马金斋 8月19日股指期货观点与策略
　　一、观点：
　　上个交易日，欧洲和美国主要股指稍弱，中概30大跌，中国大市值ETF大跌，CRB指数稍好，美元指数较好，今天亚太股市早盘升跌互现，外围市场表现对今天国内市场影响中性。
    上个交易日，沪深300暴跌；沪深两市场总成交量和沪深300成交量都比上个交易日巨幅增加，沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日大幅增加，300金融地产跌幅小于沪深300指数。
　　目前，沪深300中期中性，短期较弱，3700有一定支持，4100有一定压力。
　　上个交易日，沪深300股指期成交量巨幅增加，持仓量大幅增加，持仓量为近3年来极低水平。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日巨幅减少，空方较强势。主力合约振幅10.37%，贴水70点。8月期指现差都比上个交易日小幅增加，其他3个月份期指期现差都比上个交易日大幅减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量较大幅增加，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。
　　上证50股指期货成交量巨幅增加，持仓量小幅减少，持仓量为开市以来很低水平。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日大幅减少，空方很强势。主力合约振幅9.51%，贴水5点。8月期指现差都比上个交易日巨幅增加，9月期指现差都比上个交易日大幅增加，其他2个月份期指期现差都比上个交易日较大幅减少。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量较大幅减少，目前空方极强势。目前，8月期指基差在正常水平，其他3个月期指贴水幅度都过大。
　　中证500股指期成交量巨幅增加，持仓量大幅减少，持仓量为开市以来极低水平。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日巨幅减少，目前多空方均势。主力合约振幅10.26%，贴水359点，2个近月期指期现差都比上个交易日巨幅减少，1个季月期现差比上个交易日较大幅减少，1个隔季月期现差和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方力量巨幅增加，目前空方极强势。目前，4个月期指贴水幅度都过大。
　　上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化很大；重要会员持仓结构最重要的变化是：南华、广发大增净空持仓，中信大减净空持仓，国泰君安、兴证大增净多持仓；目前重要会员净空持仓量为2年来极低水平，重要多头会员净多持仓量为2年来极低水平；重要会员对抗性极弱。华泰、广发领军空头，混沌天成领军多头。
　　三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比上个交易日巨幅减少，空方较强势。
   本周五股指期货交割，此因素利好今天市场。
　　二、近期行情基本特点：
　　市场中长期中性，5月28日伴随“天量”的暴跌对市场有巨大影响。6月15日市场开始暴跌，7月9日开始反弹。近中期稍好。
　　三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：多。
　　日内沪深300的8月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、3900的触及概率为40%；
　　2、3600的触及概率为20%。
　　四、盘前1机会：
　　8月19日盘前1机会：2350买上证50的8月期指，2260止损，2600止盈。
　　五、交易基本策略：
　　主要考虑买上证50的8月期指。短线交易。