马金斋 6月16日股指期货量化波段交易观点与策略

　　一、观点

    上个交易日，欧洲主要股指跌幅较大，美国主要股指稍弱，中概30跌幅较大，中国大市值ETF大跌，CRB指数走好，美元指数大升，国内商品夜盘走好，今天早盘亚太主要股指走好，外围市场表现对今天国内市场影响中性。

   上个交易日，沪深300稍弱；沪深300成交量和前个交易日接近，沪深两市场总成交量比前个交易日大幅增加；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比前个交易日大幅减少。

　目前，沪深300中期很好，短期中性，3300有很大支持，3600压力较大。

  上个交易日，沪深300股指期货成交量比上个交易日大幅增加，持仓量比前个交易日小幅增加。6月期指期现差和前个交易日接近，其他3个月期指期现差都比前个交易日大幅增加。从基差看，目前空方很强势。目前，6月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

   今天6月期指交割，此因素对今天市场影响中性。

   今天是星期五，关注周末因素影响。

　　二、近期行情基本特点：

沪深300指数2016年2月以来震荡上升，半年来较宽幅震荡。近期三大股指走势分化严重。

    三、基本预测：

　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：中性。

　　日内沪深300的7月期指以下位置触及概率的预测：

　　1、3620的触及概率为30%；

　　2、3430的触及概率为30%。

　　四、交易基本策略：

多些观望，主要考虑短线买卖交易上证50的7月期指和沪深300的7月期指。

附1：

马金斋量化波段交易模式的三大优势

1、较长的交易波段，使该模式具有很大的市场容量。这种交易模式集中在指数研究，市场研究成本很低。

如果只看目前的股指期货市场，单做股指期货，常规交易容量在1-5亿，最大容量为50亿；

因为股指期货市场主要研究标的指数为上证50、沪深300、中证500指数，基本不用增加太多的交易模式研究与增加过多的交易实践，就可把交易拓展到相关指数期权、相关指数ETF基金、相关指数涵盖的成份股。这样，这种交易模式的市场容量达到数千亿以致万亿。

2、量化，让交易方向与交易方向强弱判断的稳定性很大，让交易决策者更轻松。

这种量化判断市场的正确性不能保证100%正确，但因为是多维度联合定位，准确度很高。即使有失误的时候，会有很健康的止损策略应对，减少误判时的损失。

3、这种交易模式，市场冲击很少，目前在全球金融市场，都为交易所和监管层所容许与倡导，极度降低了来自监管层的交易成本。