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首先要做个说明,为了确保在美股一旦出现大牛市的时候本策略表现依然不差,所以在原有QQQ单一美股资产的同时加入侧重中小盘股的IWM。所以今年迄今的持仓和表现会在后面重列。2007年至2011年的历史回测显示,加入IWM后,策略的表现大体相若还略有提高,达到年化27.6%的收益,同期Sharp比率为1.00。
在六月,因为持有TLT和QQQ,所以组合仅微涨0.99%,远逊于同期S&P 500指数4.06%的涨幅。当然考虑到这一持仓在五月同样规避了S&P 500指数6.01%的大跌,大大降低了持仓的波动性,所以也可理解。
七月,我们将放弃QQQ,改而持有投资农产品的DBA以及此前已持有的TLT。在沉寂了许久之后,DBA似乎又有蠢蠢欲动的趋势。
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