2016年5月份交易汇总
一、5月份交易：
5月份共完成21单交易，其中17单盈利4单亏损，总净盈利86点。
二、个人交易评价：
5月交易21单全为隔夜单，无1单日内交易。
5月交易质量较好。
为5月的交易综合打70分。

附1：
马金斋交易统计说明：
1、2010年4月16日，沪深300股指期货开市。到2016年5月31日，马金斋盈利点数为11873点。
（马金斋交易统计说明：马金斋交易全部及时在马金斋博客公布；2010年每单买卖全部即时公布，2011年大部分即时公布；2012、2013、2014、2015年的交易大部分截图公布。可追溯马金斋博客“波段交易”栏目有关交易时点内容）。
2、2015年9月7日到2016年5月31日，马金斋交易全部及时在马金斋博客公布；交易全部截图公布交易时点。
3、2016年3月初，马金斋更明确个人交易为量化交易。2016年3月1日到2016年5月31日，马金斋盈利点数为994点。

附2：马金斋确立量化交易系统后的交易前景预期
1、业绩：量化交易系统确立后盈利率将为以前盈利率的2.5倍左右，此预估倍数需要1年以上或3年以上的时间跨度衡量。
2、亏损度：量化交易系统确立后业绩最大回撤率将降为以前业绩最大回撤率的三分之一左右，此预估回撤率需要1年以上或3年以上的时间跨度衡量。
3、马金斋盘前和盘后工作量：量化交易系统确立后盘前和盘后工作量将降为以前工作量的三分之二左右。
4、马金斋盘中交易时段工作量：量化交易系统确立后盘中交易时段工作量将降为以前工作量的四分之一左右。
5、因为量化交易系统的作用，交易将很客观，交易受人性“贪婪、恐惧、烦躁、冒失、随性”等的影响将趋近为零，投资人及其他外在因素对马金斋交易的影响力度将趋近为零。
6、马金斋交易寿命：
因为过多的交易思维与工作时间耗费，以及过度单一的工作状态，考虑年龄高时个人主观判断能力下降及难以承受大负荷工作量及个人需要及早转变生活状态等问题，马金斋原定交易寿命到2022年底结束。
量化交易系统确立后，马金斋的工作业绩会更稳定、高效，也会更省力，目前，暂把马金斋交易寿命的计划延长到2027年底。
7、量化交易系统确立后，马金斋交易系统延传及别人将更简便，2027年后延及其他交易者的可能性很大。
8、目前的马金斋量化交易系统为非卖品。

最后语：马金斋专注交易金融衍生品近20年，专注交易中国大陆股指期货6年，2016年确立量化交易系统，将具有个人交易史上里程碑的意义。
让我们一起期待，2016年3月开始，直到2027年底，将近12年的时间，马金斋的交易业绩曲线将更强健和美好的上升。

附3：
马金斋量化交易系统的建立
深蓝战胜卡斯帕罗夫，阿尔法狗战胜李世石，促使马金斋更明确个人股指期货交易系统为量化交易系统。
马金斋致力于金融衍生品交易近20年，在大量连续的交易中，长期借用一些量化指标辅助分析与交易。2010年开始交易国内股指期货，2010年，2012年，2013年，2015年，2016年，这几个年份，交易量化指标指引交易方面不断升级。
目前的马金斋量化交易系统已经极接近完全的程序化交易，大部分分析与交易的任务已经由市场量化指标完成。马金斋留下10%的个人主观权力，以应对复杂的市场，或作短期的量化指标调整，或作基本面信息的量化处理。
高级的量化交易系统，带给交易员的是极高的胜算、极佳的交易心态，帮助交易员让交易轻松、科学、稳定、高效。
马金斋量化交易系统，与阿尔法狗的“双大脑”有异曲同工之美，这正是马金斋能稳定赢得良好业绩的核心所在。一个大脑同样是价值网络（ValueNetwork），重在对整体局面的判断，这个大脑不直接参与交易，但却大大提升交易的胜算；另一个大脑是交易策略网络（PolicyNetwork），预测何时进行买卖的的最佳概率。双大脑的有机结合，共同形成马金斋量化交易系统。
看到阿尔法狗的双大脑，和马金斋交易系统如此相似，马金斋很激动和兴奋，随即又归于平静。是呀，良好的量化系统都会有很多相似之处。
也许你会问：你的交易系统这么好，为什么今年1月份会大亏损？是这样的，在1月的行情中，马金斋的交易系统表现不是很好，但仍有许多成功之处。当时马金斋的波段交易幅度设计也有问题，还有马金斋个人主观权利运用的问题，那时马金斋量化交易系统的客观成分比现在要小，1月惨败与阿尔法狗事件后，马金斋提高了交易系统的客观成分，降低了主观成分。如果好的按照交易系统进行交易，1月份业绩要好许多，取得正收益的可能性很大。
阿尔法狗事件后，马金斋加重交易系统的客观成分。今年3月份业绩很好。3月后2周行情让交易系统大受考验，系统内的一部分因子表现不佳，但整体系统表现较好，仍取得很好战绩。马金斋3月份交易的交易方向与轻重缓急把控，是量化交易系统的良好实践。
后续如何？
留待时间检验吧。
相信，具有良好交易基础的马金斋设计出来的量化交易系统将是业内优异之作。

