招行
http://s8/middle/63bd0e05hc64936a17877&690

民生
http://s11/middle/63bd0e05hc64939500c6a&690


1、暂时先比较招行和民生。另外，民生05年前的拨备数据是有的，暂时先空着。

2、净核销数据，若为正，表示当年收回已核销不良多于当年核销不良，需要说明的是，已核销的不良是最不可能收回来的。

大概01年的时候，中国的银行开始按五级分类法确认不良。招行按此分类法在股份制银行中不良率最高，为10.25%，而民生是4.25%。

据招行当年的A股招股说明书披露,2000年初的坏账有一半是离岸贷款,97年金融危机前发放为主,99年国家叫停了离岸贷款业务.招行是国内最早搞离岸金融的，89年就搞了。而民生银行是1996年成立的。

然而有趣的是，自01年以来，招行的不良余额从144亿下降到11年的92亿，加上累计净核销的45亿，合计137亿，还比01年少了7亿，而民生的不良余额则自01年的31亿，上升到11年的76亿，加上累计净核销的58亿，合计134亿，比01年增加了103亿。说明招行这十年来在马蔚华团队的管理下已经改头换面，风控最优。

11年报招行不良率0.56%，民生0.63%。未来会如何变化，从趋势来看，我猜还是招行胜。