马金斋11月12日沪深300股指期货持仓分析

今天，沪深300大幅跳空低开，经过短暂震荡后即放量暴跌，为2009年8月31日以来最大单日跌幅。
现货成交量增幅较大、期货成交量大增、持仓量巨减。
11月期指维持贴水，其他3个合约升水都巨幅缩小。
目前，11月期指基差在合理水平，其他3个月份期指升水都稍大。

一、11月12日（星期五）11月期指持仓出现的重要现象：
今天11月期指前20名会员中只有两家微增空单，其余多空会员全减仓。
1、空头方面：
国泰双边减仓，维持极高的净空单数量，目前有2813手净空单；
中证今天巨幅双边减仓，其空单减少幅度更巨大，净空单减少1092手，目前只余256手净空单；
广发今天巨幅双边减仓，更巨幅减少空单，净空单减少574手，目前只余219手净多单，已经空翻多；
今天弘业巨减空单，弘业昨天巨量加空单，今天突然从空头前20名排行中消失，做的干脆漂亮。
2、多头方面：
银河、光大、申银净多持仓到大减，但仍居前。
前期大多头永安和弘业仍为多头，但排名靠后。

二、11月12日（星期五）12月期指持仓出现的重要现象：
1、空头方面：
中证、长城、海通、招商、中粮净空持仓居前。
今天长城、海通再大加空单，国泰净空持仓减少，排名已经靠后。
安信11月10日大加空单，成为重要空头，今天突然从空头前20名排行中消失，其作单之果断干脆准确恰似弘业这两天在11月期指的表现。
目前，中证净空持仓3706手；长城净空持仓1350手；海通净空持仓1331手；招商净空持仓大于1000手；国泰净空持仓名次大幅后移，只有净空持仓大于345手。
2、多头方面：
大华、银河、申银为重要多头。
今天大华巨加多单，这是多头的重要变化。
大多头会员净多持仓表现仍很分散。

三、个人观点及小结：
11月期指和12月期指持仓量前10名会员净空持仓比例比上个交易日大增，为历史新高，空方力量极强。
11月期指前期主要多头和空头持仓都大减，而国泰维持极高的净空单数量，目前有2813手净空单，或在远谋结算；
重要空头持仓很集中，多头会员净多持仓很分散。