附4：

马金斋股指期货交易框架明晰
1、交易品种：
只交易中金所上市的三大品种，即沪深300、上证50、中证500股指期货。
主交易三大品种的主力合约。
对三大品种的选择，主要看马金斋量化交易系统的指引进行选择。
2、一般情况下交易的量：
一般情况下，交易量的选择分三个水平，第一个水平是市场只有一单（一次交易）存在，第二个水平是市场同时有二单存在，第三个水平是市场同时有三单存在。
三个水平的选择依据是马金斋量化交易系统的表现。
这三个水平的交易量，一般情况下，只交易一个品种，即一段时间，集中交易沪深300或上证50或中证500股指期货。
有时可适当兼顾交易，如，在有2单上证50股指期货的情况下，会有1单沪深300股指期货。
最大的交易量限制在三单。
每单的手数多少看账户资金量的大小，且留有较大的富余度。
每次交易（即每单）量保持阶段性稳定。
说明：这里所说的“每单”指的是每次下单交易。
3、特殊情况下交易的量：
如果资金很大，交易量会在上述“一般情况下交易的量”的基础上进行扩张。
4、关于止损策略：
每单最大止损不超过指数点位的6%。
如，上证50指数在2100，最大止损不超过126点；
如，沪深300指数在3200，最大止损不超过192点；
如，中证500指数在6000，最大止损不超过360点；
这是铁纪。
如果指数变化不大，止损点数会阶段性的保持稳定。随着指数的幅度比较大的变化，最大止损点数会阶段性调整，跟随指数进行相应的变化。
如，目前上证50指数在2100，按照最大止损不超过指数点位的6%计算，最大止损不超过126点。目前实行的是上证50股指期货最大止损不超过100点。指数即使到达2000点或者到达2200点，都不进行调整，保持最大止损点数的相对稳定。

附5：
股指期货交易风控与盈利预期的量化
一、风控的量化：
马金斋于2016年3月初确立量化交易系统后，预期的业绩回撤会更小，业绩增长速度会更快。
如果全交易上证50，最大回撤为600点，这是马金斋制定的极端的回撤点数。
一个1千万账户，每次交易10手，如果回撤600点，阶段性回撤180万。
如果一个账户在有盈利后开始交易业绩回撤，对账户影响还较小；如果一个账户正好在业绩高点开始交易，回撤到接近20%的止损线，等于危机了这个账户的生命。这是一个账户最大的可容忍的风险线。这个线也是一个账户运行的生命线。
以目前的量化交易系统，回撤600点的可能性预估：
1、1年内回撤600点的概率为10%；
2、2年内回撤600点的概率为20%；
3、3年内回撤600点的概率为25%；
二、盈利预期的量化：
1、盈利的3个目标：
A、第一目标：如果全交易上证50，一年盈利1000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利339.30万，盈利率为33.93%。每年盈利1000点，是基本盈利预期目标。
B、第二目标：如果全交易上证50，一年盈利2000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利829.16万，盈利率为82.91%。
C、第三目标：如果全交易上证50，一年盈利3000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利1533.75万，盈利率为153.37%。
2、以目前的量化交易系统，一年盈利达到3目标的可能性预估：
A、一年盈利1000点的概率为80%；
B、一年盈利2000点的概率为60%；
C、一年盈利3000点的概率为30%。
三、最后说明：
以上量化的风控与盈利预期指标，是在马金斋长期交易实践的基础上，结合最新优化的量化交易系统，客观制定并预估。
一些预估指标的最终验证，只能通过新的实践。时间最有发言权。
对预估指标，可作为身边朋友的参考，可作为马金斋工作的自我评估。
在无长期的实践验证以前，暂不可作为事实。

