1、国债期货对股市的影响要观察。周五国债期货上市交流，这是3.27事件之后，国债期货的首次回归，目前国债市场规模较大，参与资金较多，国债期货除了投机交易，最重要的就是套保。我们知道，股市和债市是息息相关的，主要是资金流关联度很大。指数期货推出后，是否会加大国债指数的波动，是否对于股市的资金面产生影响，这些只有开出来后才能看到，观察期短则一周，长则一月。 

  
2、宏观数据需要关注。汇丰和统计局PMI指数披露后，市场乐观情绪占优，有人认为8月宏观数据不错，我们则认为，8月数据部分不错，整体难超预期，基本面给股市提供的正能量不多。但是，对于市场的行为也需要再观察，下周就是个时间窗口。 

  
3、平安银行拟筹划新非公开发行股票方案。平安银行9月5日晚公告称,公司经2011年召开的第八届董事会第七次会议、2011年第一次临时股东大会和2012年召开的第八届董事会第十八次会议、2012年第二次临时股东大会审议通过的原非公开发行方案已于2013年9月1日到期。为充实公司资本,提高资本充足率,满足公司业务持续发展对资本的需求,平安银行拟筹划新的非公开发行股票方案。经公司申请,公司股票于9月6日停牌一天。公司将于9月9日发布相关公告,同时股票复牌。银行业未来的融资需求会很明显，招商银行的配股只是以个开端，平安银行的增发锲而不舍，其他中小银行提高资本充足率的迫切性都比较高，对于股市来说，再融资+产业资本减持构成了供给端的两个最大压力。 

  
4、做加法的公司炒作较持久。今年以来，网络游戏、传媒股反复炒作，股价波浪式上升，强势趋势显著，主要原因是整个互联网并购引起了市场强烈反响。影视+游戏，出版传媒+游戏，以及跨行业进军手机游戏等，上市公司一些列做加法的行为，使得大家对于未来的成长性更加期待。除了这个领域，军工板块在资产证券化的道路上也加速前行，小公司大集团的现状也给上市做加法提供了诸多能量，类似公司，都是值得长期关注的。

（一）公告点评：中电环保(300172) 中标登封市8000万元污水处理项目 
事件：9月5日晚公告称，近期中标登封市8000万元污水处理项目 
神光分析： 
1、公司参与了登封市旅游新城污水处理厂BOT投资项目的谈判，项目招标人为登封市住房和城乡建设局，目前已收到了招标人及招标代理发来的成交通知书。登封市旅游新城污水处理厂BOT 项目（一期）规划设计总规模为5万吨/日，分两期建设。一期工程建设内容包括：处理能力为2万吨/日的污水处理设施及 5万吨/日污水处理的前期配套设施。该项目以BOT（建设-运营-移交）特许经营方式投资、建设本项目，特许经营年限为30年（含12个月的建设周期），污水处理费1.34元/立方米。 
2、中电环保目前收入以工业水处理领域为主，在火电、核电行业水处理领域具有较强的市场竞争力。鉴于电力行业水处理市场增量有限，竞争日趋激烈，而节能环保产业整体发展迅速，中电环保重点开拓非电水处理和烟气治理两个新领域。非电水处理拓展重点为煤化工、石化等领域及市政污水处理，收购国能环保后，拓展速度加快，对公司业绩增厚明显。 
3、登封市旅游新城污水处理厂BOT项目（一期）投资概算约8000万元。项目建成后，由中电环保负责运营，在特许经营年限内，将增加公司的运营收益，对公司的经营业绩将产生积极影响。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。 


（二）公告点评：东材科技（601208）无卤阻燃聚碳酸脂片材生产线试车成功 
事件：公司控股子公司四川东方绝缘材料股份有限公司以募集资金投资建设的“无卤阻燃聚碳酸脂片材生产线”于2013年08月初开始投料试车，通过连续运行考核，各项生产指标达到设计要求，标志着该项目带料试车成功。该生产线为公司募投项目“4000吨无卤阻燃绝缘片材技改项目”的一部分。 
神光分析： 
1、该产品是一种新型的环保材料，是现有有卤材料的环保更新换代产品，广泛应用于通讯电子、家用电器、IT、电子印刷、电磁及无线电屏蔽等领域，如：手机、笔记本电脑、液晶电视、各种显示器等。该项目投产后将提高公司无卤阻燃聚碳酸脂片材的产品性能，优化产品结构，提高产品附加值，为公司扩大该产品市场份额带来积极影响。 
2、公司另外公告，公司控股子公司四川东方绝缘材料股份有限公司以募集资金投资建设的“年产2万吨特种聚酯薄膜技改项目”的建设工作基本完成，单机调试进展顺利，已于2013年09月02日进行投料试车。此次试车的主要目的是贯通生产工艺流程，进行关键参数的采集，对设备提供商进行设备运行考核和验收，为下一步试生产打好基础。预计四季度开始批量试产特种聚酯薄膜产品，考察生产装置连续生产的稳定性和产品质量的稳定性，优化部分设备及工艺参数。截至目前，该项目进入投料试车阶段未出现任何影响试车进度的重大故障或问题，亦未出现任何导致项目无法进入试生产阶段的重大不确定性因素。 
3、根据公司目前技术及装置水平，特种聚酯薄膜技改生产线将主要生产高PCT、耐UV光伏用太阳能电池背板基膜、平板显示用高透明光学基膜、制冷压缩机行业用低萃取物聚酯薄膜，电子及IT行业用阻燃聚酯薄膜。此外，公司将在此生产线上试制耐候聚酯薄膜、合成纸、反射膜等新产品。该生产线代表目前国际先进水平，项目投产后将突破困扰公司多年的特种聚酯薄膜产能瓶颈问题，也将大幅提高产品生产效率和产品性能，部分产品将实现进口替代，公司特种聚酯薄膜制造也将达到新的水平。 
4、这两条消息有望对公司股价构成较大刺激，公司股价长期处于横盘状态，值得关注。 


