1、肖钢：把监管重心转到加强稽查执法。证监会召开全国证券期货稽查执法工作电视电话会议。证监会主席肖钢指出,当前监管重心要转到加强稽查执法工作上来,要始终保持高压态势。切实解决执法标准不明确、要求不统一、程序不规范的问题,加强稽查执法队伍建设,全系统稽查执法队伍将在现有基础上翻一番。肖钢表示,今后案件的调查和审理原则上不得超过一年,超时的必须讲清理由,履行报批程序。监管层对于执法队伍建设，意味着市场监管力度会加大，范围会拓展，对于资本市场存在的操纵市场、内幕交易、老鼠仓、非法证券活动等将形成震慑，有利于市场长期健康发展，当然，我们认为相应的法制市场的建设应当跟上时代需要，切实维护投资者利益，确保市场公平、公正。 

2、蓝筹股缺乏向心力。光大8.16事件折射出的肯定不是系统交易故障，更大的问题是合规、风控，以及市场普遍存在的配资交易、通道交易。特别是后面两个因素在券商行业可能是普遍存在的事情，形形色色的资金借用券商的通道交易，进行着所谓的量化交易，背后甚至存在肆意放大杠杆的行为。我们相信随着调查的深入，光大事件绝不会是单一的个例，而可能在券商行业普遍存在，周一券商类个股的下跌，在很大程度上是部分资金受到震慑出逃。在权重股中，银行近期的表现也开始分化，从已经披露半年报的华夏、兴业、招商、浦发等公司财务数据看，不良率抬头，充足率下降，关注类贷款上升，利润增长减速，一些大银行的利润增速或许更低，银行暴利时代已经过去了，二级市场上短期要打起水花可能性不大。 

3、成长股是炒作主线。光大8.16事件一方面让场内资金加速消耗，特别是在蓝筹股身上消耗，另一方面也暴露了部分蓝筹股在行业层面存在的问题，比如券商业务创新存在的种种问题。这都使得场内资金继续追逐蓝筹股的热情递减。在场内资金原本有限的情况下，活跃资金依旧选择了小盘股、题材股作为炒作的主线，这其中不乏创业板、中小板中具有成长特性的公司。我们认为，指数构筑政策底的过程中，暂时没有系统性风险，相对于指数频繁俯卧撑行情节奏，成长股可能存在超额收益的机会。

（一）公告点评：辉煌科技（002296）三季报预增1444.2%-1958.94% 
事件：辉煌科技（002296）8月19日晚间公布2013年半年度报告，公司1-6月，实现营业收入1.26亿元，同比增长33.8%，归属于上市公司股东的净利润为1019万元，同比增长316.82%，基本每股收益0.0573元，同比扭亏为盈，去年同期为亏损0.0264元；同时预计1-9月，净利润同比增长1444.2%-1958.94% 
神光分析： 
1、公司主营铁路信号通信领域产品的研制开发、生产及销售。主要产品包括铁路信号微机监测系统、列车调度指挥系统、无线调车机车信号和监控系统等。 
2、公司半年报显示，1-6月，公司实现营业收入1.26亿元，同比增长33.8%，归属于上市公司股东的净利润为1019万元，同比增长316.82%，基本每股收益0.0573元，同比扭亏为盈，去年同期为亏损0.0264元；业绩增长的原因主要是2013年行业环境逐步回暖，国内铁路建设投资恢复，公司加大了适销对路的产品研发力度，强化企业内部管理，严格成本控制，主要产品中，铁路信号集中监测系统毛利率为51.39%，同比下降7.11%；铁路防灾安全监控系统毛利率为52.02%，同比增长23.45%，轨道交通信号智能电源系统毛利率60.36%，同比增长10.35%； 
3、公司目前订单较多，截至2013年6月30日，母公司共签订销售订单13,269.2万元，比上年同期增长139.56%；中标未签合同10,734.14万元，比上年同期增长1331.22%。公司半年报预计，由于铁路投资的逐渐恢复，公司销售收入相比去年有较大的增长，1-9月，净利润同比增长1444.2%-1958.94% 
4、简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为23倍、16倍、13倍，估值不高 


