过停牌发布利好,刺激股价上涨,有点恶劣。
我们看下图的套现出,就是利好消息拉伸,停牌前一天套现。

看了上图,也许你认为高管很坏,很狡猾。
但其实很多高管自己都会后悔没有再等上一年。因为下面的图,高管可能损失一倍的利润。

所以啊,大家不要以为高管都是聪明人,也有笨蛋,有坏蛋,也有合情合理的。
我们设身处地的想想,你是一家乐器厂高管,传统制造业啊,能有几个钱?
上市财富爆发,套现出来点情有可原。现在他们可能后悔,早出来一年,损失了几百万。
接着,就是重要的事开始了。 14年3月,懂事长辞职。之前基本上三年左右董事长就要换了,还是比较频繁的。

这些董事长,都没什么,关键是07年的那个董事长才是关键哦。
2007年1月24日,广州市委组织部副部长余耀胜、市国资委主任张连广到广州珠江钢琴集团公司传达了市委组织部的人事任免决定:任命
黄伟林
同志为珠江钢琴集团董事长兼党委书记。
当年的董事长,现在是干嘛的呢?请看

很牛是吧。
那么过去的董事长,现在再牛,和公司有什么关系呢???
接着看公司公告

公司在去年年中,推动了股权激励,但利润增速很一般,所以看看就过去了。
接下来,公司不管是拓展上下产业链,做做钢琴培训,而是搞传媒了。

这是要发展文化产业链,要搞影视啦,我理解的不是因为影视热门,而是他的发展方向是文化影视的大平台。我们继续看下去就理解了。
接下来这2条,就是最最最重要的公告:


公司先是要做文化传媒整合平台,之后马上设立了产业并购基金。
公司可是广州市国资委旗下唯一文化上市平台!!!
我们想想,广州是国企改革重点区域,而珠江钢琴是国企绝对控股。
改革改什么,文化传媒是热点。他又是唯一上市平台,而现在国资委的老大就是珠江钢琴的前董事。
对于黄伟林来说,国企和珠江钢琴,就像老婆和孩子。
我们从一系列的动作,设立股权基金、出台股权激励、成立传媒公司,投资并购基金以及国资委主任关系等等,公司有望抓住国企改革机遇,实现跨越式发展。
再看今年2015年的几大动作:

不断地布局和开拓文化产业领域。
我要说的就是这些。
公司,市值不大,未来资产注入预期强,而且是热点行业。
这些东西我写了几天,现在瞄了一眼股价,大涨了。
买还是等,这是个问题,我也从不在博客中给出答案。我已经付出很多了,不要再问我能不能买了。
写了这么多,作为个人来说,我们会错过很多好股票,因为精力、能力有限。但对于长期的投资来说,把握住能力圈之内的好股票,就足够了。
祝大家新年快乐,羊年继续努力,加油!!!
加载中,请稍候......