（三）公告点评：精功科技（002006）拟对外租赁94台多晶硅铸锭炉 
事件：精功科技（002006）拟与江苏协鑫硅材料科技发展有限公司签署《多晶硅铸锭炉产品租赁合同》，租赁数量拟为94台，租赁费用拟按年结算。 
神光分析： 
1、公司主要产品有太阳能光伏装备、纺织机械、建材机械、太阳能多晶硅片和专用车等，公司是国内太阳能多晶硅铸锭炉龙头企业之一，具备太阳能光伏专用装备的成套供应和整套解决方案的能力 
2、2012年殴债危机爆发，国外市场需求锐减，依赖出口的光伏行业陷入危机，公司业绩也出现亏损，随着欧洲经济形势逐步好转，中国与欧盟就光伏产品达成价格协议，以及国内光伏产业的扶持政策陆续出台，光伏行业下半年有望逐步转好，公司业绩也有望出现好转。 
3、此次拟与江苏协鑫签署94台JJL800C 型多晶硅铸锭炉租赁合同，租赁费用拟按年结算，以租赁来推动产品销售，有助于改善公司的经营情况，对2013年业绩具有积极影响。 
4、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为286倍、53倍、22倍，估值偏高。 


（四）公告点评：胜利精密(002426)定增募资15亿全面进军触控模组领域 
事件：公司拟以不低于14.63元,发行数量不超过10260万股,定增募资不超过15亿元,分别投入9.85亿元、2.65亿元和2.5亿元用于舒城胜利产业园建设项目、苏州中大尺寸触摸屏产业化建设项目及补充流动资金。 
神光分析： 
1、公司系结构模组制造业的高新技术企业，过去以平板电视作为核心应用行业，向国内外平板电视行业提供了完善的结构模组解决方案，然平板电视行业的结构模组产品已进入微利时代。公司上半年与联想控股联宝公司、创新设计中心签署战略合作备忘录，在合肥基地投资建立研发、生产基地，在精密金属结构件、精密塑胶结构件、触控模组等部件上为联宝公司提供全面的配套支持服务。 
2、本次募投项目共涉及触摸屏生产加工、镁铝合金件生产、注塑、冲压等多个生产线类别的投资建设，重要项目为安徽舒城胜利产业园基地建设项目和苏州中大尺寸触控屏产业化建设项目。其中安徽舒城胜利产业园基地建设项目生产的触控模组及精密结构件主要为满足联想集团PC+的战略需求，向联想集团控股子公司联宝（合肥）电子科技有限公司（提供全面的配套支持服务。通过实施本次募投项目，公司将形成1,480万台触控模组的产能。 
3、公司与联想控股的合作进入实质阶段，对公司业绩产生积极影响，公司今日起复牌。

（一）华谊嘉信（300071）股东减持 
华谊嘉信（300071）2013年9月5日晚间发布公告，公司股东宋春静于9月3日至9月5日通过大宗交易的方式累计减持公司无限售条件流通股份200万股，占公司总股本的1.29%，本次减持完成后，其仍持有公司2134.22万股流通股，全部为无限售条件，占公司总股本的13.75%，不排除继续减持的可能，提醒投资者注意相关风险。 


（二）大有能源（600403）副总经理遭“两规” 
大有能源（上海交易所代码：600403）5日晚间发布公告称，近来公司开始面临巨大的人事动荡。公司近日接到通知，中共三门峡市纪委决定对公司副总经理姚昭毅实施“两规”措施。大有能源曾于7月29日发布公告，公司控股股东义煤集团董事长武予鲁被河南纪委实行“双规”。不足2月，公司及其大股东高层接连落马。投资者要注意相关风险。

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