之前说了，因为主板几乎没有做多标的，所以反手做空，只有创业板做多了一个，主板留了少量金改受益股！

这里下跌的逻辑是前景好的行业股票已经涨了很多，不便宜了，没有理由继续做多，前景不好的行业基本面继续恶化，深不见底，于是只能继续做空

那么现在跌到位了么？我的答案是依然没有，虽然短线有超跌迹象，可能一两天内就会反弹，但是由于预期向好的个股跌幅不够，环保，券商都没到我认为值得建仓的位置，不敢轻易认为见底，而预期不好的个股虽然经历暴跌，但是依然没人敢说已经是底，比如煤炭有色的价格已经跌到底了么？没人敢说已经到底了，也没任何理由这么判断！所以个人认为在短暂反弹之后，依然会下跌，跌破今天最低点

接着看3季度，我们要说的是，从去年底开始，国家一直在出利好，而且口风有变，最近媒体上越来越多的声音认为中国在未来很长一段时间内还是需要投资来拉动经济的，其实这话不假，之前我们提过，外贸是拉不起来的，消费是在下滑的，如果要保持增速必须要拉投资，而国家因为不能走老路，所以投资肯定首选铁路，水利，页岩气，环保，其中由于铁路水利是高位下滑，所以不考虑，只做环保，页岩气！但是现在逻辑变了，第一，环保，页岩气长期看好，其中页岩气目前的估值水平比环保更合理，或许3季度页岩气会比环保更好；第二，光靠这些投资还不足以拉动经济的话，国家会不得不走回老路，批建更多基建项目，而基建股因为本轮下跌，最后见底的时候很可能在一个风险非常低的位置，导致股价下滑速度远远超过业绩下滑速度，届时，消息面的刺激，以及业绩的反弹，估值的修复，3股合力很可能推动这些股票上涨

因此，个人认为，3季度应该首要关心政策，很可能是政策先行，然后股票上涨，接着经济才见底，而应该重点关注的板块应该主要包括上半年表现最差的这些板块（银行除外），页岩气以及创业板个股

上半年表现最差的都是强周期行业，如果届时政策确实如我们今天所预期这样改变，那么到时候这些个股可能大反弹，指数也可能迎来今年最大的行情，接着因为页岩气估值比环保、券商、消费股更合理，弹性也比较大，所以下半年可能页岩气表现会最好，而环保，券商应该逢低关注，尤其环保，前景依然是最看好的板块之一，如果调整充分，应该积极介入，而消费股则要区分看待，个人看空白酒股，尤其一线白酒，个人认为3季度可能是最好的做空时间，其余消费股看估值，个人认为最大机会在家纺和服装类，最后是创业板个股，之前说了，现在创业板有不少个股风险收益比很不错，大盘大跌的时候在横盘，那么之后如果大盘反弹，这些个股很可能不断创新高，这些个股值得关注