据Wind资讯统计，整个银行业上市公司的总市值已经占到A股总市值的约25%，而银行业上市公司对A股的利润率也达到了43%。也就是说银行板块将是未来大盘能否走稳的关键板块。随着，上半年实现归属于母公司净利润总额7814亿元，按可比数据计算同比增幅达46%，整体数据好于市场预期，且目前银行股估值还处在历史较低位，那么持有银行股是否安全了呢？

     虽然，银行板块有业绩和估值二的支撑，但现在中国银行体系最大的问题，就在房地产信贷上，我们把它细分为开发商信贷问题和抵押贷款的信贷问题，还有一类是地主政府靠卖地担保的房地产或其他项目的银行信贷资金，如果这部分担保的资金出了问题，如果房产市场一旦有啥风吹草动，那相关项目的银行资金的偿付能力就会出问题，我们就要对这个板块进行重新估值。

    开发商信贷问题在于，对于那些自有资金不到位，主要利用银行贷款和收取预收售资金的开发商，房屋销售不好，就可能出现不能按时偿还银行贷款的问题。短期还不出是“逾期”，长期还不出是“坏账”。现在开发商信贷问题是过于让开发商依赖极低的金融杠杆抄房抄地了！如果开发商自有资金比例提高，依赖金融杠杆较小的话，银行业也不必担忧未来可能出现的大量坏账会影响其业绩的增长。

    而对于主要靠银行的钱大规模炒楼的人来说，他们从来没有准备20年或者30年按期还款，只想通过低买高卖博得差价，来偿还银行的贷款，并获得低成本利润，从这个角度来看银行的风险就不小了，这个群体是银行房地产抵押贷款的主要部分，也是房地产价格大幅上涨的主要动力源，抄房团是可能继开发商之外对银行资产质量变化影响最大的群体之一。他们的还款能力和楼市的景气度有着直接的关系！

     地方政府的融资平台，也是未来银行发生坏账的关注点之一，为真正摸清平台贷款的风险状况，日前，包括财政部、发改委在内的多部门联手，组织地方政府、地方财政部门、平台公司、银行进行四方对账。这种横向对账的最大的好处就是能够彻查平台贷款的隐患，避免信息不对称。但是，地方政府为了融资往往会拿土地作为抵押品向银行贷款，如果土地一直在增值中还好说，一旦土地价格出现波动，就会影响到地方政府的还款能力。

    虽然银行板块中期业绩斐然，估值还处在历史低位，每年的分红回报率还优于其他板块，但是银行板块的业绩提升往往都是依赖于房地产市场，如果房地产市场的泡沫破灭的话，那么像美国那样出现大量的断供潮就在所难免。其估值水平还可能进一步被拉得更低！所以说，去年的大规模的信贷扩张，为未来银行板块出现坏账埋下了隐患！正是因为不确定因素太多，所以银行板块在此轮反弹中难有起色。