加载中…2014.9月～2015.4月基金动向研究
(2015-05-03 08:40:33)
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散户基金仓位创业板qfii |
分类： 股票 |
炒股票虽然长期关注的是业绩，但是在中短期，关注主力的动向也很重要。中国最重要的主力当然是基金。
2014年10月下旬，中国首次降息，之后掀起股市牛市。2015年4月，所有公司都发布了年报和一季报。所以我重点关注2014年9月底～2015年4月（一般是一季报发布时间），基金们的仓位变化。由于我只是个人，不可能统计几千家上市公司，只能分门别类，一共挑选了几十只我感兴趣的股票进行研究，而且主要是研究前十大股东中的非控股股东的变化情况。
基金的仓位变化一共是三四个阶段：2014年9月30日、12月31日、2015年3月31日，以及3、4月份发布年报或一季报时的情况（若有）。以下不再说明。
我研究的股票如下：
（以下全是金融保险股）
1、浦发银行：仓位总体降低，散户总体增加。但和2014年上半年相比，还是明显减少。
2、工商银行：仓位一直在降低，散户总体在增加。和2014年上半年相比，散户减少不多。
3、中信证券：仓位一直在降低，随着股票涨了三四倍，散户盛况空前。
4、海通证券：仓位先降低再升高，散户比2014年上半年有所减少。
5、中国平安：仓位一直在降低，散户盛况空前。
（以下全是大蓝筹）
6、中国北车：仓位一直在降低，散户盛况空前。
7、中国石化：仓位一直在降低，散户盛况空前。
8、万科A：仓位一直在降低。2014年12月31日人数最少，之后逐渐增多，但不如2014年上半年。
9、招商地产：仓位一直在降低，散户盛况空前。
10、中国远洋：仓位一直在降低，散户比过去稍多。过去主要是券商和公司在炒。4月份不知道什么人进来，股价大幅上涨。
（以下全是消费蓝筹和民企）
11、格力电器：全是QFII，国内基金不见踪影。散户数在2014年底达到低谷，2015年3月底大幅增加，有史以来最多。然后4月21日又大幅降低，但还是明显多于过去。
12、TCL：2014年底基金大幅撤退，2015年春再进来，但还是少于过去。散户数总体比过去稍少，但3月31日比2月17日大幅增加。
13、长城汽车：基金总体略微减少，但2014年底散户数一直减少，只有过去高峰的一半。我怀疑是散户不断融资买入，因为最近几个月融资余额大幅上升。
14、比亚迪（也是中小板）：全是游资在恶炒，几乎没有基金。2014年底散户数创纪录增加，之后有所减少，但仍大大多于过去。
15、上汽集团（也是大蓝筹）：基金仓位一直在明显增加，同时散户数明显减少。2014年底散户数最少。
（以下全是创业板）
16、乐视网：随着股价大幅上升，基金和社保在逐步退出（本来也不多），散户震荡上升。
17、全通教育：基金增仓明显，散户数大幅降低。
18、东方财富：基金变化不明显，散户暴涨。
19、海默科技：基金先大幅增加，然后明显减少，但仓位仍比之前高；散户则先大幅减少，2015年一季度之后有所增加。
20、双林股份：基金一直在增仓，散户数大幅降低，3月31日最少，4月14日又有所升高。
（以下全是医药股）
21、双鹭药业：基金先减后增，QFII稳健增仓。散户在2014年底达到最高，之后大幅降低，但仍比2014年上半年高。
22、科伦药业：之前没有基金，主要是个人大户。最近几个月基金在稳健进入，个人大户减仓不少。散户在2014年底达到最高，之后一直在逐渐降低。
23、华海药业：基金变化不大，但散户数大幅减少。所以2015年4月份狂拉。
24、云南白药：基金减仓明显，散户数大幅增加。
25、东阿阿胶：基金先增后减，散户在2014年9月30日达到最高，之后逐渐降低。
（以下全是基建股）
26、冀东水泥：基金增仓明显，散户大幅减少，4月7日又明显增加，但仍比过去少一半。
27、天山股份：基金一直在减仓，散户数大幅上升。
28、中国铁建（也是大蓝筹）：基金一直在减仓，散户数大幅上升。
29、*ST新梅（上海新梅）：公司和个人在炒，散户数在2014年底大幅减少，之后明显增加。
30、宁波建工：主要是公司和个人在炒，并且减仓明显，散户总体震荡增加。
（以下全是食品烟酒股）
31、双汇发展：社保先减后增，但还是比过去略少，散户数总体大幅震荡增加，筹码日益大幅分散。
32、贵州茅台：基金总体减仓，QFII大幅增仓，散户大约减少一半。
33、黑芝麻：基金一直在减仓，散户震荡上行。
34、承德露露：基金大幅减仓，QFII开始杀入，2015年散户大幅增加。
35、黑牛食品：2014年第四季度基金开始大幅杀入，原来个人股大幅减仓，散户在2014年底达到最低，但2015年3、4月份大幅增加，和以前差不多了。
（以下全是资源股）
36、中国铝业：基金和投资公司一直在明显减仓，散户增减不明显。
37、兰花科创：基金大幅撤退，个人大幅杀入，散户稳定减少。
38、江西铜业：基金略有增加，散户稳定减少。
39、中金黄金：融资大户撤退，基金明显增加，QFII开始杀入，散户稳定减少。
40、北方稀土（包钢稀土）：基金和大户增减不明显，散户稳定减少。
总体感觉是：
1、基金和QFII是对着干。A股最优秀的格力电器，基金不见踪影，前十名股东除了格力，其他都是QFII。并且，QFII正在明显增仓食品白酒股。
2、基金大幅减仓金融证券，以及基建股。所以前期中国南北车的大幅上涨，令人蹊跷。或许是因为合并导致基金和游资纷纷进入吧。
3、对于资源股，基金们有进有出，但散户总体在减少。医药股，似乎基金们的兴趣也不是很大。
4、基金们最有兴趣的，显然是中小创业板。
我基本上是随机选择了40个样本，够不够？呵呵，我觉得应该差不多了吧。
因此可以做出结论：过去半年多的牛市，国内机构总体是在进中小创业板，所以这块涨幅最大。而其他板块是在跟涨。当然，中国南北车、中字头股票，应该是更占天时地利人和，所以涨幅同样巨大。
那么作为散户，未来几个月该怎么做呢？有几个策略：
1、紧跟基金。
2、跟基金反着做。因为：中小创业板显然早已在天上。我记得在1500点时，当时最疯狂的看多者也只敢看到2300点左右，没想到现在居然超过2900点。疯狂啊，疯狂！那么基金们为什么和QFII意见不一呢？难道真的是基金们更聪明？我认为不是这样。而是：国内主力已经意识到这是一个牛市，因此必须吸引散户和基民，不断增发基金。
那么如何吸引基民？只能跑赢其他基金。如何跑赢其他基金？只能先做中小创业板。这一块本来就是基金深度介入，当然继续爆拉，提高净值，跑赢其他基金。当大多数基金们都选择这条路时，我们看到的就是中小板暴涨，创业板疯狂。
既然基金们的目的是增发新基金，那么当他们达到目的后，会考虑什么股票呢？是继续爆拉中小创业板，还是重新回到主板的低估值板块和个股？
3、具体问题具体分析。基金们，甚至包括QFII们的仓位，都只做次要的参考。
你会采用什么策略呢？对我来说，我会综合考虑，也就是具体问题具体分析，呵呵。
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