《兴业银行》

 

•  赤道原则与可持续金融

 

一、赤道原则基本内容介绍

 

2002年，国际上一些主流银行和金融机构，比如花旗银行、巴克莱银行、国际金融公司等，在英国的格林威治共同探讨银行在项目融资过程中，如何关注环境的问题、社会的问题，应该遵循哪些原则，并对此达成一定的共识，这个共识当时被称为“格林威治原则”。后来一些非政府组织认为，这个原则不应该仅仅是发达国家富人俱乐部的原则，也应该是发展中国家共同遵守的原则。

 

因为发达国家大部分在地球的北半球，而发展中国家很多在地球的南半球，既然有南北之分，这个原则就放在中间，叫做赤道原则，作为一个全球共同的原则，无论是发展中国家，还是发达国家，都应该遵守赤道原则。赤道原则具体包括十大原则声明、八大绩效标准和八大类、六十二个具体行业的环境、健康、安全指南，既有一整套完备的原则、标准，也有实施这些原则、标准的具体覆盖范围、业务流程和操作方法。

 

近年来，随着经济一体化和金融全球化程度的加深，赤道原则被越来越多地证明了其科学性和合理性，也越来越受到国内监管机构和国内银行业的重视，人民银行、银监会、环保部等监管机构也先后引进了赤道原则的相关理念与方法。对于中资银行而言，采纳赤道原则，一方面可以推动我国经济社会可持续发展战略的实施，另一方面能使银行更加注重长期利益而非短期利益，从而提高银行自身的可持续发展能力。当银行将自身发展目标和社会目标统一起来时，就能够实现银行和社会价值的“双赢”。

 

 

• 赤道原则的具体内容

 

一、适用范围和基本原则

 

赤道原则的适用范围有限，不是所有的贷款项目都适用赤道原则。根据现行的自2006年7月1日开始执行的新文本的规定，赤道原则适用于总投资在1000万美元以上的新项目、可能对环境和社会产生重大影响的旧项目扩容和更新现有设备有关的项目融资，以及项目融资财务咨询服务等金融行为。赤道原则关于项目融资的概念引自《巴塞尔 II》，指的是一种集资方式，即贷款人是为发展、拥有和营运有关设施而专门成立的特别职能机构，主要以单一项目所产生的收益(通常全部或绝大部分来自设施所生产产品的合约产生的款项)作为还款的资金来源，以项目作为风险的抵押品；其形式可以是新资本设施建设的融资，或现有设施(不论有否改善)的重新融资。其还款主要取决于项目的现金流量和项目资产的整体价值。

 

二、赤道原则的基本原则

 

赤道原则内含十项基本原则，前九项原则是针对借款人环境和社会问题的规范要求，第十项原则针对赤道原则银行提出约束性要求。这是赤道原则的核心内容，其实质也是一套完整的风险管理理念和方法。因此，与其说赤道原则是银行的一种先进的管理理念，实际上这种理念还需要得到银行客户的接受，更多的是要求客户去做。

 

简单的来说，采纳赤道原则的银行需要做些什么呢？赤道原则要求金融机构对于适用范围内的融资项目，按照潜在的环境社会风险和影响程度分为高(A)、中(B)、低(C)三类，银行要结合项目分类审查其环境和社会风险，与借款者签订契约，聘请独立的环保专家负责审查项目的社会和环境评估报告、行动计划以及磋商披露的记录等资料，对项目建设和运营实施持续性的监管，并定期披露银行在赤道原则方面的实施情况。

 

赤道原则的第1项原则——“审查和分类”是所有原则的起点

 

赤道银行在收到贷款申请时首先要根据项目的潜在影响和风险程度将项目分为A类、B类或C类项目，以作为赤道银行后续开展的环境与社会审查和尽职调查工作的前提和基础。

 

