一、投资要点                                   

1、个股两极分化。

周一创业板大幅调整，但是沪深300指数、上证50指数则翻红。指数的这种表现与资金导向有直接关系。以国家队资金为代表的救市资金继续托底上证50、沪深300、以及中小创的一些权重股，但是不少投资者依旧主动从中小创板块中撤退。于是在盘面上，出现了两个极端的表现，有资金托底的个股，委托买入量能是委托卖出量能的数倍，甚至几十倍，没有资金托底的个股，比如一些中市值个股，以及前期的强势个股则出现跌停，两市有500只个股跌停，在权重指数飘红的情况下出现这种情况还是很罕见的。从托底个股的动向看，更多是基于看好公司逻辑下的激活人气，而下跌个股则主要是股价没有支撑或者前期涨幅太大。

2、多头统一战线有望扩大。

最近2周，国家队救市资金身影较为孤单，似乎全市场的投资者都是其交易对手，但是随着救市策略的动态变化，情况已经发生了变化。首先：救市资金从之前的只托不拉，逐渐转变为边托边拉，而且涉及的个股从银证保，到全市场；其次，从有资金托底的购买力看，做多能量似乎在增加。这里边，大家会容易想到2000亿元救市资金定向委托给五大基金公司，但是从一些个股上涨的话语权看，这应该不是这些资金所能表达的意思，很可能是更大资金规模的买力正在进入到市场当中来。再次，主要指数并没有受数百只个股跌停影响，救市资金稳定住一些关键品种后，似乎为存量杠杠资金出清提供了机会。总体上，我们认为由于救市资金的持续托底，市场反而出现了可操作性的机会，救市跟随救市资金一道，做多有资金托底的个股，这个比较容易形成多头统一战线。

3、小仓位参与做多。

必须承认，配资等杠杠资金并没有彻底出清，所以一些没有真实业绩支撑的垃圾股风险依旧很大；而有国家队资金托底的个股则体现出一定安全性，当然有极少数国家队资金也出现被套。本着区间震荡，个股寻找安全边际的原则，结合国家队救市资金的力度，可以在市场中找到不少标的，这些标的至少在短期内具备一定可操作性。对于一些需要优化持仓的投资者来说，可以小仓位尝试买进，并逐步优化原有的套牢筹码。

（刘海杰       A0430611030006）

二、个股信息精粹                              

（一）公告点评：通达股份（002560）实控人拟不低于6000万增持

事件：通达股份8月3日晚间发布增持公告，今日复牌

神光分析：

1、通达股份是一家专业生产超、特高压架空导线的企业，主要产品有钢芯铝绞线系列产品、铝包钢导线系列产品及铝合金导线系列等产品，钢芯铝绞线产品在国家电网公司集中规模招标采购中的中标额分别位居第三、第一和第二名；高压、超高压和特高压钢芯铝铰线占比在10%左右，稳居行业前列。

2、通达股份控股股东及实际控制人史万福与马红菊计划自公司股票复牌起三个月内增持公司股份，增持金额不低于人民币6000万元，增持所需的资金来源为自筹资金。增持人此次增持基于对目前资本市场形势的认识及对公司未来持续稳定发展的信心。史万福与马红菊为夫妻关系，作为一致行动人，二者共同持有公司股份5924.78万股，占公司股份总数的42.38%。

3、公司决定终止筹划股权收购事项，因交易双方就交易事项的部分重要条款未达成共识，短期内无法就收购股权事宜达成一致意见。公司股票自2015年8月4日起复牌，此前于2015年7月8日起停牌。考虑到控股股东的增持计划，建议关注。

