1、央行：货币政策要保持定力精准发力。央行公布的《2013年第三季度中国货币政策执行报告》提出,下一阶段要坚持政策的稳定性和连续性,继续实施稳健的货币政策,保持定力,精准发力,增强调控的针对性、协调性,适时适度预调微调,把握好稳增长、调结构、促改革、防风险的平衡点,重点是创造一个稳定的货币金融环境,促使市场主体形成合理和稳定的预期,推动结构调整和转型升级。央行要求落实好差别化住房信贷政策,支持保障性住房、中小套型普通商品住房建设和居民首套自住普通商品房消费,坚决抑制投机投资性购房需求。关于利率市场化改革工作,央行提出,更大程度发挥市场机制在金融资源配置中的基础性作用,进一步提高中央银行引导和调控市场利率的水平,强化价格型传导和调控机制。近期有序推进建立市场利率定价自律机制、开展贷款基础利率报价、推进同业存单发行与交易工作。 

  
2、央企带头维稳。中国石化发布公告称，考虑到公司价值以及当前公司的股价，集团自2013年11月5日起拟在未来12个月内以自身名义或通过一致行动人在二级市场增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。2013年11月5日，直接通过二级市场买入606万股，约占公司已发行总股份的0.005%，若中国石化集团累计增持公司已发行总股份的2%，需耗资约100亿元以上。中石化的增持代表了一种态度，一是维护股市稳定，二是提升股价形象。在国企改革大潮下，中石化能否在增效和股价形象方面取得双丰收，值得关注。 

  
3、变盘点到了，催化剂还没出现。本周农历立冬，是重要时间节点，同时周五也是近期行情调整34个交易日的时间点，变盘的时间窗口开启。但是，变盘必须要有利好催化，由于三中全会周末才召开，所以我们估计本周市场主要以蓄势为主。如果会后大盘选择上行，则本周低点可以事后确认为起涨点。当然，出现向下变盘的可能性不能排除，一切要看改革政策是否超预期。  

（一）公告点评：大唐电信（600198）拟定增募资约4.2亿收购要玩娱乐100%股权 
事件：公司拟通过发行股份和支付现金相结合的方式，购买周浩、陈勇等合法持有的就广州要玩娱乐网络技术有限公司100%股权，并发行股份募集配套资金和使用公司自有资金用于支付购买上述股权的部分现金对价。本次公司发行股份募集配套资金42018.6075万元，以本次募集配套资金发行底价10.65元/股计算，募集配套资金合计发行股份数量不超过3945.4091万股。 
神光分析： 
1、本次交易标的资产的最终交易价格为168074.43万元。其中，65%的交易对价以向交易对方发行股份的方式支付，合计发行10258.0631万股；35%的交易对价以现金方式支付，现金对价合计为58826.0580万元。 
2、根据公司与周浩、陈勇等利润承诺人签署的《盈利预测补偿协议》及《盈利预测补偿协议之补充协议》，利润承诺人承诺：如果要玩娱乐2013年度、2014年度和2015年度（如果本次交易于2014年度内实施完成，则业绩补偿年度为2014年度、2015年度和2016年度）的净利润低于12933.99万元、16563.11万元、20254.64万元（2016年度低于23707.37万元），利润承诺人应就当期利润差额对大唐电信进行补偿。 
3、要玩娱乐是国内领先的网页游戏运营商及移动终端游戏研发及发行商。要玩娱乐依靠自主开发的网页游戏运营平台，与国内多家网页游戏研发企业合作，目前在要玩娱乐及其子公司游戏运营平台上运行的网页游戏超过80款；同时，要玩娱乐及其全资子公司珠海要玩进行移动终端游戏研发，要玩娱乐通过全资子公司上海要玩进行移动终端游戏发行。本次对要玩娱乐的收购，有利于公司互联网业务的发展，实现公司战略目标。投资者可重点关注。 


（二）公告点评：蒙草抗旱（300355）签订3亿环境治理大单 
事件：蒙草抗旱（300355）与包头市昆都仑区人民政府签署了《昆区G6高速公路和110国道沿线生态环境综合治理工程框架协议》，协议金额暂估价约3亿元。 
神光分析： 
1、公司主要从事在干旱、风沙、盐碱、严寒等条件下，进行防风固沙、盐碱地改良、矿区及河道环境整治、边坡水土保持等多领域生态修复工程，培育并运用蒙草进行节约型生态环境建设。 
2、公司与包头市昆都仑区人民政府签署《昆区G6高速公路和110国道沿线生态环境综合治理工程框架协议》，主要内容为昆区G6高速公路两侧各100米和110国道两侧各50米沿线生态环境综合治理，工期从2013年9月20日起至2014年9月20日竣工，在承包款的支付方式上，按工程进度支付，付款比例为5:2:3。即：2014年9月底前支付至已完工程价款的50%（包括变更及新增工程项目，也按变更新增工程造价的50%付给乙方），2015年9月底前支付至已完成工程造价的20%，其余款待审计结束后于2016 年9 月底前结清，此次协议金额暂估为3亿元，占公司2012年度经审计营业收入6.28亿元的47.77%，对公司2013、2014年经营具有积极影响，不过目前公司能否中标并签订正式工程施工合同还具有不确定性。 
3、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为41倍、24倍、20倍，估值略高。 