A类项目：

可能严重改变环境原状且产生不良环境和社会后果不易消除的项目将被评定为A类项目，例如大型油气开发项目，由于油气开发可能会严重影响开发区域海洋生物的生活环境，而且油气管道的铺设可能会导致大规模的移民搬迁，影响重大且后果难以恢复，因而常常会被归于A类项目。

 

B类项目：

会对社会或环境存在一定不利影响，但大部分影响是可逆转的而且可以通过减缓措施加以消除的项目将被评定为B类项目，例如纺织印染项目，纺织印染中污水排放和噪音污染问题突出，但往往可以通过污水回收处理系统和噪音控制措施对项目产生的问题加以控制和解决，一般会被归于B类项目。

 

C类项目：

不会对社会或环境产生明显不良后果的项目属于C类项目，比如咨询、保险等金融服务业项目等，几乎不对环境造成影响。

 

被评定为C类的项目由于对社会或环境仅造成轻微影响或者几乎没有影响，无须赤道银行在环境与社会风险管理方面给予重点关注。

 

2.赤道原则的第2、3、4、5、6、7、9项原则——在项目分类基础上的内容延展

 

对于那些属于A类或B类的项目，赤道银行应要求项目借款人对项目开展“环境与社会影响评估”，对项目中可能存在的环境与社会风险点进行扫描定位，这一步骤的目的是“了解风险”。

 

针对借款人开展环境与社会影响评估之后，这些风险或是潜在风险不可能马上得到解决，因此，这个时候就需要借款人针对项目中存在的问题制定一套行动计划，计划什么时候以及如何解决这些问题；那么，光有行动计划还不够，还必须从管理的角度，有一个管理体系来确保行动计划的完成。实际上目前很多涉及这些行业的客户，由于受到环保部门的监管，其自身就有一套管理体系，我们要做的就是使其体系化，并做为授信合同的附件，以督促和约束客户去完成。

 

赤道原则的第3项原则——适用的社会和环境标准

 

企业给出的“环境与社会影响评估”和“行动计划”能否令人满意呢，这是银行必须考虑的问题。赤道原则的第3项原则就为银行提供了一个参照标准，那就是国际金融公司(IFC)的《社会和环境可持续性政策和绩效标准》(以下简称为“《绩效标准》”)和《环境、健康与安全指南》。这套标准制定的十分细致和全面，囊括了环境与社会评估与管理系统、劳工的安全与健康、污染防治与控制、社区健康与安全、土地征用与非自愿性迁移、生物多样性保护、当地原著民保护、文化遗产保护等方方面面的问题。

 

银行可以根据这一套标准对企业提交的“环境与社会影响评估”和“行动计划”作出自己的判断。当然，涉及到一些重大性的专业问题时，单靠银行的力量也是不够的，于是，赤道原则的第7项原则就为银行找来了一个“帮手”——独立第三方的审查，规定对于所有的A类项目和部分影响较为重大的B类项目，必须聘请与借款人没有直接关联的独立的环境或社会专家审查“环境与社会影响评估”、“行动计划”等文件，以协助银行判断项目是否符合赤道原则的要求。

 

赤道原则的第5项原则——磋商和披露

 

由于很多项目涉及到利益相关者利益，容易引发社会问题。因此赤道原则的第5、6项和第9项原则规定了借款人必须搭建起信息沟通的两座重要的“桥梁”，一座是连接企业与项目所在地社区居民之间的桥梁，一座是连接企业与银行的桥梁。一方面，借款企业必须与项目所在地的社区居民进行磋商，倾听他们的意见和建议；定期进行信息披露，尊重当地居民的知情权；设立一个投诉通道，及时收集和处理居民们的意见，与居民进行有效的沟通。另一方面，借款企业要根据银行的要求，至少每年提交一次关于项目环境与社会风险的监测报告，让银行了解企业的动态情况。

 

赤道原则的第8项原则——“契约”将所有要求归于法律的约束

 