附6：资金管理规划

一、前言：期货账户的资金管理，是个大问题。由于期货的杠杆特性，许多初入门者，还无明白市场，就被杠杆打得一败涂地。
2010年4月中国大陆股指期货开市，众多投资者进入，马金斋也接触到多位投资者。这个市场本身预测方向难度就很大，再遇上陌生的杆杆，给市场的参与者造成诸多麻烦。一个账户的资金管理，是交易的重要基础。
中金所2015年9月新规，有三个极大的限制交易条款，一个是（在单个产品，单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大的异常交易行为”），一个是奇高的日内平仓手续费，第三个是剧减杠杆比例。因马金斋一贯注意控制风险，稳妥运用杠杆，第三条几乎对马金斋资金管理无影响。在前两条不变的情况下，实施如下资金管理规划。
以一个一千万账户为范本进行资金管理规划。
二、一个1千万期货账户资金管理具体实施规划
此账户运行的止损线为20%。
1、交易品种：
只交易中金所上市的三大品种，即沪深300、上证50、中证500股指期货。
主交易三大品种的主力合约。
对三大品种的选择，主要看马金斋量化交易系统的指引进行选择。
一般情况，同时只交易一个品种，特殊情况下可考虑兼顾交易第二个品种。
2、每次下单交易手数：
A、每次基础下单交易10手上证50股指期货主力合约。
每次下单交易的最大止损点数为100点。如果一次下单10手触及最大止损位，亏损30万元，亏损幅度为账户总资金的3.00%。
市场内有10手单存在，目前上证50股指期货主力合约价位在2200左右，等于已经买进市场内660万上证50指数的一揽子股票。
每次下单后，特殊情况下，慎用“一次及二次加码”，这样市场中同时存在的最多单数为30手，相当于已经买进市场内1980万上证50指数的一揽子股票。
加码单多为短线，基本考虑短线平仓，极严格限制与避免加码单触及止损。
账户盈利达到一定幅度后再酌情增加基础交易手数。

B、每次基础下单交易7手沪深300股指期货主力合约。
每次下单交易的最大止损点数为150点。如果一次下单7手触及最大止损位，亏损1050点，亏损31.5万元，亏损幅度为账户总资金的3.15%。
市场内有7手单存在，目前沪深300股指期货主力合约价位在3200左右，等于已经买进市场内672万沪深300指数的一揽子股票。
每次下单后，特殊情况下，慎用“一次及二次加码”，这样市场中同时存在的最多单数为21手，相当于已经买进市场内2016万沪深300指数的一揽子股票。
加码单多为短线，基本考虑短线平仓，极严格限制与避免加码单触及止损。
账户盈利达到一定幅度后再酌情增加基础交易手数。

C、每次基础下单交易5手中证500股指期货主力合约。
每次下单交易的最大止损点数为300点。如果一次下单5手触及最大止损位，亏损30万元，亏损幅度为账户总资金的3.00%。
市场内有5手单存在，目前中证500股指期货主力合约价位在6000左右，等于已经买进市场内600万中证500指数的一揽子股票。
每次下单后，特殊情况下，慎用“一次及二次加码”，这样市场中同时存在的最多单数为15手，相当于已经买进市场内1800万中证500指数的一揽子股票。
加码单多为短线，基本考虑短线平仓，极严格限制与避免加码单触及止损。
账户盈利达到一定幅度后再酌情增加基础交易手数。
3、风险与盈利：
上述规划，能很好的把最大风险控制在账户运行的止损线20%以内。20%止损线，这是一个账户允许的风险线，这也是进行风险管理的基础考虑因素。
如果全交易上证50，一年盈利1000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利339.30万，盈利率为33.93%。每年盈利1000点，是基本盈利预期目标。
如果全交易上证50，一年盈利2000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利829.16万，盈利率为82.91%。
如果全交易上证50，一年盈利3000点，计算复利，每增加100万增加1手基础交易单，盈利1533.75万，盈利率为153.37%。
这都是在充分防范风险的基础上，很正常的交易，有望达到的目标。
三、其他资金账户资金管理具体实施规划
1、如果是一个一千万账户，账户运行的止损线为10%，初始交易期，每次交易数量比上条所列的一千万账户规划要少一半，账户盈利达到一定幅度后再酌情增加交易手数。
2、如果是一个2千万账户，账户运行的止损线为20%，每次交易数量类比上条所列的一千万账户规划，更多选择2品种或3品种同时分散交易。
3、如果是一个大于2千万的账户，结合账户运行的止损线指标，类比上条所列的一千万账户规划，拉长交易波段，减少平仓次数，增加持仓时间。选择2个品种或3个品种同时分散交易。
4、如果是一个小于一千万的账户，类比一千万账户资金规划，主要在一段时间更集中交易一个品种，酌减交易量。