（三）公告点评：双钱股份（600623）购新疆昆仑轮胎51%股权 
事件：公司发布公告，5.72亿元增资认购新疆昆仑轮胎51%股权。 
神光分析： 
1、双钱股份11月5日晚间公告称，经公司董事会审议通过，将增资5.72亿元，以增资认购方式持有新疆昆仑轮胎有限公司51%股权，成为新昆公司控股股东。增资后的新昆公司更名为双钱集团(新疆)昆仑轮胎有限公司。新昆公司地处新疆，毗邻中亚五国。 
2、新昆公司是新疆地区唯一一家生产轮胎的制造型企业，目前产品主要为100万条斜交轮胎；60万条全钢载重轮胎生产线。2012年新昆公司的营业收入11.49亿元，净利润-1286万元，年底总资产16.62亿元，净资产3.19亿元。2013年1至7月新昆公司的营业收入7.42亿万元，净利润-3566万元，2013年7月31日新昆公司的总资产16.79亿元，净资产3.64亿元。　 
3、早在2013年1月21日，公司即发布公告，称与新疆投资发展（集团）有限责任公司签署了股权合作框架协议，拟通过增资和收购方式获得新昆公司51%的股权。此次增资旨在实现公司在西北地区的有效布局，从而推动公司主业的快速发展，并辐射周边及中亚市场。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。 


（四）公告点评：海格通信（002465）控股子公司中标山东无线电监测站项目 
事件：公司控股子公司嵘兴实业成功中标“山东省无线电管理技术设施建设‘十二五’四期工程项目，中标金额2536.58万元，采购内容为济南等8市可搬移动式无线电监测站项目。 
神光分析： 
1、该项目中标对公司民用频谱产品的市场拓展有较大的推动作用，中标金额不大但对公司影响较为深远，这在奠定了嵘兴实业的行业地位的同时，提升了公司在无线电管理领域的领军品牌形象。频谱管理是公司战略规划中新兴业务领域的重要组成板块，预计未来具有广阔的市场空间，控股子公司嵘兴实业应用网格化技术，在从无线电管理从数字化向智能化发展的领域中具有较强优势，有望获得长足的发展。 
2、看好公司中长期的发展潜力。过去10年，我国军费支出复合增长在10%以上，包括通信设备在内的支出处于长期稳定增长阶段。公司主导产品覆盖战术无线电台、军用指挥通信网、卫星导航等领域，横跨军事、卫星导航、无线网络三个重大领域，并且在各个领域内技术优势都较为明显，具有成为行业龙头的潜质。另外，公司的北斗导航芯片、多制式卫星导航接收系统等产品在行业内具有明显优势，在国防开支稳定增长的背景下有望获取较大的市场份额。从数据上看，公司前三季度累计收入增长15.71%，考虑到公司军工订单主要在四季度结算、年初并表的嵘兴等子公司业绩确定性较强，我们判断四季度业绩增速或将有所加快，未来三年内有望保持30%左右的复合增长水平。 
3、二级市场上股价除权后累计调整幅度较大，孕育着一定反弹动力。考虑到公司较为确定的成长性，建议投资者中期逢低适当关注。

（一）联化科技（002250）控股股东减持120万股 
联化科技（深圳交易所代码：002250）11月5日晚间公告，公司控股股东牟金香于11月5日通过深圳证券交易所的交易系统共出售其所持的公司无限售条件流通股份120万股，成交均价18.83元/股，成交金额2259.60万元。根据牟金香自前次披露《简式权益变动报告书》显示，其已累计减持公司股份为4.31%，本次减持后，牟金香持有公司股份1.90亿股，占公司总股本的比例为36.17%，仍为公司控股股东。投资者要注意相关风险。 


（二）奥维通信（002231）终止筹划重大资产重组事项 
奥维通信（002231）11月5日晚间发布公告，由于与资产交易对方在发展战略、经营理念上未能达成一致意见，公司将终止筹划本次重大资产重组事项，并承诺复牌之日起至少3 个月内不再筹划重大资产重组事项，公司2013年业绩预亏，此次重组告吹，将对股价形成压力，提醒投资者注意相关风险。