在贷款发放之前，赤道原则的第8项原则将上述林林种种的要求归于“契约”的约束。这项原则要求借款人在契约中以“白纸黑字”的形式作出承诺，比如承诺遵守国家一切相关的环境与社会方面的法律法规，承诺在项目兴建和运作期间严格遵守“行动计划”，承诺提交由内部员工或第三方专家编制的定期监测报告，承诺在银行的要求下提交不定期报告等等。

 

赤道原则的第10项原则——“赤道银行报告制度”对赤道银行提出信息披露要求

 

赤道原则的最后一项原则对赤道银行提出信息披露和透明度的要求，它规定了赤道银行的报告制度，要求每个赤道银行应至少每年向公众披露其实施赤道原则的成绩和经验。披露的内容应当包括适用赤道原则的项目的数量、分类、以及所属的工业领域等。

 

 

• 采纳赤道原则的理性思考

 

1、赤道原则是可持续发展的指南和工具

 

在我行看来，赤道原则不仅仅是银行风险管理的方法和框架，更是一种先进的可持续发展理念，有助于推动实现地球、人类、经济三者共赢。应当说，采纳赤道原则是我行出于可持续发展的战略目标和公司治理需要而作出的商业决策，但这一举动却引起国内外多方机构的广泛关注。

 

有评论机构和非政府组织认为我行采纳赤道原则传递着三个积极的信号：一是国内银行业可持续发展的意识提升；二是国内银行业已经着手开始实践探索；三是国内银行业开始利用先进的金融技术谋求银行与社会的双赢。

 

2、赤道原则对经济社会可持续发展的促进作用

 

(1)有助于树立项目融资环境与社会的全球标准。

 

赤道原则第一次把项目融资中模糊的环境和社会标准明确化和具体化，确立了国际项目融资的环境与社会的最低行业标准，有利于平整游戏场地，也有利于形成良性循环，提升整个行业的道德水准。由于赤道原则的出现，使得接受赤道原则的金融机构不再以环境和社会风险的最低标准为基础进行业务竞争，并开始在环境和社会问题上开展广泛和深入的合作。目前全球已有69家金融机构宣布采纳赤道原则，其中绝大多数都是各国金融行业的领先机构，越来越多的金融机构意识到要成功融入国际项目融资市场，参与国际项目融资银团贷款，就必须在环境评估和社会责任方面与主流金融机构达成一致。

 

(2)有助于降低和缓释融资项目中的环境与社会风险。

 

赤道原则对融资项目有着较为严格的操作要求，赤道银行通过履行审慎性的审核调查义务，可以更有效地去评价、识别环境与社会风险，还可以帮助借款人去解决项目存在的问题，减轻或缓释项目环境与社会风险；同时，严格的责任机制将帮助贷款企业和项目主体完善内部管理流程，提升管理环境和社会风险的能力，履行好社会和环境责任，从而使环境与社会可持续发展战略落到实处。

 

(3)有助于引导金融资源实现更有效的配置。

 

银行在配置与调控资源上具有独特作用，由于赤道原则在管理项目融资上适用了严格的评审标准与流程，采纳赤道原则后，商业银行可以依靠科学的筛选工具选择优质项目，决定了只有那些效益好、能耗低、环境和社会风险能够得到控制的项目或企业才能获得融资支持，而限制了那些对环境和社会造成损害的项目或企业的发展，从而将金融资源引向那些有良好环境表现的企业或项目。

 

(4)有助于带动其他业务领域的溢出效应。

 

尽管赤道原则目前仅限于特定范围内的项目融资活动，但这些原则也能够推动其他业务领域上环境和社会管理实践的发展，从而提高整个银行业的环保业绩溢出效应。随着项目出资方开始在项目规划和设计的最初阶段实施这些标准，这种靠拢将带来更大的环境和社会效益，最终通过发挥金融在和谐社会建设中的核心作用，使得人与自然、人与社会、人与人等达到真正的和谐。