1、美国QE即将退出，新兴市场资本外流。有关美联储准备退出量化宽松的预期，对亚洲新兴市场特别是印度和印尼的影响尤其明显。此外，经济减速加之财政恶化也让这两个国家雪上加霜，金融市场剧烈动荡。周二亚洲交易时段，印度卢比兑美元汇率再度刷新历史新低，印度10年期国债收益率突破9%，创下2008年金融危机之后的最高水平。自5月22日以来，外资从印度股市和债市撤出120亿美元。而在过去一个月时间里，印度股市的累计跌幅居全球之首；印尼股市雅加达综指暴跌近5%，两个交易日内下跌幅度近10%。印尼盾兑美元汇率暴跌至4年新低，印尼10年期国债收益率上涨至8.4%，创下自2011年2月以来最高纪录。亚太股市昨日普遍下跌，日本股市日经225指数大跌2.6%，恒生指数下跌2.2%。新兴市场资本外流如果加速，对于港股乃至A股都有负面影响，需继续跟踪资本流动数据。 

2、蓝筹股承压。券商最近连续曝出问题，先光大，后海通，都是个交易有关的问题，使得这个板块短期压力山大。银行股本身的财务数据并不好，增长趋势在减缓，股价上涨得不到跟风响应，地产股的大额融资逐渐成为利空而不再是利好，政府对于医药行业商业贿赂的深入查处，对行业估值产生下拉作用。总体上看，权重股群体不仅缺乏向心力，而且各自行业层面存在的问题都不少，整体上没有太大戏。 

3、市场热点回归成长股主线。场内存量资金是非常有限的，保证金不到7000亿元，不可能无限制的创造热点。最近出现的一些热点基本上都很短命，并出现了中小投资者频繁被套的情况。事实上，今年以来，各路资金的主战场一直在电子、通信、传媒、信息技术等领域，随着最近一段时间上述板块多数个股处于调整状态，但主流资金并没有撤退。因此，我们判断市场热点的战线不可能拉的太长太远，最终还是要回归主战场，对于主战场上这些机会，要利用股价调整阶段主动关注。

（一）公告点评：西陇化工（002584）切入生化试剂 
事件：西陇化工拟收购新大陆生物75%股权 
神光分析： 
公司于2013年8月20日与目标公司股东签订了《股权收购意向书》，拟收购目标公司75%的股权，初步估值为7500万元-12000万元。福建新大陆生物技术股份有限公司2000年成立，主要从事三类6840体外诊断试剂、紫外线空气消毒机销售、生物技术以及医药卫生保健产品的技术开发及咨询服务。福建新大陆科技集团有限公司持股65%，为公司控股股东，魏宪书等5名自然人持有公司另外35%的股权。 
2、截至2013年6月30日，福建新大陆生物技术股份有限公司总资产4178万元，负债468万元，净资产 3710万元。2013年1-6月，主营业务收入1756.77万元，净利润452.75万元。福建新大陆生物技术股份有限公司已经开发了肿瘤检测试剂、总抗氧化状态（TAS）检测试剂盒（FRAP 法）、多类生化试剂等，在体外诊断试剂行业已具备一定的市场规模和基础。　　 
3、西陇化工上半年公司实现营业总收入10.39亿元，同比增长61.46%，但是归属于上市公司股东的净利润2894.98万元，同比下降18.12%。公司表示，净利润下降主要是因为销售增长带动相关运营成本的增加以及毛利水平下降所致。而生化试剂行业有望带动公司毛利水平得到提升。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

　　 
（二）公告点评：风范股份（601700）中标2.24亿美元铁塔销售合同 
事件：2013 年08月19日，公司收到Comptoir Algérien de Matériel Electrique et Gazier送达的关于双方签订的建设项目CONTRACT N°PE 25/13 CAMEG 线路铁塔合同生效通知书。合同总金额共计22,446.21万美元，折合人民币约136,921.89万元，约占公司2012年度营业收入的82.88% 
神光分析： 
1、公司是国内少数几个能生产目前最高电压等级1000KV输电线路铁塔的企业之一，也是国内少数几家拥有自主知识产权并生产复合材料绝缘杆塔的企业，曾分别为国内第一条交流500KV同塔四回、第一条交流750KV和第一条交流1000KV输电线路提供铁塔产品。 
2、2013年08月12日公司签署了《提供25,660基220Kv ST EUCOMSA 线路铁塔合同》；CAMEG 公司在获得内部有权机关批准后，2013年08月14日签署了《提供 25,660基 220Kv ST EUCOMSA 线路铁塔合同》；2013年08月19日公司收到了CAMEG公司送达的《提供 25,660基 220Kv ST EUCOMSA 线路铁塔合同》生效通知书，本次签订的线路铁塔销售合同总金额共计22,446.21万美元，折合人民币约136,921.89万元，约占公司2012年度营业收入的82.88%，对公司未来2年的净利润具有积极影响。 
3、此次中标合同曾于8月12日做过预披露，当日该股高开走低，此次签署正式合同，有望刺激股价企稳反弹。 
4、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为22倍、16倍、13倍，估值不高。 


