马金斋 12月4日股指期货波段交易观点与策略

　　一、观点：

    上个交易日，欧洲和美国主要股指大跌，中概30大跌，中国大市值ETF跌幅较大，美元指数暴跌，CRB指数大升，今天亚太股市早盘主要股指大跌，外围市场表现对今天国内市场影响大利空。

    12月1日IPO冻结资金逾2万亿，今天解禁，大利好今天市场。

    上个交易日，沪深300升幅较大；沪深两市场总成交量和沪深300成交量都比上个交易日大幅减少；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日大幅减少；沪深300的10个分类全升，300金融地产升幅小于沪深300指数。

　　目前，沪深300中期中性，短期较好，3600有一定支持，3900有一定压力。

　　上个交易日，沪深300股指期成交量巨幅减少，持仓量大幅减少。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅减少，多空方均势。主力合约振幅1.68%，贴水50点。12月期指期现差巨幅减少，其他3个月期指期现差都小幅减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量巨幅增加，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。

    上证50股指期货，成交量巨幅减少，持仓量大幅减少。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日小幅增加，多方很强势。主力合约振幅1.63%，贴水23点。12月期指期现差大幅减少，其他3个月期指期现差都小幅减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量大幅增加，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。

中证500股指期货，成交量巨幅减少，持仓量小幅增加。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅增加，空方稍强势。主力合约振幅2.55%，贴水193点。4个月期指期现差都比上个交易日大幅减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量大幅增加，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。

    上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化巨大；重要会员持仓主要变化是：华泰、招商大减净空持仓，中信、国泰君安、海通、广发大增净空持仓，永安大增净多持仓，；目前重要会员净空持仓量和净多持仓量为4年来极低水平，都为九二新规后很高水平；重要会员对抗性较强。招商、国信领军空头，财富、永安、安信领军多头。

三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量和上个交易日接近，多空方均势。

今天是星期五，关注周末因素影响。

　　二、近期行情基本特点：

　　市场中长期中性。6月15日市场开始暴跌。8月27日开始反弹。11月9日开始遇压调整。    三、基本预测：

　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。

　　日内沪深300的12月期指以下位置触及概率的预测：

　　1、3800的触及概率为50%；

　　2、3600的触及概率为30%。

　　四、盘前1机会：

　　12月34日盘前1机会：2410买上证50的12月期指，2180止损，2700止盈。

　　五、交易基本策略：

主要考虑买上证50的12月期指。中线交易。

附：

马金斋波段研究与交易 

马金斋主研究的波段一般在指数波动幅度的10%-100%，时间跨度一般在半月到半年。

5年半来，马金斋的波段预测成功率很高。在股指期货交易中，运用这样的波段研究成果，取得了很好的业绩。从2010年4月16日到2015年11月9日，共盈利11594点。研究好波段，做股指期货，不论牛市熊市，业绩总呈上升趋势。（马金斋交易有交易时点在博客公布，可追溯）。

马金斋日内分析，主要为了更好地把握波段方向和强度，为交易服务。