苏宁电器:正在回归正确的道路
(2012-09-06 17:52:16)
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苏宁苏宁电器张近东股市装修 |
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大概半个月到一个月前,我写过四篇看空苏宁的文章:《苏宁电器分析》、《现金流的秘密----国美苏宁们到底是如何发达的?》、《再论苏宁的地产项目》、《彻底扒掉苏宁电器的皮》。但是现在,我谨慎看空看多苏宁,因为苏宁正在回归正确的道路。
先说一句:老夫早就看空苏宁了,2012年1月份的《警惕以大师语气装B的人》就看空苏宁了,在此之前我也看空。应该说,从十五六元看空到6元,还可以吧?
但现在,我对苏宁表示谨慎,无论多空,我都表示谨慎。
苏宁的资金链仍然让人担心。别看张近东信誓旦旦,如果苏宁不缺钱,就不可能增发之后再借债。这个大利空始终存在,难以在短期内消除。除非苏宁能拿出真实的业绩,证明其商业地产好卖或者赚钱。
如果不是苏宁正在回归正确的道路,我肯定继续看空。但现在,苏宁正在“去电器化”,提供所谓“苏宁私享家”的一体化解决方案。所谓“私享家”,就是为中高端家庭提供个性化、定制化的智能家庭解决方案,让中高端家庭满足一站式家电购物,这不仅仅卖东西,而是提供包括中央空调、中央地暖、中央新风、中央除尘、中央净水、中央热水、家庭影音、智能家居八大产品系列在内的专业咨询、设计、采购、施工、监理和售后服务的整体解决方案。
在我看来,苏宁正在回归正确的道路。只有回归正确之路,才能充分发挥苏宁的门店优势,和网购展开有利于自己的竞争。
但是,这么做还远远不够。因为:
1、对家庭来说,只有少量高端家庭才需要这些服务。所以覆盖面还是太小。
2、一般来说,只有新房装修时才会统一考虑这些情况。老房子往往买了很多电器了,房主一般不会再考虑“整体解决方案”。因此市场进一步缩小了。
3、还要进一步考虑:苏宁要不要搞装修?搞,我不看好(我相信苏宁也不会搞);不搞,如何和装修设计公司合作?这将产生一系列新的问题,导致利润并不那么丰厚。
总之,苏宁正在回归正确之路,但目前这么做,还远远不够。
虽然苏宁这么做还远远不够,但也许在做的过程中,苏宁会找到真正的好方法。(所以我说它正在回归正确的道路)。这是我目前对苏宁保持谨慎的原因,看多看空,我都保持谨慎。
那么苏宁该怎么做呢?
呵呵,请允许我卖个关子,我真的不想说。我愿意点评,但我不愿意自己给苏宁出主意。因为:第一我人微言轻;第二,苏宁那么多人,不需要我出主意。第三,说出来也没什么意思。
当然,你可以认为我根本不知道该怎么做,纯属装B,哈哈。