马金斋 9月18日股指期货观点与策略
　　一、观点：
    上个交易日，欧洲和美国主要股指平淡，中概30跌幅较大，中国大市值ETF大跌，CRB指数跌幅较跌，美元指数大跌，今天亚太股市早盘跌幅较大，外围市场表现对今天国内市场影响稍利空。
    昨天傍晚，证监会发布有关信托产品账户清理范围，利好今天市场。
    上个交易日，沪深300大跌；沪深两市场总成交量和沪深300成交量都比上个交易日比上个交易日大幅增加；沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日大幅减少；300金融地产跌幅小于沪深300指数。
　　目前，沪深300中期中性，短期中性，3000有一定支持，3500有一定压力。
　　上个交易日，沪深300股指期货成交量大幅减少，持仓量巨幅减少，成交量为历史极低水平，持仓量为近4年来极低水平。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日小幅减少，空方很强势。主力合约振幅3.60%，升水3点。4个月份期指期现差变化较小。9月期指升水收市，其他3个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方极强势。目前，9月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。
　　上证50股指期货成交量巨幅减少，持仓量巨幅减少，成交量和持仓量都为历史极低水平。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日巨幅减少，多方稍强势。主力合约振幅2.81%，升水1点。4个月份期指期现差变化较小。9月期指升水收市，其他3个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方极强势。目前，9月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。
　　中证500股指期成交量巨幅减少，持仓量大幅减少，成交量和持仓量都为历史极低水平。从持仓看，重要会员多方力量比上个交易日巨幅增加，多方极强势。主力合约振幅6.00%，贴水10点。2个近月期指期现差都大幅增加，2个季月期现差有所减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，目前空方很强势。目前，9月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。
　　上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化极小；目前重要会员净空持仓量为4年来极低水平，重要多头会员净多持仓量为4年来极低水平；重要会员对抗性极弱。银河领军空头，财富领军多头。
　　三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比上个交易日小幅减少，空方很强势。
    今天股指期货交割，此因素对今天市场影响中性。
　　二、近期行情基本特点：
　　市场中长期中性。6月15日市场开始暴跌。8月27日开始反弹。
    上个交易日市场的主要特点是：现货和期货成交量大幅增加；股指期货成交量、持仓量都为开市以来极低水平；三大股指期货主力合约基差都在正常水平，其他月份贴水幅度都过大。
　　三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。
　　日内沪深300的10月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、3300的触及概率为50%；
　　2、2940的触及概率为10%。
　　四、盘前1机会：
　　9月18日盘前1机会：2140买上证50的10月期指，1950止损，2500止盈。
　　五、交易基本策略：
　　主要考虑买上证50的10月期指。中线交易。