马金斋 2月4日股指期货波段交易观点与策略

　　一、观点

    上个交易日，欧洲主要股指大跌，美国主要股指大升，中概30大跌，中国大市值ETF大升，美元指数暴跌，CRB指数大升，今天亚太股市早盘主要股指升跌互现，外围市场表现对今天国内市场影响大利好。

    上个交易日，沪深300稍小幅下跌；沪深300成交量和沪深两市场总成交量都比上个交易日大幅减少；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日巨幅减少；沪深300的10个分类全跌，300金融地产跌幅大于沪深300指数。

　　目前，沪深300中期很弱，短期中性，2800有一定支持，3000有一定压力。

　　上个交易日，沪深300股指期货成交量大幅减少，持仓量小幅增加。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅增加，目前多方极强势。主力合约振幅2.14%，贴水9点。4个期指期现差都比上个交易日小幅增加。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量小幅减少，目前空方很强势。目前，2月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

   上证50股指期货，成交量小幅减少，持仓量小幅增加。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅增加，目前多方极强势。主力合约振幅1.58%，贴水12点。4个期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方很强势。目前，2月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

   中证500股指期货，成交量小幅减少，持仓量小幅减少。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅增加，目前多方极强势。主力合约振幅3.13%，贴水54点。4个期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方很强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。

   上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化很小；目前重要会员净空持仓量为9月2日新规以来很低水平，净多持仓量为9月2日新规以来很高水平；重要会员对抗性巨减，对抗性很弱。招商、南华领军空头，财富、永安领军多头。

    三个品种期指重要会员持仓整体情况：多方力量比上个交易日小幅增加，目前多方极强势。

　　二、近期行情基本特点：

　　市场中长期中性。近期暴跌。

    三、基本预测：

　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。

　　日内沪深300的2月期指以下位置触及概率的预测：

　　1、3040的触及概率为50%；

　　2、2840的触及概率为10%。

　　四、盘前1机会：

　　2月4日盘前1机会：1940买上证50的2月期指，1850止损，2300止盈。

　　五、交易基本策略：

主要考虑买上证50的2月期指。中线交易。