马金斋 12月2日股指期货波段交易观点与策略
　　一、观点：
    上个交易日，欧洲主要股指升跌互现，美国主要股指大升，中概30大升，中国大市值ETF升幅稍大，美元指数大跌，CRB指数大升，今天亚太股市早盘主要股指稍弱，外围市场表现对今天国内市场影响利好。
    上个交易日，沪深300较大幅上升；沪深两市场总成交量和沪深300成交量都比上个交易日大幅减少；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日大幅减少；沪深300的10个分类8升2跌，300金融地产升幅小于沪深300指数。
　　目前，沪深300中期中性，短期较弱，3500有一定支持，3700有一定压力。
　　上个交易日，沪深300股指期成交量大幅减少，持仓量较小幅增加。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅减少，空方稍强势。主力合约振幅2.41%，贴水68点。2个近月期指期现差较大幅增加，其他2个月期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量较大幅减少，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。
   上证50股指期货，成交量大幅减少，持仓量小幅减少。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日大幅减少，多方很强势。主力合约振幅2.39%，贴水23点。12月期指期现差大幅增加，其他3个月期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量大幅减少，目前空方很强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。
    中证500股指期货，成交量大幅减少，持仓量小幅增加。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅减少，空方稍强势。主力合约振幅3.15%，贴水307点。4个月期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。
    上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化较大；重要会员持仓主要变化是：中信大减净空持仓，银河大增净空持仓，永安大增净多持仓；目前重要会员净空持仓量和净多持仓量为4年来极低水平，都为九二新规后很高水平；重要会员对抗性很强。招商、光大、国信领军空头，财富、安信领军多头。
三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比个交易日大幅减少，空方稍强势。
　　二、近期行情基本特点：
　　市场中长期中性。6月15日市场开始暴跌。8月27日开始反弹。11月9日开始回吐。
    关于11月日暴跌，暂看为短期A50交割与上周五海通停牌等因素综合影响。　
    三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。
　　日内沪深300的12月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、3620的触及概率为50%；
　　2、3430的触及概率为10%。
　　四、盘前1机会：
　　12月2日盘前1机会：2310买上证50的12月期指，2080止损，2500止盈。
　　五、交易基本策略：
主要考虑买上证50的12月期指。中线交易。

附：
马金斋股指期货交易有关止损说明
1、2010年4月16日到2015年9月2日，马金斋最基本的止损规定是最大止损不超过100点。意味着马金斋的止损在0-99点，5年多时间一直坚守很好，这是马金斋良好交易业绩的重要基础。
2、2015年9月2日中金所公布限制股指期货交易的系列新规，马金斋作出对应性调整。通过2个月余的交易实践，马金斋的新对策保障了马金斋继续取得很好业绩。9月7日到11月9日，共盈利1499点，完成交易42单，其中35单盈利，7单亏损，最大盈利单为盈利171点，最大亏损单为亏损23点，38单为隔夜交易，4单为日内交易。（期间，马金斋全部交易有交易时点在博客公布，可追溯）。
3、明确马金斋调整后的目前正在运用的止损策略：
基本止损：最大止损点数一般不超过100点；
特殊的单：最大止损点数一般不超过200点；
把止损挂停板之外（意味着当天不可能亏损），这是为应对流动性不足风险的策略。一般情况，在流动性较充足的前提下，一般不让止损超过200点。

附：
马金斋波段研究与交易 
马金斋主研究的波段一般在指数波动幅度的10%-100%，时间跨度一般在半月到半年。
5年半来，马金斋的波段预测成功率很高。在股指期货交易中，运用这样的波段研究成果，取得了很好的业绩。从2010年4月16日到2015年11月9日，共盈利11594点。研究好波段，做股指期货，不论牛市熊市，业绩总呈上升趋势。（马金斋交易有交易时点在博客公布，可追溯）。
马金斋日内分析，主要为了更好地把握波段方向和强度，为交易服务。