（二）公告点评：怡亚通（002183）投1.8亿推进深度供应链项目 
事件：怡亚通公告称将投入1.8亿设立多家省级公司 
神光分析： 
1、为了完善深度分销380平台的组织架构及配合380平台的业务发展，将对外投资设立的省级公司6家，搭建深度供应链管理的省级平台，实现深度公司对下级子公司的扁平化管理。省级公司或怡亚通其他子公司再投资设立项目公司共7家，均由怡亚通子公司与业务团队合资成立。本次对外投资设立的省级公司及项目公司共13家，投资总额共计人民币1.81亿元。 
2、怡亚通近期刚刚抛出股权激励方案，公司拟向321名激励对象授予股票期权总计4930万份，怡亚通设置的行权条件要求为在2013-2015年三个行权期内，净利润分别不低于1.75亿元、2.28亿元和2.96亿元，同时净利润不得低于最近三年平均水平且不得为负。根据计划设定的目标，公司每年净利润至少要保持30%的增幅。 
3、怡亚通主要主要从事快消品的市场分销与渠道管理，380平台近年来一直是公司的业务重心，该平台于2009年开始启动，目前已在全国100多个主要城市先后落地运作，并已导入包括宝洁、中粮、联合利华、雀巢等客户。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。 


（三）公告点评：天坛生物（600161）上半年净利增逾53% 
事件：上半年，公司实现营业收入90,134.68万元,比上年同期72,904.17万元增加17,230.51万元,增幅23.63%；实现营业利润32,829.91万元，比上年同期21,432.66万元增加11,397.25万元，增幅53.18%；实现利润总额32,992.4万元，比上年同期21,533.37万元增加11,459.03万元，增幅53.22%；实现归属于上市公司股东的净利润22,391.69万元，比上年同期14,685.05万元增加7,706.64万元，增幅52.48%。 
神光分析： 
1、公司预防制品收入规模保持增长态势，主要产品盈利能力有所提升。报告期内，公司加大市场推广力度，预防制品实现销售收入44,459.37万元，同比增长9.65%。公司本部麻腮风系列产品产销量增幅较大，市场占有率稳步提升，有力带动了预防制品板块规模的增长。子公司祈健生物积极应对国内水痘产品激烈的市场竞争，充分发挥产品市场品牌优势，产品市场占有率持续提升。 
2、公司血液制品实现销售收入44,965.36万元，同比增长45.14%，实现较大增幅。报告期内，公司血液制品业务板块市场形势较好，市场销售量同比增幅较大。由于浆源采购价格持续上升，使公司血液制品营业成本有所上涨，血液制品盈利能力有所下降。 
3、公司股价开始逐渐走出底部盘整区域，且血液制品板块中公司股价纷纷走强，该板块有望逐步上攻，值得关注。 


