做股票首先最重要的是逻辑，然后是行业。逻辑正确，但行业不好，那你的收益也许要等到踢世界杯时才能体现了。但行业好，逻辑混乱，操作难度就非常大，甚至买在高位。当这两个条件都满足了，那么就要看是否有催化剂了，有了催化剂，周期、收益都将会体现出来。但市场的不确定性永远会打击人，所以自信和总结是必不可少的。

永鼎股份的几个重要条件：

盘子小： 24亿。

低股价： 6元。

行业景气：通信设备（宽带中国、4G概念） 。

形态不错：放量突破底部区域，缩量整理。

业绩有保障：且看下面分析。

其实永鼎股份还有个特点，就是网上找不到他的研究报告，我平时用的网站找不到，新浪的报告最新的竟然是12年4月的，天哪，这可苦了要了解公司的人。说明没人关注，那这是好事还是坏事呢？  大家想想吧，哈哈。

1.    没落的老牌公司。 看看永鼎股份的上市日期，会吓一跳，1997年。那是相当早啊，而且他的主业一直是做通信光缆的，是通信光电缆行业国内首家成功上市的企业。可惜，如今的永鼎可怜的连研报都没人写了，也没什么基金愿意去调研。要知道，2010年时，还有社保入驻（下图），华夏更是批量扎堆（下图），那时的华夏基金实力大家是有目共睹的，最高峰时华夏基金控股达到了9.34%。到如今，诶，只剩下华夏一个老兵驻守了。（基金资料来自于益盟操盘手“道破天机”）    尽管公司声称“永鼎”商标被认定为中国驰名商标品牌，可现在这年头谁还管你驰名不驰名啊。

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2.    错误路线的修正。 公司虽然一直是经营通信电缆为主，但前几年也经不住诱惑，也或者是觉得房地产更赚钱更省力，开始涉足房地产，医疗、还有高速公路。但地产又不争气，还给他亏钱。花心的公司，我是很排斥的，再好也不会去买，和我专一好老公、好父亲的形象及其不符。那我为什么又看上他了呢？因为人家改邪归正了，扔了小三专心要做好老公了。我们看：

7月25日，公司表示，对房地产子公司动手。不仅要收回4.77亿的占款，而且欠的占用费还要提高到10%，并且一年内收回，绝不手软。 ——对他小三动真格的了，并且公司在互动时也表示，做完目前的两块地，不在做新增的地产了。（半年报显示房地产主营收入占10%）

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    还有，不仅找小三算账，还要休了她。9月30日公告，卖了地产子公司，卖给控股股东。价格呢，2.275亿元，而且上面欠的5300万占款在变更登记完成后30工作日内，由大股东还清。哈哈，爽气！  这一卖，不光是有钱了，同时也显示了公司修正路线错误，重新回归通信行业的决心。

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那这样一算的话，钱就哗啦啦的进来了。占款4.77亿元、占用费5300万元、卖公司股权2.2750亿元。不管多晚，这些一年内都能够收到。谁叫大股东撑腰了呢。要知道，公司12年只有1134万利润啊，今年半年也就赚了1400万。这就像每月拿4000元工资的打工仔，一下子中了500万，可以大干一场了。

另外，还有医院呢。剥离吗？   NO，从半年报来看，医院是赚钱的。房地产亏了1700万，医院赚了1700万。 而医院的净资产只有地产公司的26.85%。他可是赚钱的主力啊，而且我对做个医疗服务副业的发展还是可以接受的。

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3.    海外有惊喜： 7月公司公告，大单中标，1600万美元的毛利，折合大概9900万元的利润。而公司持有永鼎泰富51%股权，这样估计对上市公司有5000万的利润。 14-15年收款。  还有各种各样的政府补贴。

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以下是公司半年报中的经营计划进展说明（有删减）：

①为完善产业链，提高公司整体实力，公司在 2012 年底向光缆上游产业链光纤拉丝领域进行投资，目前正处于筹建期，筹建正在按计划有条不紊地进行。

②报告期内，永鼎泰富在孟加拉国电力市场又取得重大突破。

③房地产方面，公司未来不再新增土地储备，主要任务是建设好已在开发的两个项目按计划完成销售工作。

公司目前公布的三季度预告，净利润大概是2500万左右，已经超过12年100%的涨幅。如果业绩做得比较理想的话，假设今年业绩150%增长，明年那些钱收回来，起码再来个X00%的增长，那就好看了。

总结一下，永鼎股份看好的理由是：总市值、股价、行业等等都满足条件，并且公司在没落了2年后，终于下定决心重回通信战场，聚精会神搞建设，一心一意谋发展。（胡总的话儿记心头）。

那么方向对了，从上面的几个分析来看，手里的钱也不少，绝对不差钱，差的就是认真二字。两年的业绩下滑，也使得股价一蹶不振。但是从周线来看，形态上已经突破了底部长期盘整，各个长期均线也都走稳。（60、120、180、240、300天全都突破，并且粘合。长期均线粘合说明底部盘整时间极长，突破说明走势走好，没有长期压力）

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    关于他的财务指标，我这里就不谈了，因为和行业龙头相比，都不好。但我还是强调，财务指标更多是用来衡量风险的，比如他的业绩真实性，分析它利润的构成，负债情况，和同行业比的竞争实力等。但这些都是历史数据，可以看出风险，但要找到未来的机会，对行业趋势的敏感度，对逻辑的合理性，对股价涨跌的理解才是最重要的。

记得上半年，看到一个人用很多财务指标来找好公司，最终他得出的结论是：两千多家公司，满足我条件的只有一个股票——贵州茅台。于是乎，他买在了比较高的位置，或者是长期难以再有大幅盈利的位置。不是说他的财务指标有问题，而是当公司财务指标最好的时候，可能就是公司鼎盛时期，恰恰是股价已经充分反应的最高位。所以，要找业绩反转或者即将走出逆境的公司，难度远远比挑选白马股难得多得多。网上大多数知名价值投资者比较喜欢谈银行、苏宁、万科、白药等等，也喜欢谈深奥的财务指标，专业术语等，似乎文章越深奥，自己选的股票就越好。

最后，永鼎的操作策略：由于他在行业中已经落后太多，已经很难翻身。所以决不可当做长期投资来做。只能找到基本面转折的可能性，然后按照技术来做。而他最关键的时期就是4季度和明年一季度，很可能出现业绩暴增。如果他形态没有走好，是没有任何操作价值的。还有，不是所有业绩暴增的公司都会大幅上涨，与市场、行业和资金对他的预期有非常大的关系。特别是如果他的业绩暴涨后，可以开始稳定的持续的增长，那么市场会给他超额的预期。但这家公司，我看不出来，一个手里有钱的落后者，能怎么发展很难说，特别是这个行业重资产，所有的东西都要慢慢生产出来，不像互联网有钱什么都有可能。所以是从投机基本面业绩暴增角度来做，技术分析为主。

先基本面分析，后技术操作，既可以选到上涨大概率的股票，又不会因为自己分析的错误而导致深度套牢。顺序千万不能倒！

风险：各现金收款的时间不确定，经营发展缓慢。