马金斋 4月24日股指期货观点与策略
　　一、观点：
　　上个交易日，欧洲主要股指较弱，美国主要股指稍好，中概30大升，中国大市值ETF大跌，美元指数大跌，CRB指数大升，今天早盘亚太主要股指升跌互现，外围市场表现对今天国内市场影响中性。
    证监会23日发布按照法定程序核准了25家企业的首发申请，这是本月内核准的第二批企业，下一步，适度加大新股供应，由每月核发一批次增加到两批次。巨大利空今天市场。
    今天是星期五，关注周末因素影响。
    上个交易日，沪深300平淡；沪深两市场成交量比上个交易日小幅增加，沪深300成交量比上个交易日小幅减少，沪深两市场成交量为历史次高，沪深300成交量为历史第三高，沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日大幅减少，300金融地产下跌，拖累沪深300指数。
　　目前，沪深300中期极强，短期极强，4600有一定支持，5000有一定压力。
    上个交易日，沪深300的4个月份期指期现差都比上个交易日巨幅减少。3个近月全贴水收市，隔季月期指升水收市。从基差看，空方力量巨增，目前空方很强势。目前，4个月份基差都在正常水平。
   上个交易日，沪深300股指期货成交量巨幅增加；股指期货总持仓量巨幅减少。     
   沪深300股指期货期指空方力量比上个交易日巨幅增加，空方很强势。
   上证50股指期货5月期指重要会员空方力量比上个交易日大幅减少，空方很强势。
   中证500股指期货5月期指重要会员多方力量比上个交易日巨幅增加，多方极强势。
   上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化巨大；重要会员持仓结构最重要的变化是：海通、方正中期大增净空持仓，招商大减净空持仓，永安、银河、东证大增净多持仓；目前重要会员净空持仓量为2年来稍高水平，重要多头会员净多持仓量为2年来很高水平；重要会员对抗性较弱；前期主要多头方正中期多翻空，都要多头永安目前只有很少净多持仓，前期主要空头中信目前为主要多头。国泰君安、广发、鲁证、招商、华泰长城领军空头，倍特、浙商、光大、中信领军多头。
    三个品种期指重要会员持仓整体情况：空方力量比上个交易日大幅增加，目前空方较强势。
    二、近期行情基本特点：
    近期，沪深300股指期货主力合约屡创历史新高与沪深300屡创近年新高，国内多个重要股指也屡创历史新高与近年新高，市场极强势。近日市场遇到一定压力。
　　三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300市场多空预测评级为：空。
　　日内沪深300的5月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、4820的触及概率为30%；
　　2、4600的触及概率为60%。
    四、盘前1机会：
    4月24日盘前1机会：4730卖沪深300的5月期指，4820止损，4500止盈。
    五、交易基本策略：
    主要考虑交易卖沪深300股指期货，短线交易为主。

附：
1、马金斋股指期货交易框架的修订
上周新上市的上证50和中证500股指期货2个交易日就有惊人的表现，从其成交量、持仓量、基差等指标看，一出生就像一个青年。
在以后的3品种共存市场，沪深300股指期货为主要交易品种，其他2品种为主要辅助交易品种。交易比例，按年度看，沪深300股指期货约占总交易次数的60%，中证500股指期货约占总交易次数的20%，上证50股指期货约占总交易次数的20%。
沪深300股指期货和上证50股指期货的每单最大止损规定为不超过100点，中证500股指期货的最大止损规定为不超过300点。
每单盈利目标：沪深300股指期货和上证50股指期货盈利点数主要集中在10至200点间，中证500股指期货盈利点数主要集中在50至800点。

2、马金斋股指期货交易新阶段的到来
2010年4月16日，沪深300股指期货上市，5年来，马金斋致力于这个单一的股指期货品种进行研究和交易，坚韧前行。
2015年4月16日，上证50和中证500股指期货上市，上周的首度2个交易日就有惊人的表现，从其成交量、持仓量、基差等指标看，一出生就像一个青年。
这是令马金斋高兴的大好事，新品种的上市，为马金斋股指期货交易多了品种选项，必是大利好马金斋交易业绩。
沪深300和上证50的联动性极高，沪深300与中证500具有较高的联动性，3大指数中，沪深300与中证500成份股没有重叠，有很强的互补作用。
在交易中，马金斋会最优化选择交易品种，主要考虑在预期交易时段，这个品种的盈利最大化和风险最小化。