（四）公告点评：中海油服（601808）中期净利润同比增长32.6％ 
事件：公司公布半年报，上半年公司实现收入人民币127.1亿元，与去年同期相比增长23.9%；归属本公司股东的净利润较去年同期增长32.6%，达到人民币31.8亿元，每股收益为71分。 
神光分析： 
1、公司是中国近海最具规模的油田服务供应商，也是亚洲地区功能最全、服务链最完整、最具综合性的海上油田服务公司，主营包括钻井、油田技术、船舶和物探四大板块，分别占主营收入的比重为55.3％、21.4％、12.9％、10.4％。截至2013年6月底，集团共运营、管理37座钻井平台（包括28座自升式钻井平台、9座半潜式钻井平台）。其中11座在中国渤海作业，10座在中国南海作业，1座在中国东海作业，14座在挪威北海、墨西哥、印度尼西亚等海外地区作业，1座平台在海外修理。此外，集团还拥有2座生活平台、4套模块钻机、8台陆地钻机。 
2、公司上半年作业量饱满，大型装备保持高使用率。其中新建的半潜式钻井平台“COSLPromoter”、租赁的“南海七号”和自升式钻井平台“勘探二号”、2012年底投入作业的“南海八号”、“COSLInnovator”带来显著的作业增量，且平均日历天使用率同比上涨2.5个百分点达到95.3%，推动钻井板块上半年取得了同比31.0%的快速增长，实现收入人民币70.3亿元；油田技术板块在钻井业务和新技术的带动下作业量上升，收入同比增长25.9%达到人民币27.2亿元；船舶板块合理利用外部资源，有效巩固了国内市场，保持了较高的装备使用率，收入达到人民币16.4亿元，增幅13.4%；物探板块巩固国内市场的同时，积极开拓国际市场，期内收入达到了人民币13.2亿元，与去年同期相比增长2.6%。 
3、根据2013年4月Spears & Associates的预测数据，2013年油田服务市场总值保持9%左右的增速，达到3,984亿美元。另根据IHS-ODS数据，钻井等大型装备板块的复苏速度较快，但市场竞争依然激烈。从国内市场来看，主要客户继续加大勘探开发力度，并将加强南海深水勘探，物探和钻井工作量将增加，对油田技术和船舶服务等的需求也将增加。2013年下半年，公司的作业合同已全部落实，公司对完成全年的经营计划充满信心。同时，公司将按计划推进装备建造，并已经完成一座半潜式钻井平台和两条自升式钻井平台的购买，力争半潜式钻井平台年底前投产，两条自升式钻井平台年底前交付。 
4、简单估算，目前股价对应公司2013-2014年动态市盈率约为10.8倍和9.8倍，估值较低。 


（五）公告点评：华英农业（002321）收到1501万畜牧发展扶持资金 
事件：根据《财政部关于拨付2013年畜牧发展扶持资金的通知》（财农【2013】63号）精神，为保护家禽生产能力，维护广大养殖户利益，帮助家禽业渡过难关，公司收到畜牧发展扶持资金1501万元整。 
神光分析： 
1、公司是全国规模最大的樱桃谷鸭全产业链企业，覆盖孵化、养殖、屠宰加工和禽肉制品生产销售各个环节，目前华英农业在全国樱桃谷鸭中产品销售市场占有率达到15%。 
2、公司近日收到2013年畜牧发展扶持资金1501万元整，按照《新企业会计准则——政府补助》的有关规定，上述补助款计入当期营业外收入并计入公司2013年度损益，公司2012年度实现净利润为430万元，2013年一季度实现净利润为47.44万元，本次扶持资金对于公司2013年度的经营业绩产生积极影响。 
3、养殖类企业景气仍处于缓慢恢复过程中，暂不对公司业绩进行预测。

（一）天业通联（002459）控股股东、实际控制人拟减持公司股份 
公司是一家集研发设计、制造安装、销售服务为一体的重大装备制造骨干企业，产品覆盖交通工程、能源工程、采矿工程、物流工程等国家重点工程领域。公司控股股东、实际控制人朱新生、胡志军因个人资金使用需求，拟通过证券交易系统或大宗交易系统减持所持公司部分股票，预计在未来六个月内合计累计减持数量可能达到或超过公司总股本的5%。且公司预计2013年1-9月净利润亏损6,000万元至6,800万元。目前该股估值偏高，提请投资者注意减持和投资风险。 


（二）吉林森工（600189）子公司受洪涝灾害 
吉林森工（上海交易所代码：600189）发布公告，2013年8月14日至16日，吉林省各地连续强降雨，其中，公司红石林业分公司、露水河刨花板分公司、三岔子刨花板分公司、白河刨花板有限责任公司所在地区受灾较重。部分林区道路、干支岔线、桥涵被水冲断；道路两侧山体垮塌，交通受阻；部分林场、仓库、泵房、办公室及职工住宅被洪水浸泡；围栏、围墙大部分倒塌；部分产成品、半成品被浸泡，一度出现停水停电情况。因灾害造成的各项财产损失正在进一步统计中。投资者要注意相关风险。　

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