马金斋 4月21日股指期货观点与策略
　　一、观点：
　　上个交易日，欧洲和美国主要股指大升，中概30稍好，中国大市值ETF升幅较大，美元指数大升，CRB指数大跌，今天早盘亚太主要股指走好，外围市场表现对今天国内市场影响利好。
    上个交易日，沪深300大跌；沪深两市场成交量比上个交易日和沪深300成交量都比上个交易日巨幅增加，均创历史新高，沪深300成交金额在沪深两市场所占比比上个交易日小幅增加，300金融地产跌幅大于沪深300指数。
　　上个交易日，沪深300的4个月份期指期现差都比上个交易日巨幅减少。5月和6月期指贴水收市，其他2个月期指全升水收市。从基差看，空方力量大增，目前空方极强势。目前，4个月份基差都在正常水平。
   上个交易日，沪深300股指期货成交量较大幅增加；股指期货总持仓量巨幅增加。
   上个交易日，沪深300期指重要会员持仓量显示，空方力量比上个交易日巨幅减少，空方稍强势。综合看，此因素对今天市场影响巨大利好。
目前，沪深300中期极强，短期较弱，4500有一定支持，4700有一定压力。
    上个交易日，上证50指数跌70点，跌幅2.19％，振幅4.62％,总成交额3965亿,比上个交易日增加1111亿，增幅38.93%，成交金额占沪深两市场总成交量的22.00％。指数大幅高开后先下挫再强力上升，下午大跌，创2008年3月以来新高。
    上证50指数股指期货重要会员空方力量比上个交易日巨幅增加，空方很强势。4个月份期指期现差都比上个交易日巨幅减少。5月和6月期指贴水收市，其他2个月期指全升水收市。从基差看，空方力量大增，目前空方极强势。目前，4个月份基差都在正常水平。
    上个交易日，中证500指数跌140点，跌幅1.76％，振幅3.14％,总成交额3303亿,比上个交易日增加310亿，增幅10.36%，成交金额占沪深两市场总成交量的18.32％。指数大幅低开后先下挫再强力上升，下午大跌。
    中证500股指期货重要会员多方力量比上个交易日巨幅减少，多方极强势。4个月份期指期现差都和上个交易日接近。4个月期指全贴水收市。从基差看，空方极强势。目前，4个月份贴水幅度都过大。
    上个交易日，三大品种股指期货整体上重要会员持仓结构变化巨大；重要会员持仓结构最重要的变化是：永安巨增净多持仓，空翻多，华泰长城、海通、格林大华大增净空持仓，招商、银河、广发大减净空持仓，光大大增净多持仓，方正中期、中信、浙商大减净多持仓；目前重要会员净空持仓量为2年来稍低水平，重要多头会员净多持仓量为2年来很高水平；重要会员对抗性较弱；国泰君安、华泰长城、广发、招商、海通领军空头，倍特、永安、光大领军多头。
    二、近期行情基本特点：
    近期，沪深300股指期货主力合约屡创历史新高与沪深300屡创近年新高，国内多个重要股指也屡创历史新高与近年新高，市场极强势。上个交易日遇到极大压力。
　　三、基本预测：
　　今日马金斋盘前沪深300市场多空预测评级为：中性。
　　日内沪深300的5月期指以下位置触及概率的预测：
　　1、4620的触及概率为50%；
　　2、4400的触及概率为50%。
    四、盘前1机会：
    4月21日盘前1机会：3170卖上证50的5月期指，3260止损，3000止盈。
    五、交易基本策略：
    主要考虑交易上证50股指期货，短线交易为主。若其他2品种股指期货主力合约主要指标极端，可考虑交易，否则，放弃。

附：
1、马金斋股指期货交易框架的修订
上周新上市的上证50和中证500股指期货2个交易日就有惊人的表现，从其成交量、持仓量、基差等指标看，一出生就像一个青年。
在以后的3品种共存市场，沪深300股指期货为主要交易品种，其他2品种为主要辅助交易品种。交易比例，按年度看，沪深300股指期货约占总交易次数的60%，中证500股指期货约占总交易次数的20%，上证50股指期货约占总交易次数的20%。
沪深300股指期货和上证50股指期货的每单最大止损规定为不超过100点，中证500股指期货的最大止损规定为不超过300点。
每单盈利目标：沪深300股指期货和上证50股指期货盈利点数主要集中在10至200点间，中证500股指期货盈利点数主要集中在50至800点。

2、马金斋股指期货交易新阶段的到来
2010年4月16日，沪深300股指期货上市，5年来，马金斋致力于这个单一的股指期货品种进行研究和交易，坚韧前行。
2015年4月16日，上证50和中证500股指期货上市，上周的首度2个交易日就有惊人的表现，从其成交量、持仓量、基差等指标看，一出生就像一个青年。
这是令马金斋高兴的大好事，新品种的上市，为马金斋股指期货交易多了品种选项，必是大利好马金斋交易业绩。
沪深300和上证50的联动性极高，沪深300与中证500具有较高的联动性，3大指数中，沪深300与中证500成份股没有重叠，有很强的互补作用。
在交易中，马金斋会最优化选择交易品种，主要考虑在预期交易时段，这个品种的盈利最大化和风险最小化。