（三）公告点评：格力电器（000651）上半年净利同比增长39.85% 
事件：公司公布半年报。上半年公司实现营业收入528.96亿元，较上年同期增长10.38%；实现归属于上市公司股东的净利润40.15亿元，较上年同期增长39.85%；实现基本每股收益1.33元，加权平均净资产收益率为14.25%。 
神光分析： 
1、公司是目前中国乃至全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业。公司连续18年国内空调产销量第一，位居行业龙头。 
2、公司具备自主创新、核心技术、品质品牌、销售渠道、规模成本、客户资源以及全产业链等十大方面的优势，其核心竞争优势体现在“公平公正、公开透明、公私分明”的务实企业文化基础上，注入不断推陈出新的自主创新基因，坚持“技术为王、创新至上”理念。上半年公司采用行业首创的双级变频压缩技术、集多功能于一身的格力全能王系列空调上市；推出系列高品质净水机；推出能有效去除PM2.5的空气净化产品，成为公司新的利润增长点。 
3、报告期内，公司力推渠道升级，除在重点大城市建设旗舰店外，在全国建升级版形象店，展示品牌形象，打造格力产品群的高端化，强调服务性，提供从选型、设计、安装到维护、保养等全过程的专业、规范、人性化的立体服务，使得市场份额进一步提高。 
4、简单估算，目前股价对应公司2013-2014年动态市盈率约为9.7倍和8倍，估值较低。 


（四）公告点评：中视传媒（600088）拟收购金马影视 
事件：公司曾于2013年5月30日刊发重大资产重组停牌公告，而此次重大资产重组程序较复杂，重组方案还在进一步论证、完善中，公司无法按原定时间复牌。经公司向上交所申请，公司股票自2013年7月31日起继续停牌30天，预计复牌时间为2013年8月30日。 
神光分析： 
1、公司初步拟定的重组基本方案为：公司以发行股份加支付现金方式购买金英马影视文化股份有限公司全体股东持有的金英马影视文化股份有限公司股份；公司同时向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过总交易金额的25%。 
2、公司近日发布业绩预增公告，预计今年上半年实现净利润同比增长50%-100%，去年同期中视传媒实现净利润2104.9万元。业绩增长的主要原因是公司的子公司上海中视国际广告有限公司与中央电视台的广告代理经营模式由过去的承包制调整为代理制，增加了经营利润；此外，报告期内代理经营兵团卫视频道广告也取得较好收益，公司广告业务利润较上年同期大幅增加；同时公司影视业务继续保持稳定，旅游业务持续稳步增长。 
3、最近一段时间，传媒行业公司并购非常积极，如华谊兄弟、华策影视、百视通、华数传媒、江苏宏宝等公司，而且都是大手笔，显示行业景气度提高，行业欣欣向荣。而公司背靠中央电视台，资源丰富，此次收购有望打通上下游产业链，进一步巩固公司行业地位。传媒板块以及公司均值得重点关注。 


（五）公告点评：北大医药（000788）抗癌新药获经营预算资金 
事件：公司的“康普瑞汀磷酸二钠临床研究项目”经财政部审核，获得了2012年中央国有资本经营预算资金1,000万元。 
神光分析： 
1、公司经营范围从以化学合成工艺为主的制药业务，延伸为以研发、生产、销售化学合成、生物发酵原料药及制剂产品为主体，医药销售及流通业务为辅助的综合性医药企业。 
2、康普瑞丁磷酸二钠系公司在研的国家一类抗癌新药，目前该药物研发已进入Ⅱ、Ⅲ临床研究阶段，上述专项资金1,000万元已转入公司资金账户。公司依据《企业会计准则》及相关规定将上述专项资金计入资本公积，该专项资金的获得不会影响公司本年度的经营业绩。 
3、中央政府给予公司项目专项补贴,显示CAP4的重大学术价值与经济效益,有利于推进项目开发进程。该药仍处于临床阶段，暂不对公司业绩进行预测。

（一）通葡股份（600365）上半年净利同比大降88.8％ 
公司主营葡萄酒生产与销售。上半年公司实现营业收入3535.8万元，同比增长45.67%，实现净利润82.6万元，同比下降88.8%；归属股东扣除非经常性损益的净利润91.09万元，上年同期为-378.7万元。目前估值较高，提请投资者注意投资风险。 



（二）中煤能源（6001898）中期净利润下降逾四成 
中煤能源（上海交易所代码：601898）公布2013年半年度报告，上半年实现营业收入403.98亿元，同比下降11.6%；利润总额44.87亿元，同比下降34.8%；归属于母公司股东的净利润27.42亿元，同比下降43.4%；基本每股收益0.21元，同比减少0.16元；每股经营活动产生的现金净额0.29元，同比减少0.03元。煤炭市场持续低迷，煤炭需求疲软，煤炭价格持续下跌。投资者要注意相关风险。　 


（三）华谊兄弟（300027）遭控股股东减持1100万股 
华谊兄弟（300027）8月20日晚间发布公告，公司实际控制人、控股股东之一王忠军分别于2013年8月16日和2013年8月20日，通过深圳证券交易所大宗交易系统减持公司无限售流通股合计800万股和300万股，减持数量占公司总股本1.82%，本次减持后，其仍持有公司24.32%股份，不排除继续减持的可能，提醒投资者注意相关风险。

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股市有风险，入市需谨慎

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