1、淘汰落后产能：19家上市公司上榜。工信部25日公布了今年首批工业行业淘汰落后产能企业名单,包括19个行业,其中水泥、纸业等行业涉及公司较多,分别为140家与274家。19家上市公司在列。工信部要求,力争在2013年9月底前关停这些落后产能,确保在2013年年底前彻底拆除淘汰,不得向其他地区转移。上市公司：*ST株冶淘汰铅(含再生铅)冶炼产能10万吨;莲花味精淘汰味精产能8万吨;骆驼股份淘汰铅蓄电池10万千伏安时组装产能;新乡化纤淘汰化纤产能2万吨;浪莎股份淘汰印染产能1750万米。煤气化淘汰焦炭产能100万吨;包钢股份淘汰焦炭产能172万吨;山东钢铁淘汰焦炭产能55万吨。晨鸣纸业淘汰28.42万吨，石岘纸业淘汰产能13万吨，福建南纸淘汰造纸产能3万吨，南宁糖业制糖造纸厂淘汰产能3.5万吨。金隅股份淘汰产能20万吨，天山水泥淘汰产能45万吨;冀东水泥淘汰产能80万吨，*ST宝硕淘汰产能达22万吨。 

  
2、创业板风险暴露。创业板指数经过连续三个交易日加速上涨后，周四出现放量杀跌，指数抹去了近2个交易日的涨幅，创新高后突然出现3.5%左右的跌幅还属罕见。今年以来，创业板曾屡次上演反打前三的走势，随后都有惊无险的继续走高。这一次恐怕有些悬。我们注意到华谊兄弟连续涨停，并没有带动创业板其他传媒股走高，相反，光线传媒披露半年快报后股价出现下跌。历史上，创业板当日跌幅超过3%之后，未来一周都会出现剧烈宽幅震荡。我们的热点风格轮动系统提示，上半周创业板指数已经偏热，未来大概率的事件是相对于沪深300指数走弱。从这个角度看，创业板至少要修正，短期内再现疯牛的可能性不大。 

  
3、权重股还是不给力。创业板大幅杀跌的过程中，主板权重股指数跷跷板效应不是特别明显。除了最近政策层面支持铁路建设产生热点效应外，酿酒食品类个股出现了超跌反弹。从基金半年度组合数据看，2季度大幅加仓了创业板等成长股，但同时也小幅增持了白酒股。可以得出模糊的结论是，机构有兑现创业板盈利的动机，向白酒等品种配置。但放在全市场看，这种增仓引起的热点效果不明显。换句话说，资金开始兑现创业板的盈利，并没有在主板其他板块上大举行动。所以，我们看到沪深300指数并不给力。短期内，建议关注银行、地产股的表现，如果这些蓝筹股没有插曲，那么整个市场又会陷入弱势，并被动调整。 

  
4、做好防御。节能环保、医药、传媒、军工属于价值成长股，跌多了就有价值，未来成长性可期，长期机会显著，作为进可攻退可守的投资标的，可以持有底仓进行防御，如果股价有显著调整，则可以大胆买进参与进攻。  

（一）公告点评：江特电机（002176）拓展碳酸锂产业链 
事件：7月25日晚间，江特电机公布非公开发行股票预案，今日复牌 
神光分析： 
1、公司拟以不低于10.28元/股的价格，向不超过10名特定对象发行不超9728万股股份，募资不超10亿元拓展碳酸锂产业链。募投项目具体为“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”和“年处理10万吨锂云母制备高纯度碳酸锂及副产品综合利用项目”，两项目分别投资4.96亿元、3.08亿元，剩余资金用于补充流动资金。 
2、年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目建设周期为18个月。项目达产后，预计年均新增销售收入3.25亿元，年均净利润1.02亿元。年处理10万吨锂云母制备高纯度碳酸锂及副产品综合利用项目，建设周期为24个月。项目达产后，预计年均新增销售收入4.99亿元（含税），年均净利润8965.90万元。 
3、此次非公开发行股份完成后，公司主营业务拓展至锂瓷石矿的采选和深加工业务领域，利用矿产资源优势实现业务领域在锂电新能源产业链上的进一步延伸。江特电机2012年营业收入6.47亿元。两个项目的收入如果达到，公司的收入翻一番还多。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。 


（二）公告点评：华润双鹤（600062）新产品获批文 
事件：公司两类新产品获得国家批文。 
神光分析： 
1、公司全资子公司安徽双鹤药业有限责任公司和西安京西双鹤药业有限公司获悉国家食品药品监管局核准签发了直立式聚丙烯输液袋的药品包装用材料和容器注册批件。直立式聚丙烯输液袋为新型输液包装材料，因其输液过程中袋体可自动收缩，液体可完全排出，具有全密闭输液功能，是目前最安全的输液包装材料之一。该产品的获批充实了公司的输液类产品线。 
2、同时获悉国家食品药监管理局核准签发了依达拉奉原料药和依达拉奉注射液的药品注册批件。依达拉奉是国家三类新药，是一种新型的自由基清除型脑保护剂，用于改善急性脑梗塞所致的神经症状、日常生活活动能力和功能障碍。 
3、公司同时获得两类新产品批文，对于短期股价具有一定的刺激作用。公司股价在底部平台横盘整理已经达到3个月，蓄势较为充分，值得重点关注。 


