投资要点

1、央行组合拳维稳资金面。周四,央行开展了21天1200亿逆回购,令本周公开市场净投放量3750亿,创下了近一年来新高。央行提前预告逆回购,令货币政策透明度在提升,央行常备借贷便利+分支行试点借贷便利+巨量21天逆回购的组合,成为货币政策工具箱的一项创新，春节之前，上述政策组合仍有可能继续发力，资金面或将继续放松。

2、权重指数超跌反弹。以沪深300指数为代表的权重指数周四出现强势震荡，周三领涨的地产股出现分化，部分超跌小市值个股继续上涨，但权重个股冲高回落。与此同时，证券、保险等权重个股都出现震荡，资金的跟风效应不足，后市需要资金的跷跷板效应光顾。

3、创业板创新高。在传媒等权重股的带动下，创业板指数继续创出新高。值得注意的是，在神光热点板块指数系统，创业板热点指数高位震荡回落，并没有创新高。背后的含义是，未来一段时间，创业板指数相对于沪深300指数强度会减弱。从影响创业板市场的细分板块情况看，传媒、网游等板块热点指数都运行到极大值附近，走出类似于去年10月份行情的可能性不大。从投资节奏上看，春节前夕可能是兑现涨幅过大创业板个股的好机会。

4、超跌反弹没结束。对于创业板指数来说，是创新高的行情，估计节前还要冲一冲，对于主板权重指数来说是超跌反弹行情。随着创业板冲高滞涨，主板权重股还会有一次反弹机会，不排除这种反弹持续到春节之后，热点风格在中大市值个股身上停留时间长一些。无论如何，超跌反弹的空间都是有限的，要想获得超额受益，还是要在中盘、中小盘成长股上下功夫，我们倾向于继续在军工北斗、TMT、环保、农业、证券、医药领域自下而上的选股。


个股信息精粹
（一）公告点评：达刚路机（300103）签订斯里兰卡4402万美元道路合同
事件：公司与斯里兰卡国家公路发展局签订了道路升级改造工程，总金额为57.70亿卢比(约合4402.38万美元)，约占公司2012年度经审计营业总收入的111.20%。
神光分析：
1、公司主营沥青材料的深加工设备和沥青路面施工专用车辆及筑养护机械设备的研发、生产和销售，根据公司2013年中报数据显示，公司国外市场销售收入占公司总收入的71.25%，主要市场在国外。

2、公司与斯里兰卡国家公路发展局签订了1条道路的改扩建项目，合计26公里，生效时间为 2014年1月21日，工期为3年，总金额为57.70亿卢比(约合4402.38万美元)，约占公司2012年度经审计营业总收入的111.20%，根据公司2013年中报数据，工程类毛利率为12.73%，有望为公司带来560万美元营业利润，对公司未来两年的经营具有积极影响；在2013年12月13日公司与斯里兰卡公路局就曾签订过一份约2207.87万美元的道路施工合同，目前公司在手订单充足。

3、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为32倍、21倍、17倍，估值略高，大额合同签订短期或刺激股价走强，可适度关注。


（二）公告点评：亚盛集团（600108）5.3亿元收购大股东土地资产
事件：公司拟以现金53,377.22 万元收购甘肃省农垦集团有限责任公司拥有的6宗面积合计为737,651.85亩国有土地使用权及敦煌农场、宝瓶河牧场、平凉农业总场等3家农牧场农业类相关资产（含负债）。
神光分析：
1、上述资产主要从事农产品种植、畜牧等业务。数据显示，截至2013年9月30日，敦煌农场、平凉农业及宝瓶河牧场净资产账面价值分别为8823.77万元、8525.05万元和957.17万元；对应评估价值分别为24335.30万元、22933.67万元和6108.25万元，增值率分别为175.79%、169.02%和538.16%。

2、本次交易后，公司将根据公司主营业务，有效配置土地资源及相关农业类资产，可有效避免控股股东与公司间存在的潜在同业竞争，提高公司主营业务的独立性与竞争力。通过本次交易，公司新增农业用途土地73.77万亩，拥有权属的土地将增加到415.7万亩，土地储备进一步增加，从而进一步提高上市公司可持续经营能力和盈利能力。

3、公司为土地流转概念股，目前该概念正在逐渐成为现实。本次收购将对公司股价形成较大刺激，值得关注。


（三）公告点评：华仪电气（600290）子公司加码烟气净化市场
事件：华仪电气1月23日晚间公告，子公司加码烟气净化市场
神光分析：
1、公司控股子公司华仪环保有限公司和北京睿驰投资管理有限公司以及法国VIVIRAD公司签订了中外合资经营合同，拟在浙江省乐清市共同投资设立浙江巍巍华仪环保科技有限公司。巍巍华仪的注册资本3000万元。其中，华仪环保拟以现金出资1530万元，占注册资本的51%；睿驰投资拟以现金出资570万元，占注册资本19%；法国VIVIRAD公司拟以技术出资900万元，占注册资本的30%。

2、根据合同的约定，法国VIVIRAD公司以其享有的、经评估作价的电子束处理技术在烟气净化、水净化领域所覆盖的知识产权的所有权向巍巍华仪出资，从而获得巍巍华仪30%的股权。巍巍华仪的目标市场为亚洲区域（不含印度、沙特阿拉伯、土耳其），经营范围拟为电子束处理技术在烟气净化、水净化、材料强化、种子和食品处理、杀菌消毒等领域的应用产品的设计、制造、销售、安装服务；工程运营；技术咨询；经营进出口业务。

3、雾霾加剧使各地大力加码大气污染治理，烟气净化产业在政策支持下进入了快速发展期。目前国内烟气净化设备制造企业主要是在自主研发与引进消化国外先进技术的基础上逐步发展起来的。巍巍华仪拥有的法国公司专利的电子束处理技术，未来将在烟气治理、水净化等领域拥有很大市场空间。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

风险提示

（一）龙溪股份（600592）2013年净利润同比下降46%
龙溪股份（600592）于1月23日晚间发布2013年度业绩快报，2013年度公司实现营业总收入71855万元，同比下降1.08%；归属于上市公司股东的净利润5231万元，同比下降46.21%；每股收益0.143元，净利润大幅下降主要是下游需求减少，毛利率下降，子公司产能未能释放，出现较大经营亏损等。公司净利润大幅下滑，提醒投资者注意相关风险。


（二）飞力达（300240）业绩预减35%-50%
飞力达（深圳交易所代码：300240）23日晚间发布2013年年度业绩预告，公司预计2013年度归属于上市公司股东的净利润5,052.36万元-6,568.06万元，比上年同期下降35%-50%。受累于经济环境和IT行业的发展趋缓，公司主要客户宏基和华硕的业务量下降较多导致公司盈利下降；公司前三季度业绩下降幅度约38%，从全年业绩降幅看，第四季度下降的趋势并未好转，投资者要注意相关风险。

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