马金斋 12月15日股指期货波段交易观点与策略

　　一、观点：

    上个交易日，欧洲主要股指大跌，美国主要股指平淡，中概30升幅较大，中国大市值ETF大升，美元指数平淡，CRB指数稍弱，今天亚太股市早盘主要股指平淡，外围市场表现对今天国内市场影响中性。

    昨天中央政治局会议内容，利好今天市场。

    11月份外汇占款骤降3158亿，对今天市场影响中性。

    上个交易日，沪深300大升；沪深两市场总成交量和沪深300成交量都比上个交易日巨幅增加；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日巨幅增加；沪深300的10个分类全升，300金融地产升幅大于沪深300指数。

　　目前，沪深300中期中性，短期中性，3600有一定支持，3900有一定压力。

　　上个交易日，沪深300股指期成交量巨幅增加，持仓量小幅减少。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅减少，多方很强势。主力合约振幅4.37%，升水0.48点。4个月期指期现差都比上个交易日巨幅增加。12月期指升水收市，其他3个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量巨减，目前空方很强势。目前，12月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

    上证50股指期货，成交量巨幅增加，持仓量大幅增加。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅减少，多方很强势。主力合约振幅4.87%，贴水1点。4个月期指期现差都比上个交易日小幅增加。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量小幅减少，目前空方很强势。目前，12月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。

    中证500股指期货，成交量大幅减少，持仓量大幅减少。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅增加，空方稍强势。主力合约振幅3.65%，贴水19点。4个月期指期现差都比上个交易日大幅增加。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量大幅减少，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。

    上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化巨大；重要会员持仓主要变化是：国泰君安、银河、南华大减净空持仓，财富、安粮、安信、瑞达大减净多持仓，重要的多空头大减单边持仓，有濒临交割及移仓因素影响，中金所无公布下月期指持仓；目前重要会员净空持仓量和净多持仓量为4年来极低水平，都为九二新规后很高水平；重要会员对抗性一般。中信领军空头，永安、财富领军多头。

    三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比上个交易日小幅减少，目前多方稍强势。

    本周五期指交割，此因素大利好今天市场。关注移仓和交割因素影响。

　　二、近期行情基本特点：

　　市场中长期中性。6月15日市场开始暴跌。8月27日开始反弹。11月9日开始调整。

    三、基本预测：

　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。

　　日内沪深300的12月期指以下位置触及概率的预测：

　　1、3800的触及概率为50%；

　　2、3620的触及概率为30%。

　　四、盘前1机会：

　　12月15日盘前1机会：2390买上证50的12月期指，2160止损，2700止盈。

　　五、交易基本策略：

主要考虑买上证50的12月期指。短线交易。 

附：

马金斋波段研究与交易  

马金斋主研究的波段一般在指数波动幅度的10%-100%，时间跨度一般在半月到半年。

5年半来，马金斋的波段预测成功率很高。在股指期货交易中，运用这样的波段研究成果，取得了很好的业绩。

马金斋日内分析，主要为了更好地把握波段方向和强度，为交易服务。