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最黑的黑马 ---- 长城汽车!

(2013-01-22 08:49:01)
标签:

长城汽车

黑马

哈弗

海信

格力

分类: 股票

  1月21日晚,长城汽车发布2012年度业绩快报。公司2012年度实现归属于上市公司股东的净利润56.78亿元,同比增长65.73%,基本每股收益1.87元(仅第四季度就达0.61元)实现营业收入431.60亿元,同比增长43.44%;营业利润66.76亿元,同比增长66.40%。

  早在2012年3月我写《从汽车行业选牛股》系列的时候,就找到了长城汽车这匹黑马。有兴趣的可以回头看看当时的八篇文章,我都佩服自己怎么如此深谋远虑,呵呵。

  可惜我自己都没拿住,赚两个点就全仓了海信电器,成为2012年我最大的遗憾!

  不过在12月28日,我浪子回头,百万军中取上将人头,再次进仓已经屡创新高的长城汽车12000股,目前已经有20%左右的收益了。

  由于长城已经涨了很多,因此很多人有“恐高症”,觉得它在熊市就很强势,牛市初期(12月以来)的涨幅也一点不比银行股差,还有多少潜力呢?

  潜力很大!

  我给大家简要分析一下(主要内容仍来自《从汽车行业选牛股》系列):

  中国汽车产业要比家电行业大得多,而长城在汽车业的份额,远低于格力、海尔、海信、美的在家电业的份额。即使长城的市场份额扩大四倍,也仍然不大。这就是长城最大的成长空间!

  再从收益上分析:由于2012年第四季度每股收益0.61元,因此预计长城2013年每股收益2.44元应该是不离谱的。假设年成长40%(对于长城,不算高),2014年每股收益3.42元,2015年4.8元。如果市场进入全面牛市,或者大家因为长城的高成长而给予较高估值,20倍市盈率就是96元,30倍就是144元。也就是说,三年内长城百元,绝对不是梦想。

  当然,长城要靠SUV(哈弗系列)实现这个目标,有一定难度,但也不算大,因为SUV是一个增长很快的市场。而且长城正在大力发展轿车,这个细分行业要比SUV大得多。如果长城轿车能一炮打响,这个目标甚至有望提前实现。长城已经推出好几款轿车了,做得越来越好,所以推出一款月销售5万辆的车型,年销售60万辆,这种可能性也不算小。而如果真的有这样的轿车,长城的销量就会在2012年的基础上翻倍。

  也就是说:长城三年内每股收益5元,股价百元,概率极大。

  我最近唯一的遗憾,就是长城买少了。我始终重仓海信,期望海信有卓越表现,然后再大幅增仓长城。目前来看,长城的长期成长的确定性强于海信,我之所以重仓海信,无非是期望三年不涨的海信在短期比长城强而已。事实证明就连这一个要求不算高的目标,我都没能实现。长城简直是汽车业的格力,而且未来的成长性比格力还要强悍,因为格力已经很大了,而长城仍然相对较小,又处于一个比家电业大四倍的市场,所以长城的前途更加远大!

  我把话放这儿:虽然过去五年长城港股已经涨了三十倍,而且过去一年的A股也表现优异,但在未来三年,最黑的黑马,仍然是长城汽车!

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