（张生国       A0430611040001）

（二）公告点评：佳讯飞鸿(300213)拟1100万元投通用机器人

事件：,根据公司战略规划及经营的需要,公司决定使用自有资金1,094.85万元以增资的方式投资沈阳通用机器人技术股份有限公司，投资后取得该公司6.01%的股权。

神光分析：

1、随着信息技术的进步,行业用户对基于物联网、无人系统等新技术的产品先进性和功能多样化提出了更高的要求。面对行业客户需求的不断提升,机器人作为无人系统的重要组成部分和工业互联网的“触角”,能够增强佳讯飞鸿在现有系统和解决方案的竞争力,持续满足并引导客户需求,带动业务规模不断扩大。

2、此次投资有利于扩大公司的竞争优势,增强公司的核心竞争力,有助于公司顺利实施打造“智能指挥”产业链的总体目标。

3、公司前期跟随创业板大幅下跌，目前处于低位，该消息有助于公司止跌，值得关注。

（蒋兴达       A0430612090001）

（三）公告点评：卫士通（002268）拟定增30亿元加码主业

事件：公司发布公告拟61.33元/股非公开发行4891.57万股，募资30亿元，本次募资将投入新型商用密码系列产品产业化及国际化项目、安全智能移动终端及应用服务产业化项目、国产自主高安全专用终端项目、面向工业控制系统和物联网 的系列安全芯片 项目、行业安全解决方案创新中心项目。公司股票将于8月4日复牌。

神光分析：

1.本次非公开发行股票的发行对象为包括中国网安、中电科投资、三新创投、建信基金管理有限责任公司、中航资本控股股份有限公司、财通基金管理有限公司、华安未来资产管理（上海）有限公司、深圳市方德智联投资管理有限公司、深圳市鸿力金通投资管理企业（有限合伙）、深圳大墨龙渊投资中心（有限合伙）等10名特定投资者。

2、本次募投项目中新型商用密码系列产品产业化及国际化项目投资总额为7.56亿元，安全智能移动终端及应用服务产业化项目投资总额为6.63亿元，国产自主高安全专用终端项目投资总额为3.42亿元，面向工业控制系统和物联网的系列安全芯片项目投资总额为5.93亿元，行业安全解决方案创新中心项目投资总额为6.48亿元。

3、本次募投项目实施后，公司将逐步完善从商用密码、芯片、板卡、设备、平台、系统，到方案、集成、服务的完整产业链，紧密围绕商用密码技术、网络安全 、终端安全、数据安全、应用安全、内容安全和管理安全，努力构建技术先进、功能完善、种类丰富的齐套产品线，进一步提升公司在安全信息领域的行业地位，增强公司的核心竞争力。

4、公司自2015年5月8日起停牌，目前股价处于高位，存在补跌需求。

（杨先菊       A0430612090002）

（四）公告点评：首钢股份（000959）重大资产置换

事件：公司8月3日与控股股东首钢总公司签署《置换协议》，拟将子公司贵州首钢产业投资有限公司100%股权置出，置入首钢总公司下属首钢京唐钢铁联合有限责任公司51%股权，交易差额部分公司以现金方式补足。

神光分析：1、拟置出资产为贵州投资100%股权，交易价格为截至2015年3月31日贵州投资净资产评估值53,667.08万元；拟置入资产为京唐钢铁51%股权，交易价格为截至2015年3月31日京唐钢铁净资产评估值的51%即1,025,475.12万元。差额部分为971,808.04万元，公司将以现金方式补足。

2、拟置入资产京唐钢铁以冷轧高端产品为主，经审计的2014年度营收271.69亿元，净利润1.24亿元；2015年一季度营收64.43亿元，净利润0.12亿元。

拟置出资产贵州投资主营产业投资，经审计的2014年度营收8,964万元，净利润-6,252.66万元；2015年一季度营收163万元，净利润-2,329.84万元。

3、本次重大资产置换完成后，公司将剥离亏损的产业投资资产，并置入盈利能力较强的京唐钢铁，公司新增高端冷轧产品，产品结构得以完善，整体盈利能力有望提升。

此外，公司作为首钢总公司旗下整合钢铁资产及相关业务唯一上市平台，本次资产置换一定程度上可以视为首钢集团整体上市的第一步，后续资本运作可期。