空调业加剧两极分化 产业链布局决定竞争格局 

    随着低碳节能理念不断深入人心，变频空调越来越受到消费者的青睐，行业地位越来越高。根据国家信息中心的统计数据，美的变频空调在2011冷冻年度（2010年8月1日至2011年7月31日）以36%的市场占有率蝉联变频空调销量冠军，这是自美的从2009冷年发起“变频空调普及风暴”以来，连续三年领跑国内变频空调产业。
     笔者认为，2011冷年的空调市场呈现出一个新态势：随着变频空调逐渐成为主流产品，空调行业两极分化格局越来越明显。在美的、格力两大巨头的市场占有率不断攀升的同时，海尔、志高、海信、科龙等二三线品牌的市场占有率却不断下滑。这种状况的出现是中国变频空调产业链发展不均衡所导致的，一方面，以美的为首的一线品牌通过“全产业链一体化”平台凸显出越来越强的竞争力；另一方面，缺失上游核心部件制造能力的二三线品牌，已经沦落为变频空调的下游整机组装工厂。

变频市场爆发式增长

    节能变频空调在中国市场替代定速空调的步伐越来越快，已成为中国空调市场的主流产品。根据不久前在“2011中国空调行业发展高峰论坛”上国家信息中心发布的《2011冷冻年度空调白皮书》，自2009冷冻年度以来，变频空调销售量占整体空调比例便呈现出一路上扬的倍增势头。2009冷年，变频空调市场占比为17.37%；2010冷年，变频空调市场占比达到了24%；2011冷年这一数据则增长至38.68%。
    中怡康的统计数据还显示，2011年上半年全国变频空调的零售额规模已经超过54%，变频空调在全部空调中的销售比例还将稳步提升。变频空调的热销，直接拉动了企业的营收规模和利润。
变频空调市场份额如此快速增长的原因，主要有以下两点：第一，国家宏观政策是变频空调急速发展的重要原因。技术发展方向是家电行业发展的“指南针”。国家对家电行业的“十二五”规划重要任务之一是重点解决变频空调核心技术问题。近几年变频技术的不断发展，也为变频空调的发展提供了有利的条件。第二，各制造商及渠道商在2011年极力主推变频空调，则是变频空调实现大规模市场销售的实质性推动力。

龙头企业布局变频全产业链

     不过，中国空调企业们对于销量占比越来越高的变频空调产业链布局和技术积累严重不均衡，造成不同空调品牌在变频空调市场的竞争力有很大的差别。变频空调上游产业链的核心部件包括变频压缩机、电机、控制芯片等，能够自主生产上游核心部件的中国空调企业可谓凤毛麟角。在变频空调产业链布局最完善的美的，则在这场变频空调普及浪潮中拔得头筹。
    面对外资企业垄断变频产业链核心技术的困局，美的通过十几年来的潜心钻研，以深厚的技术积淀打破国内变频空调发展的技术瓶颈。放眼整个中国空调业，唯有美的建立了一条完全自主知识产权的变频空调技术产业链，从直流变频压缩机、直流无刷电机、变频控制芯片、变频控制算法到变频整机的制造工艺和品质管理，都形成了一套独有的技术创新智慧。
     据了解，在最为核心的变频压缩机领域，美的集团控股的广东美芝公司（GMCC）是全球规模最大、最先进的空调压缩机制造企业，空调压缩机和变频压缩机的市场占有率均高居行业第一。在直流无刷电机领域，美的集团旗下的威灵电机是空调直流无刷电机销量最大的国内企业，已成功跻身世界直流无刷电机市场的前列。在变频芯片模块方面，美的拥有美的IR变频芯片联合研发实验室、美的TI变频芯片联合研发实验室、美的三洋变频模块联合开发实验室等最先进的研发中心。
    得益于美的构建的全产业链竞争优势，美的空调销售业绩今年以来再创新高，奠定其行业霸主地位。2011年上半年，美的电器（000527.SZ）实现营业收入620.37 亿元，毋庸置疑地成为中国家电业上市公司第一名，其中空调及零部件实现收入425.16亿元，比格力电器（000651.SZ）2011年上半年的公司营业收入400.62亿元还要高。
   虽然格力在变频时代落后于美的，不过，格力与日本大金合资的变频压缩机工厂在去年年底也投入生产，在变频领域奋起直追。同时，格力还在电机和控制芯片领域启动了产业布局和技术储备。

