一、投资要点                                   

1、“十三五”规划是主线

10月A股开门红，市场热点和长假前一样，继续围绕航天军工、大数据、计算机及软件、信息安全、二胎概念、充电桩等板块展开，这些板块共同的热点是：政策红利突出，之前收益于“十二五”规划，未来受益于“十三五”规划；行业增速比较快，各细分领域景气度爬坡；上市公司业绩波动比较大，弹性大，但整体增速比较高。综合起来看，就是所谓的高估值的成长股。静态的看，这些板块经历了之前持续大跌，股价严重超跌，杠杆资金出清，均值有所回归，但是相对于大盘蓝筹股，它们的估值水平还是高的。市场博弈的重点就是标的稀缺性+行业公司的成长性。

2、结构性行情分化是常态

节后第一个交易日A股普涨，内外部多重利好因素促成了这一点，但是从成交量看，沪市交易不活跃，深市交易相对活跃。权重股高开走低，小盘股高举高打。从结构性行情演绎的方向看，大部分时间是权重股搭台，主题类个股唱戏，主题类个股有改革细条，有成长线条，这些线条依旧会在投资者犹豫中反复震荡，甚至分化，但围绕“十三五”规划展开的炒作大致对应个股重心的上移。从资金行为看，从恐慌筑底到犹豫反弹，基本上都是存量资金参与，增量资金援助的力量有限，在这个过程中，还会对应一些短线客的摇摆、融资客的频繁进出，所以多头的趋势不会太流畅，我们倾向于主抓改革线索股+细分领域成长龙头股。

3、适当加仓

今后一段时间，主板市场是形成底部的时候，而创业板等先行指标是确认底部的过程，一旦确认有效，则策略上多倾斜成长主线。现阶段，我们建议空仓的投资者适当放松紧张心态，需要铺一些底仓，事实上，节前我们也反复阐述着一观点；轻仓投资者重点关注节能环保、北斗、传媒、电子信息、计算机、大健康等行业相对景气的细分领域龙头公司，随机而动，适时加仓；重仓投资者根据手中个股潜质，逐步辨析、优化结构。

（刘海杰       A0430611030006）

二、个股信息精粹                              

（一）公告点评：万安科技（002590）拟入股智能交通企业

事件：万安科技10月8日晚间发布公告

神光分析：

1、万安科技与苏打（北京）交通网络科技有限公司就双方在股权投资事宜进行了协商洽谈，并初步达成意向协议。双方同意以增资扩股的方式进行合作，公司拟以自有资金对苏打网络进行增资。公司拟实际出资512.8万元人民币，该资金用于增加苏打网络的注册资本，公司获得增资扩股后苏打网络22%的股权。双方认可对苏打网络提供的资源估值为1179.5万元。

2、苏打网络是一家专注于智能交通以及新能源智能汽车共享平台的科技创新企业。苏打网络与包括意大利开源汽车OSVehicle在内的诸多新能源汽车企业合作，并基于自身的车联网技术架构，打造共享智能汽车，并提供下一代城市出行方案，缓解城市拥堵，减少碳排放，满足短线即时出行的需求。苏打网络核心团队由来自于微软（Microsoft)、ThoughtWorks、腾讯、搜狐、神州租车等跨国科技企业和互联网企业的成员组成，曾经负责微软“未来城市”、民航机场、伦敦共享交通规划、云平台和汽车人机交互等系统解决方案的设计和实施。苏打网络已完成第一代智能共享电动汽车以及共享运营管理平台的开发。

3、万安科技通过对苏打网络进行战略投资，参股智能电动汽车共享及运营的平台公司，将有利于公司拓展电动汽车相关零部件和汽车电子产品的开发和生产，推动公司从汽车零部件生产领域向智能交通运营领域拓展。通过推广新能源汽车减少碳排放以及通过智能交通提升交通效率是未来汽车行业发展的趋势，本次投资有利于推动公司实现产业升级和产业拓展，符合公司的发展战略。

（张生国       A0430611040001）

（二）公告点评：朗玛信息（300288）发力医药电商

事件：公司与贵阳市医院管理(集团)有限公司签署协议，双方共同投资5000万元组建贵阳市医药电商服务有限公司，从事药品、医疗器械等的流通业务。其中朗玛信息出资2450万元，持股比例为49%；医管集团出资2550万元，持股比例为51%。

神光分析：

1、医管集团成立于2015年8月，是贵阳市为推进公立医院改革而成立的国有独资企业，旗下拥有市属8家公立医院。医管集团成立后，对其所辖医疗机构进行统一的药品及医疗器械供应。

2、该医药电商服务公司将立足贵州、面向全国。在做好对医管集团所管理医疗机构的医药流通业务的基础上，创新商业模式，不断扩大在贵阳和贵州的服务范围；同时依托互联网医院平台，开展面向全国的医药流通业务。

3、该合资公司将开展面向医管集团下属医疗机构的药品和医疗器械流通业务，可以通过集中采购和带量采购，有效的降低采购成本，逐步扩大所覆盖的医疗机构范围，持续做大做强。同时，此次与医管集团联合发起设立医药电商公司，将促进结成双方的紧密合作关系，有助于公司更好的整合医疗资源，推动下沉式互联网医疗服务的部署。

4、公司积极展开投资并购，推进转型升级，基本面有所改观。但是目前来说估值仍在高位，预计公司股价还需要时间来消化高估值，可长期关注。

（蒋兴达       A0430612090001）

（三）公告点评：岭南园林（002717）签订重大合同

事件：近日，公司与界首市绿博园林绿化有限公司签订了《界首市园林绿化、管养一体化项目合同》，项目总投资42.8亿元。

神光分析：

1、根据界首市委、市政府官网等网站发布的《界首市园林绿化工程施工、管养一体化中标候选人公示》，公司为该一体化项目第一中标候选人。2015年9月28日，公司收到中标通知书，确定公司为中标单位。

2、公司2014年度经审计营收10.8亿元，该项目合同金额占2014年度营收393.31%，该项目的实施将对公司未来6-8年的营收和利润产生较大的积极影响。同时，公司作为跨区域的综合性大型园林绿化企业，本次合同的签订，将有利于公司抓住安徽省界首市园林绿化建设的发展机遇，扩大公司市场空间。此前公司曾与肥西县政府签订50亿元的园林基建PPP项目，公司进一步扩大在安徽省内的业务布局。