1、乳品兼并重组方案上报。工信部新闻发言人、运行监测协调局局长肖春泉24日表示,工信部已制定了乳品兼并重组方案,目前已上报国务院待批。根据已经发布的《关于进一步加强婴幼儿配方奶粉质量安全工作意见的通知》,工信部会同相关部门组织制定了推动婴幼儿配方奶粉行业企业兼并重组的工作方案,方案要求分三阶段实现整合目标。第一阶段为摸底调查;第二阶段培育10家年销售收入超过20亿元的大型企业,前10家国内品牌集中度达到65%;到2018年底第三阶段工作完成,形成3-5家销售额超过50亿元的企业,最终配方奶粉企业整合到50家左右。目前全国有婴幼儿配方奶粉生产企业127家,国内奶粉品牌有500多个,年产配方奶粉60万吨,年产量在3万吨以上的企业仅3家,市场占有率在45%左右。这意味着我国将在五年时间内淘汰掉半数以上的奶粉企业。供给端整合将给龙头企业带来机遇，建议关注伊利、光明、贝因美等公司长期机会。 

  
2、权重股搭台需要政策催化。过去一段时间，银行证券保险地产等权重股一直为题材股、成长股的炒作扮演搭台角色，但最近这些板块有所分化，个股表现不一。平安银行比较另类，股价上涨不单是业绩略超预期这么简单，还需要关注背后的动机。从我们的热点风格轮动系统看，目前大盘股相对于小盘股，优势逐渐显露出来。

  
3、主线是改革，市场预期会转好。之前市场有观点认为，对于三中全会的改革预期会降低，但是从目前传递的声音看，肯定有全面深化改革的总体部署，对于资本市场来说，可能不是行情结束，而是新阶段的开始。另外，有信息称新股发行和优先股将同步推出，我们认为优先股对于希望改善企业财务结构的企业来说，是实实在在的利好，依然值得期待。  

（一）公告点评：中青宝（300052）联手兆驰股份进军家庭电视游戏 
事件：公司发布公告称与兆驰股份签署战略合作协议，进军智能电视游戏娱乐领域。 
神光分析： 
1、根据协议约定，公司将自行拥有全部知识产权的游戏产品内置在兆驰股份生产的智能终端产品（智能电视、安卓机顶盒、平板电脑以及后期上市的各类智能化终端产品），同时公司也可向兆驰股份生产的智能终端产品用户提供定制游戏服务。兆驰股份在线上商城、智能终端产品等渠道，应对合作游戏产品提供必要的市场宣传和推广。双方按照 5:5 的比例进行收益分成。 
2、公司与兆驰股份的硬件研发等有机结合，有利于抢占和扩大公司在智能终端领域产品的市场上的占有率，为公司2014年贡献收入。 
3、公司发布三季报，前三季度公司营业总收入1.8亿元，同比增长41.72%；归属于上市公司股东的净利润2727.91万元，同比增长107.16%，基本每股收益0.1元。该部分业绩还不包括收购的苏摩等两家游戏公司的并表业绩。 
4、公司营业收入同比增长，主要取决于公司现有新游戏产品包括端游产品、页游产品的稳定运营、海外业务的持续发力等因素。在报告期内，对公司价值贡献较高的在线运营的端游产品主要有《兵王》、经典革命题材的“红色游戏”系列产品矩阵、经典民族Q版典藏《醉八仙》等；页游产品主要有《兵王传奇》、《无双三国》、《惊天战神》等；在海外业务上，《惊天战神》继登陆北美之后，陆续在越南、沙特阿拉伯、韩国等地抢滩成功。
5、四季度将是公司手游产品上线的集中期。目前，备受市场关注的《仙战》、《联盟战争》已经不同程度的展开面向市场的工作，取得了良好的市场反映。另外，在竞技类型产品运营方面，公司已经完成全盘构架，这将会公司接下来又一个重点的发展方向。公司业务多点开花，投资者可保持关注。 


（二）公告点评：先河环保（300137）中标6092万环境空气监测网建设项目 
事件：公司中标河北省环境监测中心站全省第一期县级环境空气监测网建设项目，合同金额为6092.1万元 
神光分析： 
1、公司中标河北省环境监测中心站全省第一期县级环境空气监测网建设项目，共计63座监测站房所需监测设备，合同金额6092.1万元，占公司2012年营业收入的28.95%，对公司业绩具有积极影响。 
2、公司同时公布2013年三季报，根据三季报显示，2013年1-9月，公司营业收入同比增长33.1%，由于公司正在大力拓展市场及推广，管理费用、销售费用同比增长35.62%，39.26%，高于营业收入同比增速，造成净利润同比增长15.93%，低于收入增长，从公司三季报看，公司的饮用水源地及饮用水水质在线分析和预警设备、双通道PM10、PM2.5浓度监测等多款设备仪器即将进入产业化推广阶段，有望成为公司新的利润增长点。 
3、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为58倍、37倍、28倍，估值偏高。 


（三）公告点评：汉森制药(002412)2.8亿元收购云南永孜堂 
事件：24日晚间汉森制药发布收购公告 
神光分析： 
1、公司拟使用2.8亿元现金收购云南永孜堂制药有限公司80%股权。云南永孜堂制药有限公司，是一家成立于2003年的地处中国天麻原产地域保护所在地云南昭通的制药企业。现有7个全国独家品种，5个产品具有国家发明专利。永孜堂最主要产品为天麻醒脑胶囊，该产品每年实现的销售收入占永孜堂制药总销售收入的50%左右。2012年永孜堂制药的净利润为1311万元，2013年1-9月，公司净利润约为1000万元，按此次收购的预评估价格3.5亿元估算，其市盈率约为17倍。 
2、汉森制药同日发布三季度报显示，前三季度公司实现营业收入4.2亿元，同比增长16%，归属上市公司股东净利润7125万元，同比增长21%。汉森制药主要生产中西药制剂，其主导产品为四磨汤口服液，为独家发明专利产品，已列入国家“973”计划。公司2013年半年报显示，四磨汤口服液营业收入约为2.06亿元，占公司总营业收入的72%。据了解，公司预计2013年四磨汤口服液的营业收入将达到5亿元。 
3、收购永孜堂制药主要看中的是能将永孜堂以天麻为原料的独家品种优势与汉森制药强大销售能力相结合。云南永孜堂制药主要通过康佰家医药公司代理销售，其产品销售收入70%都来自于云南省内。若能将永孜堂的独特品种优势与汉森制药强大的销售能力相结合，充分发挥二者的优势，形成协同效应，可望实现双赢。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。  

（一）东北制药（000597）全年业绩预亏 
东北制药（000597）发布三季报，2013年1-9月公司净利润同比大幅下降185.81%，每股亏损0.15元，由于公司主导产品VC价格处于低位，公司预计全年净利润亏损9000万至12000万元，提醒投资者注意业绩预亏而带来的相关股价波动风险 


（二）豫能控股（001896）全年预减少1605万 
豫能控股（深圳交易所代码：001896）10月24日晚间公告，公司收到《河南省发展和改革委员会关于2013年电价调整有关问题的通知》，河南省燃煤发电机组脱硫标杆上网电价由每千瓦时0.4392元调整为0.4262元，每千瓦时下降1.3分；未执行标杆电价的燃煤发电机组上网电价同步下调。以上电价调整自2013年9月25日起执行。经初步测算，本次电价调整预计将减少豫能控股2013年度归属于母公司的净利润1,650万元。投资者要注意相关风险。