马金斋 5月31日股指期货量化波段交易观点与策略

　　一、观点

    长假期间，欧洲和美国主要股指平淡，中概30较弱，中国大市值ETF较好，CRB指数跌幅较大，美元指数平淡，亚太主要股指稍弱，外围市场表现对今天国内市场影响中性。

   上个交易日，沪深300稍弱；沪深300成交量和沪深两市场总成交量都比前个交易日大幅减少；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比前个交易日大幅减少。

　目前，沪深300中期很好，短期很好，3300有很大支持，3600压力较大。

  上个交易日，沪深300股指期货成交量比上个交易日巨幅减少，持仓量比前个交易日大幅减少。主力合约平水。4个月期指期现差都比前个交易日小幅减少。从基差看，目前空方很强势。目前，6月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

　　二、近期行情基本特点：

沪深300指数2016年2月以来震荡上升，半年来较宽幅震荡。上证50指数2016年2月以来上升，近日强势突破前期高位，中证500指数2016年2月以来强势上升，今年4月以来强力回吐。

    三、基本预测：

　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。

　　日内沪深300的6月期指以下位置触及概率的预测：

　　1、3580的触及概率为40%；

　　2、3380的触及概率为20%。

　　四、交易基本策略：

主要考虑买上证50的6月期指。

附：

马金斋量化波段交易模式的三大优势

1、较长的交易波段，使该模式具有很大的市场容量。这种交易模式集中在指数研究，市场研究成本很低。

如果只看目前的股指期货市场，单做股指期货，容量在1-5亿；

因为股指期货市场主要研究标的指数为上证50、沪深300、中证500指数，基本不用增加太多的交易模式研究与增加过多的交易实践，就可把交易拓展到相关指数期权、相关指数ETF基金、相关指数涵盖的成份股。这样，这种交易模式的市场容量达到数千亿以致万亿。

2、量化，让交易方向与交易方向强弱判断的稳定性很大，让交易决策者更轻松。

这种量化判断市场的正确性不能保证100%正确，但因为是多维度联合定位，准确度很高。即使有失误的时候，会有很健康的止损策略应对，减少误判时的损失。

3、这种交易模式，市场冲击很少，目前在全球金融市场，都为交易所和监管层所容许与倡导，极度降低了来自监管层的交易成本。