上周五中国A股再现“冰火两重天”，以上海自贸区为代表的题材炒作进入白热化，而前期“大牛”的传媒、游戏类股票纷纷跳水，同时也把创业板股指数拖下水，对人场人气打击较大，深沪两市跌多涨少。从融资角度看，沪市融资买入额达到120.66亿元，较前一交易日大幅增加18.72亿元，同时创下融资余额新高1627亿元；深市融资买入额为63.35亿元，比前一交易日大幅增加12.92亿元。
 

个股当日融资：

 30日沪市融资买入靠前的品种：海通证券融资买入5.84亿元，融资偿还额7.07亿元，该股周五上涨2.39%，融资交易非常活跃；沪市其他融资买入较多的品种是：鹏博士买入4.71亿元，偿还额7.26亿元；博瑞传播买入3.72亿元，偿还额2.92亿元；中国平安买入3.29亿元，偿还额3.55亿元；包钢稀土买入3.21亿元，偿还额4.40亿元；凤凰传媒买入额2.27亿元，偿还额2.89亿元。从以上融资买入超过2亿元的品种交易来看，融资偿还额多数都超过了融资买入额，说明当前融资交易的投资者对后市开始看淡，抛压较重。

 29日深圳方面融资过亿、且市场表现突出的品种有：苏宁云商3.22亿元、宏源证券2.49亿元、陕国投2.19亿元、国海证券1.05亿元等4股票。 
 

个股融资余额：

融资余额方面，沪市三甲依旧是：300ETF、中国平安、50ETF，其中300ETF 融资余额81.36亿元，与前一交易日增加3400万元。今日关注的融资活跃品种有：海通证券35.60亿元（-1.34亿元）、鹏博士27.57亿元（-2.54亿元）、凤凰传媒10.65亿元（-6300万元）、包钢稀土26.92亿元（-1.20亿元）、中储股份融资余额7.17亿元（+3400万元）、上海机场融资余额5.67亿元（+8900万元）、东方明珠融资余额4.61亿元（+3700万元）、申能股份融资余额3.06亿元（+5600万元）、中华企业6.03亿元（+600万元）、北方导航融资余额5.06亿元（+1600万元）。今日提示的融资关注新品种是申能股份，上周五该股融资买入1.41亿元，融资偿还0.85亿元，呈现明显净流入，最终该股以涨停报收。

深市融资余额前三位依旧是平安银行、华闻传媒、苏宁云商。今日重点提示的融资过亿、交易活跃的品种有：苏宁云商19.94亿元（略有增加）、陕国投5.09亿元（增加7800万元）、宏源证券18.35亿元。
 

个股当日融券量：

30日沪市融券卖出的前三名依旧都是ETF基金：300ETF、50ETF和180ETF，交投与前一交易日基本相当，仍以T+0交易为主。股票融券卖出较大的品种中海通证券最多，融券卖出量980万股，比前一交易日明显增加；其他融券卖出超过500万股的股票是兴业银行、民生银行、中信证券、浦发银行、光大银行。但是上述品种都基本是T+0交易为主，也就是融券偿还同样非常大。

深市融券卖出最多的是深100ETF，融券卖出量6356万股，与前一交易日相当；股票融券卖出较多的品种是苏宁云商融资也仅仅362万股，其余更少，可以或略。
　　

个股融券余量：

目前沪市股票融券余额较多的品种依次是：国金证券融券余额3.14亿元、海通证券融券余额2.79亿元、民生银行融券余额2.73亿元，前三名变化不大。其余品种融券余量少于1亿元，忽略。

深市股票融券余额较多的品种依次是：云南白药融券余额1.17亿元、格力电器融券余额0.54亿元。其他数量更少，忽略不计。
 

个股比例排名：

上周四融资额/流通市值排名靠前的沪市股票，在周五市场表现回顾：

 博瑞传播（34.46‰）：放量跌停，融资偿还压力较大；

 凤凰传媒（28.43‰）：放量暴跌，终盘下跌9.34%；

 中储股份（24.61‰）：冲高回落，终盘上涨0.59%；

 燃控科技（21.97‰）：系统风险，大幅下跌7.02%；

 电广传媒（20.18‰）：系统风险，大幅下跌8.29%；
 

双面兽机会提示：

上周五A股再现“二八现象”，这其中的“二”是指自贸区概念的热炒已近疯狂。创业板出现大面积跌停，这也是近期少见的，是否意味着创业板见顶或者大盘见顶？尚需本周初的观察。从融资融券交易给我们的启示：

 
1、融资交易开始浮躁，融资买入排名靠前的多数品种（除了自贸区概念股之外），都出现了融资偿还明显高于融资买入的现象，说明前期融资资金开始担心大盘未来走势，纷纷平仓融资，这也是导致部分股票大幅下跌的主要原因。

2、题材股杀跌明显，特别是前期融资买入较多的品种，比如博瑞传播跌停；鹏博士跌停；四维图新跌停；凤凰传媒下跌9.34%；电广传媒下跌8.29%；华谊兄弟下跌6.29%；烽火通信6.02%；科大讯飞下跌5.02%等等。

3、自贸区概念依旧是融资买入的最爱，上周五上海市场明显强于深市的重要原因就是上海自贸区股票的整体疯狂炒作。融资净买入较活跃的品种有：上海机场、中储股份、建发股份、东方明珠、申能股份、中华企业、城投控股、友谊股份、上海建工、中国国旅、豫园商城、世茂股份等。

4、上周五融资买入/流通值占比较大的股票，多数出现恐慌暴跌，说明在系统风险来临时，融资偿还压力极大，风险也就相应较高。