（三）公告点评：上海凯宝（300039）中期业绩同比增长35.7% 
事件：公司公布2013半年报。报告期内公司实现营业总收入71,237.36万元，比去年同期增长25.98%；实现利润总额19,413.14万元，比去年同期增长35.06%；归属于上市公司股东的净利润为 16,579.00万元，比去年同期增长35.70%；实现基本每股收益0.32元。 
神光分析： 
1、公司主要从事清热解毒类中成药痰热清注射液的研发、生产和销售，其主导产品痰热清注射液是国家专利产品，国家中药二类新药，2013年5月被推荐为人感染H7N9禽流感治疗用药，产品质量稳定、疗效显著，处于细分市场领先地位。 
2、2013年上半年公司主营业务增长主要原因是借助国家强有力的政策支持和医疗改革的巨大推动作用，医药行业整体呈现出增长态势；其次是公司在产品销售时充分发挥产品的质量优势、产品优势和销售优势，不断提升产品竞争力，逐步扩大市场的占有率导致收入增加；第三是限抗政策的实施为中药清热解毒类产品的发展提供了市场发展空间；同时，产品能够不断进入地方基药增补目录，也将为产品的销售市场提供广阔的发展空间。 
3、公司所处的医药行业目前是具有稳定增长潜力的行业之一，中药注射剂是传统中医药理论与现代工艺技术相结合的产物，突破了中药传统给药方式，起效迅速、可靠、生物利用度高、毒副作用小。相对于化学药注射剂，中药注射剂具有不良反应发生率低、作用靶点多、不易产生耐药性等独特优势，在治疗急症、重症中发挥了独特疗效，特别是在心脑血管系统用药、抗肿瘤、抗细菌、抗病毒感染方面发挥着不可替代的作用。公司已拥有产品优势、技术优势、质量优势、销售优势以及品牌优势，将保持产品在细分市场占有率的领先地位，未来前景看好。 
4、简单估算，目前股价对应公司2013-2014年动态市盈率约为24倍、18倍，估值相对合理。 

  
（四）公告点评：中航重机（600765）2013年上半年预增100%~150% 
事件：公司披露2013年上半年业绩预增公告 
神光分析： 
1、公司是国内铸锻与液压产品的领先生产商，立足于航空制造业。2012年，在主营业务中，锻铸、液压、新能源三大业务的销售占比分别为69%、20%、11%。公司产品广泛应用于航空航天、工程机械、新能源等领域.公司中长期将受益于航空制造业的快速发展前景,公司的3D 打印技术已成功应用于航空制造业，并规划将进入智能机器人、战略金属再生利用等战略新兴产业，培育新的增长点。 
2、公司预计2013年半年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加100%-150%，公司上年同期实现的归属于上市公司股东的净利润为4,158万元，公司业绩增长主要原因为公司加强市场开拓，军、民品业务收入均有所增长；同时，公司加强成本费用控制，成本费用增长幅度低于营业收入增长幅度，导致本期公司业绩同比增长。 
3、根据市场一致预测，公司目前股价对应13-15年市盈率分别为61X,49X,39X,估值偏高。

（一）明星电缆（603333）称无法与董事长取得联系 
明星电缆（上海交易所代码：603333）7月25日晚间发布澄清公告称，公司获悉实际控制人及董事长李广元被查传闻后，立即开展全面核实工作，公司目前没有收到相关方面的正式通知，且无法与李广元取得电话联系。明星电缆表示，李广元在公司经营管理层没有担任任何职务。公司的经营战略由董事会制定。对公司的影响负面，投资者要注意相关风险。 


（二）多氟多（002407）2013年半年度业绩大降超九成 
公司是全球最大的无机氟化工企业，主要从事高性能无机氟化物的研发、生产和销售。公司公布2013年半年度业绩快报，报告期内实现营业利润1,445.78万元，较上年同期下降69.42%；实现利润总额442.25万元，较上年同期下降91.45%，主要系下游行业需求不振，主要产品销量虽有所增加，但售价降低，综合毛利率由上年的21.69%下降为今年的17.27%，且公司与德国CHENCO化学工程和咨询公司技术合同纠纷仲裁案，计提预计负债人民币1500万元，导致利润下降幅度较大；实现归属于上市公司股东的净利润335.82万元，同比下降92.08%；实现基本每股收益0.02元。目前该股估值较高，提请投资者注意投资风险。 


（三）北京君正（300223）遭创投股东减持 
北京君正（300223）7月25日发布公告，公司股东盈富泰克于2013 年7 月17 日至24 日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持公司无限售条件流通股股份共计2,240,100股，占公司总股本的2.15%，减持完成后，其仍持有公司总股本6.34%的股份，不排除继续减持的可能，提醒投资者注意相关风险.