二三线品牌丧失竞争主动性

   除了以上两大空调巨头之外，海尔、志高、海信、科龙、奥克斯、格兰仕、TCL等其他二三线品牌在变频产业链的布局则相对落后很多。目前二三品牌在变频空调领域主要集中集中在“组装整机”的环节。缺乏上游核心产业链环节使得二三线品牌与美的为首的一线品牌竞争中丧失了主动性。
    中怡康的数据显示，与去年同期相比，今年第二季度美的空调的零售额份额提升了1.9%，格力提升了1.2%；而海尔下跌了1.5%，志高下跌了0.4%，海信下跌了0.4%，科龙下跌了0.5%。
    这足以证明：仅仅依靠虚无的商业模式概念、纯粹的技术炒作等手段，不具备完整产业链优势的二三线品牌是无法在技术含量非常高的变频空调行业制胜的。
    在行业集中度不断提高的中国空调行业已经形成了一定的技术壁垒，拥有完整产业链布局的企业才能够具有市场主导权，提供高性价比的产品，具有更强的风险掌控能力，有望获得更高的市场份额和增长速度，并推动盈利能力的稳步提升。中国空调行业变频产业链发展的不均衡，带来了愈发明显的“马太效应”，双寡头垄断市场的格局更加稳固。

国产品牌领跑全球变频升级

    与黑电行业的疲软表现相比，白电行业今年的销售表现值得称道，尤其是变频空调产品在白电行业中“一枝独秀”，成为今年上半年白电行业中的最亮点。与中国彩电行业普遍“缺芯少屏、受制于人”的尴尬局面形成鲜明对照的是，美的在变频空调行业的全产业链布局使其不仅领跑于国产品牌，而且实现技术、产品全面“反哺”日本变频市场，引领了全球变频产业的升级。
    今年4月，美的还通过与东芝开利的合作，共同成立变频技术联合研发中心，双方宣布共享变频核心技术研发平台等资源，未来共同致力于变频核心技术的再创新，此举不仅打破长期以来中国空调企业在变频“黑匣子” 技术上的空白，还开创了中国企业向世界输出变频空调核心技术的新格局。
    笔者分析，在上游产业链技术完善度上美的已全面超越日资品牌，对于当前国内空调消费市场仍以价格主导的情况下，消费者更倾向于选择性格比更高的美的。另外，在生产规模和销售渠道方面，美的更具优势，特别是对低级别市场的渗透方面（美的拥有遍及全国各地上万家专卖店），所以在家电下乡政策的大环境下，美的市场份额的上升已成为必然。
    2012冷年，美的把变频空调销量目标定位为1500万套，进一步扩大变频空调的市场份额。同时，美的变频空调将继续发挥其行业影响力，引导空调行业从变频产品的升级，迈向变频产业链的升级，打造震撼全球的中国变频产业链，推动中国实现从变频制造大国向变频技术创新大国的转变。
    空调行业政策环境越来越严峻。从今年6月1日起“空调节能惠民工程” 结束，定速空调的财政补贴取消；国家相关部门已经正式下发通知，持续数年的“家电下乡”推广工作从今年年底开始将会分三个阶段终止；稀土、铜、铝等原材料成本、人工成本、物流成本、销售成本普遍上升成本更加冲击到空调企业的生命线。
疾风知劲草。笔者认为，在节能环保、绿色低碳的背景下，只有掌握完整变频产业链技术的空调企业，才能把握空调行业向高效节能变频空调转型的脉搏，消化空调行业成本上涨的压力，通过“营销驱动”和“技术驱动”的双轮战车获得更多的市场份额。