哥，不承认第一点的贷款给我吧，我拿房子抵押，江景房，市中心、估价上百万，有产权，我只贷20万，十年期，可以承受8%的利率，工资结余就可以覆盖月供，别学银行，条件多多，真实利率过10%了，真黑！

-------------------------------------------------------------------------------------------

以下的观点原先大多谈过，做一个总结。

当我们谈一个行业，首先关注的是这个行业的运行规则，而这个规则，是在具体国家下谈论的。不同体制的国家，因为规则有着本质的区别，不可简单对比。只有了解银行运行的真实规则，才能对这个行业的护城河，核心竞争力，未来的发展前景等方面，有一个准确的研判：

1、银行暴利的根源在于存款利息长期低于真实cpi。（这点前提非常重要，不认同的可以看两篇文章：《你的钱是如何贬值的》，2004年的文章http://t.cn/StwVqA；钟伟：极速货币化30年http://www.eeo.com.cn/zt/50forum/ruiping/2009/08/18/148386.shtml）。

由于存款利息极低，因此，贷款利息也就极低（贷款利息一般低于真实通胀，换句话说，借钱就是赚钱）。这样就导致了两个结果：第一、坏账率低。借款的人希望永远借下去。第二、借款的人在银行排起长龙，愿意以一种竞争的方式进行借钱。今年看到，很多银行的贷款都高于法定的贷款。

因此，在存款利息被市场化之前，银行可以躺着赚钱而无后顾之忧。存款利息的市场化，目前看不到任何迹象。一是政府是借钱的主体之一，他们希望利息尽量低。二是居民由于各种原因，始终把钱放在银行里（活期存款是跑不掉的；定期存款相当大部分；理财的百分六相对真实通胀也是低估很多的）

2、每年钱的流动速度在增加，钱的总量在增加，银行的业绩就在增长。今年m2已经达到恐怖的80万亿，而十年前，才十几万亿。每年都有一个指标：新增贷款，年年有新增，而且都不少。钱越多，流速越快，当然，银行的业务就越多。

3、银行渠道上的绝对优势，确立了未来中间业务大展身手的强势。所有金融机构中，银行的渠道无疑是最多的。遍地的银行网点，没有一家其他金融机构可以竞争。这些网点往往设立的时间早，尤其四大行，很多都是政府送的。假如这些网点按照市场估值，那么，四大行的净值肯定是现在的好几倍。因此，银行在和其他金融机构的竞争中，占据了绝对的优势。在银行不只是存款，银行里提供了各种金融产品的服务，包括卖黄金，卖基金，卖理财产品，卖保险……而在这些服务中，银行因为渠道的绝对优势，也就在和各个金融公司的谈判中，拥有获取超额利润的权利。中国银行的中间业务才刚刚开始，可以预计，未来银行的中间业务会大大提升银行的业绩。

4、作为政府的出纳，是政府最为核心的部门。银行上市，并没有改变银行作为政府出纳的重要职能，银行能做什么不能做什么，多做什么，少做什么，其实都是政府的安排。在这个过程中，银行会有表面上的风险，比如政府说今年大力房贷，明年说大力给地方项目贷款，后年手给中小企业狠狠贷款。看起来都风险无比。但因为这些行为是政府的行为，最终会出现的问题，也是由政府来统筹解决。出纳是无责的，银监会的设立，就是保护银行健康的发展，同时在出问题的时候，负责排雷。银行和军队，是国之重器