极小的止损，小止损大盈利，把这个小止损的亏损与大盈利的单放一起比较，用小的止损换大的盈利，好诱人，不管是市场老手和新手，不管是中介公司或一般投资者，都趋之若鹜，以致通俗教科书也这样宣讲。

要思考：连市场新手都那么普遍喜欢的思路，是否有问题？

站到一个高度，从三种基本行情（盘整市、上升市、下跌市）估算盈亏概率，以我连续10多年的金融衍生品交易经验，我早早就放弃了小止损大盈利模式，放弃了市场通俗的“盈亏比”模式，而是选择了相反的路。

附1：

马金斋 股指期货交易基本模式梳理及说明(2013-04-28 08:50:17)

 马金斋 股指期货交易基本模式梳理及说明
1、趋势市的交易，认准了方向，较大胆的交易，或回调交易，或突破交易，遇到阻力或支持位置可适时平仓。
2、盘整市的交易，做好区间边界判断，低买高卖，区间外止损。

3、关于盈利点数：把每次盈利10点作为当日基本盈利点，把30点作为日内交易较大盈利点。
沪深300股指期货市场，盘整市约占70%，抓好盘整市的交易很重要。
如果是日内30点内的盘整，把10点或20点作为盈利目标，容易达至盈利的目的。反之如果盈利目标是40点，就不能在有限的盘整市内达到盈利目标。
要让实现盈利变得简单。
4、关于止损：最大止损不超过100点，盘中多设定50-100点的止损。
100点是沪深300股指期货很少见的日内波幅，如果是100点止损，日内极少触及止损位；
如果是60点止损，正常的40点左右盘整市，就不会出现一次触及止损位现象。
科学合理的止损位，将在盘整市取得完好战绩，将在看对方向的趋势市取得完好战绩。
有时及时发觉方向性预测错误，可配合适时的提早止损，减少看错大方向的情况下的亏损点数。
这样的止损理念，在盘整市与趋势市只存有极低的止损几率，让亏损变得“很难”。
以上的盈利观和止损观，建立在一周、一月、一季度、一年等较长期的盈亏概率计算，而不是一次交易的盈亏概率计算。而平时业界盛行的“盈亏比”多是指大盈利点数小止损点数，这样虽然看起来一次交易的盈亏比能让账户盈利，但实际操作就会造成容易亏损而不容易盈利，小盘整市不能取得盈利，看对大趋势了，刚下单就止损，无谓的牺牲，这样很影响心态和交易节奏。

合理的止损设定，为交易预留空间，让交易心态更好、更自然，宜于业绩，宜于身心。
5、盘整市，要尽量做日内交易，减少过市单；趋势市要加码交易，尽量有过市单。
6、关于交易节奏，顺利时要适当多些交易频次，不顺利时要减少交易甚至暂停交易。

7、关于交易心态：平静，专注，具有稳定和科学的交易策略，自然地交易。
8、关于股指期货交流：
技术面、基本面、资金管理、最近行情的特点、下周行情预期、与马金斋技术合作等话题。交易时间段严禁一切交流。
可通过Q或电话交流。Q811868205电话 15939515700
一般交流安排：重要事情交易日晚间可留言，星期五盘后及星期六或星期日可多些交流。

附2：

金融界网友 于 2013-04-28 22:15:52 说：

如何合理止损，老太我一直在考虑，放大止损，一定会提高我的盈利率，但我依然难做到把止损放大啊