股市从来都是多数人错，少数人对，所以我们一定要形成逆向思维的习惯！

    11月底，有客户问我是否有优质小盘股推荐，我问为什么要小盘股，为什么不要大盘股，她说估计之后是大盘股搭台，小盘股唱戏，我笑了！去年底我认为小盘股虽然低估，但是全年空间不过80%左右，如果考虑上半年的折价不过50-60%，然后考虑到今年会是牛市的概率极大，如果是牛市，对于小盘股而言50%空间可以在2-3周内就涨完，所以如果起来就是小盘股领涨的话牛市结论不会成立！至于为什么是牛市？理由是已经跌破2000点了，这里再指望暴跌。。。即使跌到1500点，也不过就是2-3个月的事情，要不跌到1000点去？可能么？反而见底是大概率事件！这时候散户都来跟我说大盘股搭台，小盘股唱戏了。。。我能不笑么所以更加坚信第一波没成长股什么事！

    接着最近几周风险放大是无疑的，而且小盘股在之前几周都比大盘股弱，那么2个可能，一，要调整了，二，风格切换，但是如果我们仔细去观察小盘股里的个股就会发现，有部分个股刚刚形成突破，那么必然向上，所以大家要记得一点无论形态理论，还是趋势理论，都是跟随而非预测，研究基本面的更无法预测，那么仅仅通过观察指数想预测动向本就和这3个方法论相悖，但是我们可以通过跟随先行股来达到预测的目的！这时候虽然我们对于指数是预测，对于风格是预测，但是对于个股其实只是跟随，所以其实不是我预测得准，是因为市场告诉我要涨，所以我跟随了，所以大家也可以发现那几天我一下子大量调入成长股入组合！还是杰西那句话，我买入，只是因为市场告诉我它要涨，我卖出，也仅仅是因为市场告诉我它要跌，如果我错了，我会马上认错，并且反手做，绝不跟市场争辩！

    然后谈个股，因为接触的散户多，都知道散户嫌这个贵，嫌那个高，比如前几天我调入002310，就2个客户买了，一个还是少量买。。。理由是太贵，之前000661也是，反而是000661高位我卖了，第二天第三天继续涨的时候他们来说000661真好，想买。。。。所以我也跟客户经常说，想赚钱，先让自己成为一个没有散户心理的散户！在我看来最喜欢的股分几类，一，便宜的白马，我不介意白马涨得慢，熊市能有正收益，牛市不会输指数，够了，比如去年的002353,002236,002081,000826等；二，技术面完美的题材股，这类股往往当前业绩不佳，但是技术面完美，甚至很多时候我说不出题材，只能找到一些朦胧的资料，那么越朦胧越好，比如11年的600636，600158，去年的000799（年初它业绩可不怎么样，但是逻辑成立，技术面完美），今年的000007,000760都是例子；三，行业容易理解，名字起得不容易理解，增速高，没人关心的企业，前几天在博客上跟某人争，我认为A股有很多好股被低估，他认为那些增速不可靠，还发了一篇林奇的东西给我，认为高增速行业不可靠，我只能回他一句，一方面林奇自己就是高成长股的追捧者，另外一方面，林奇无数次证明高成长股并非一定要是高科技股，举个例子，002571，做玻璃杯的，容易理解不，601117，这个或许没那么容易理解，但是不解释，这个是真正的现金牛，那些人说茅台之类的时候我笑了，现金牛不一定非得在消费类行业诞生，中国有中国的国情！四，红海的胜利者，我不是太喜欢蓝海行业，除非那个行业还在高增长期而且没人关心，否则刚开始有人大量进入的时候最不好，那就是利润下滑的开始，还不如红海，红海的胜利者有很多典型，比如002029,002327，002081，这些企业一样满足上面说的高增速，传统行业，某些时候估值极低！再次证明高成长行业不一定是高科技的！五，我还喜欢大多数人忽略了的盲点，比如去年都在炒苹果概念股，但是因为我知道苹果会下来，一定是三星好（去年无数人不相信棒子能赢），所以我一直在盯三星产业链，今年002456被错杀的时候就是最低点，还想等多跌一下，结果下午就拉回去了，再比如大家在谈移动互联网的时候关心的是牌照，做APPS的企业，我却更愿意去关心下像002273，002450这样的企业，甚至是300104，因为当移动互联网铺开的时候必然智能手机更加普及，那么有一些元器件做的人比较少的企业自然会好，而且这些企业因为没有受到热炒，估值也更合适，再者比如002450和002273，即使没有移动互联网的事情，它俩依然是值得买入的，这样就有安全边际，事实上002273我去年就一直关心，今年1月25日认为差不多了，随时准备转折，结果后面几天忘记看了哎。。。

    最后，我最不喜欢的就是大热门，无数人追捧的，除非我有足够理由说明它依然足够便宜，我或许会等热潮退却以后介入，否则是坚决不碰甚至愿意找机会做空！举个例子去年的白酒就不说了，而且去年年初做多券商（没人看好），年中做空券商（奇怪，为什么当时没几个人怀疑它们的估值有问题？），今年的医药进行到这里我个人回避大多数医药股，只保留部分低估的，环保股我也会回避一部分特别高估的，但是对于足够低估，而且趋势良好的我依然继续持有，所以我不是伪趋势派，我不会相信什么牛市不言顶，熊市不言底这样的假话（杰西跟欧奈尔都会在高位撤退跟低位抄底，趋势派从来没有这样的理论），也不是彻底的投机分子（很多时候我会用到林奇的理论），虽然我绝对不是价值投资者，但是偶尔我甚至会用到巴菲特的理论。。。顺带说一句，现在无数伪价值投资者认为只要有品牌，现金多的消费型企业就值得买。。。。他们忘记了巴菲特要求的壁垒不仅仅是品牌那么简单，如果只是品牌，为什么选茅台不选全聚德呢？为什么中国8大名酒现在被人们记得的只剩没几个了呢？还有最最重要的一点就是巴菲特要求绝对的安全边际，白酒现在有绝对的安全边际了吗？只有当白酒业绩增速稳定，而且愿意以5倍左右PE卖给我甚至破净的价格卖我我才会承认它的绝对安全边际吧，既然要投资，就做个投资的样子出来，别带着投资的面具做投机！

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