马金斋 5月28日股指期货观点与策略
　　一、观点：
　　上个交易日，欧洲和美国主要股指大升，中概30平淡，中国大市值ETF平淡，美元指数平淡，CRB指数大跌，今天早盘亚太主要股指较好，外围市场表现对今天国内市场影响利好。
    昨天，国信证券、招商证券、长江证券上调两融业务保证金比例，大利空今天市场。
    上个交易日，沪深300较小幅下跌；沪深两市场成交量和沪深300成交量都比上个交易日较小幅减少，沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日小幅减少，300金融地产跌幅大于沪深300指数。
　　目前，沪深300中期极强，短期极强，5000有一定支持，5400有一定压力。
    上个交易日，沪深300股指期货成交量较小幅增加，持仓量巨幅减少。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日小幅减少，空方较强势。4个月份期指期现差都比上个交易日大幅增加。4个月期指全升水收市。从基差看，多方力量大增，目前多方极强势。目前，2个近月期指升水幅度都过大，其他2个月期指基差都在正常水平。
   上证50股指期货成交量小幅减少，持仓量大幅减少。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日小幅增加，空方很强势。4个月份期指期现差都比上个交易日大幅增加。4个月期指全升水收市。从基差看，多方力量大增，目前多方极强势。目前，6月期指升水幅度都过大，其他3个月期指基差都在正常水平。
   中证500股指期成交量大幅增加，持仓量巨幅增加，持仓量创历史新高。从持仓看，重要会员空方力量比上个交易日巨幅增加，多空方均势。4个月份期指期现差都比上个交易日巨幅减少。3个近月期指全升水收市，1个隔季月期指贴水收市。从基差看，多方力量巨减，目前多方很强势。目前，4个月期指基差都在正常水平。
   上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化巨大；重要会员持仓结构最重要的变化是：海通大增净空持仓，银河、国泰君安、鲁证大减净空持仓，永安大增净多持仓，中信、光大、浙商、申银万国、方正中期、倍特、安信大减净多持仓；目前重要会员净空持仓量为2年来很高水平，重要多头会员净多持仓量为2年来很高水平；重要会员对抗性大减，对抗性很强。银河、广发、财富、华泰长城、海通、国信、兴证、中信建投领军空头，永安、浙商、光大、中信、格林大华领军多头。
    三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比上个交易日大幅增加，目前空方较强势。
    二、近期行情基本特点：
    市场中长期极强势。
    上个交易日，沪深两市场成交金额再突破2万亿，这是连续第三个交易日上2万亿。
　　三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300股指期货市场多空预测评级为：中性。
　　日内沪深300的6月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、5390的触及概率为50%；
　　2、5190的触及概率为50%。
    四、盘前1机会：
    5月29日盘前1机会：3450卖上证50的6月期指，3540止损，3300止盈。
    五、交易基本策略：
    主要考虑卖上证50的6月期指。短线交易。