1、京新药业（002020）

   公司拥有完整的制药业务产业链，产品覆盖化学制药前端的医药中间体、化学原料药，以及附加值较高的化学制剂，产品大类包括抗感染药物、心脑血管药物、特色中药和生物制剂等。公司是我国喹诺酮类原料药（左氧氟沙星、环丙沙星）行业的龙头企业，具有多年的医药化工工艺技术积累，公司喹诺酮类原料药生产技术经济指标及生产成本在国内外市场中具有较强的竞争力。国内降血脂市场的用量在快速增长，国产辛伐他汀质量和临床疗效已基本可媲美非国产辛伐他汀，而价格更具竞争力，随着国产辛伐他汀企业竞争力的增强国产辛伐他汀的市场份额逐步增加。公司近年来正逐步从原料药出口型企业向制剂企业转型过渡，不断培育重点品种，目前已初见成效。

  我们维持2014-2016年净利润为1.13、1.69、2.36亿元，同比增长75%、50%和40%，对应EPS为0.39/0.59/0.83元，对应估值为50X/34X/24X。我们认为公司高端制剂产品增长迅速，在研储备丰富，同时有并购可能。按2015年EPS40倍估算，合理价值23.6元，维持强烈推荐评级。

2、宝安地产（000040）

  公司已转型为专业房地产上市公司，并制定了房地产业务中长期发展规划，大力开发新项目，积极储备土地资源，力争在不远的将来集团公司部分重要经营指标进入国内房地产上市公司前列。公司在国内成立了多家区域性的房地产开发公司，已开发的 “江南系列”、“汉唐系列”、“现代宜居系列”等住宅产品。大股东支持，中宝控股和中国宝安承诺将所拥有的适合深鸿基发展需求的资产和业务以合理价格和恰当方式注入深鸿基，以提升深鸿基的经营能力、发展能力和盈利水平，并承诺不与公司就同一地块的地产开发项目进行竞购，也不在毗邻地块进行同种类型房地产项目开发。

  截止2014年6月末，预收账款4.71亿元，年初为3.89亿元；存货31亿元，年初为31亿元；货币资金3.07亿元，年初为3.05亿元。公司满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。给予推荐评级。

3、奥特迅（002227）

  公司为我国直流操作电源细分行业经营规模最大、技术实力最强的企业，产品已应用于全国6000多个变电站和发电厂，具有明显的规模优势，为公司获得大客户订单、提高盈利能力奠定了坚实基础。公司产品所含智能单元均为自主研发，拥有自主知识产权，其技术水平和产品质量处于国内领先水平，具体包括智能化高频开关电源模块系列、电力专用UPS与逆变器系列、集中监控器系列、微机绝缘监测仪系列、智能绝缘监测电流互感器、电压电流智能变送器系列、电压/电流采集模块系列、馈线状态监测模块、蓄电池巡检仪系列和蓄电池放电仪系列等，“奥特迅”已成为行业主导品牌。

  公司2014年经营目标为：实现销售7亿，实现净利润9800万元。2013年，公司新增订单4.64亿元，同比上升18.32%，以前年度(含2013年度) 累计4.19亿元订单结转至2014年度及以后年度执行。给予推荐评级。