1、经济数据对于中期趋势有影响。2012年12月货币供应数据出来了，M2余额已经达到97.42万亿元，同比增长13.8%，M1同比增长6.5%。M1快速回升，M2缓慢下降，这种趋势比较好，如果M继续上升的话，意味着实体经济的流动性在好转。值得注意的是，12月份人民币贷款增加4543亿元，这是2010年1月以来的新低。2012年新增信贷8.20万亿，全年达到62.99万亿元，同比增长15.0%。我们估计2013年的货币政策是中性稳健的，M2增速估计会下降到12%，而M1的增速会逐渐回升到8-10%，新增信贷9万亿可能是个上限了。货币市场最大的变化还是公开市场操作对于资金价格的影响，经济转型过程中货币很难有大的放松。包括股市在内的资本市场，资金供给格局和2012年比不会有大的变化。 

2、2012年进出口目标未达到，但数据开始转好。2012年,我国货物贸易进出口总体增速出现了回落。海关数据显示,2012年,我国外贸进出口总值38667.6亿美元,比上年增长6.2%,明显低于年初10%的预计目标,同比增速回落16.3个百分点。其中,我国实现外贸出口20498.3亿美元,增长7.9%;进口18178.3亿美元,增长4.3%。值得注意的是，去年12月单月进出口数据进一步回暖。数据显示,12月份我国出口同比增长14.1%,较11月份的2.9%加快了11.2个百分点;进口同比增长6%,为近半年来的高点;实现贸易顺差316.16亿美元,较上月多增119.9亿美元。 

3、市场进入整理期。银行地产证券等权重股高位震荡，引领大盘横向整理，目前沪深300成份股依然是成交的主力，但板块内部涨跌各半，个股开始分化。题材股继续活跃，太阳能、风能、核电、航运等超跌股继续受到资金推动，北斗、航天军工等最近的热门股强者恒强。由于热门股对指数的贡献不大，所以市场进入了权重股搭台，题材股唱戏的格局中，估计这种情况还会维持一段时间。

（一）公告点评：润和软件（300339）2012年度利润分配预案拟10转10派2元 
事件：润和股份（300339）控股股东江苏润和科技投资有限公司向公司董事会提交了公司2012年度利润分配预案的提议及承诺，提议每10股转增10股派2元 
神光分析： 
1、公司主营业务是为国际、国内客户提供专业领域的软件外包服务.主要聚焦于"供应链管理软件"、"智能终端嵌入式软件"和"智能电网信息化软件"等三个专业领域,致力于向国际、国内客户提供高端软件外包服务,业务内容以行业解决方案为基础,涵盖咨询、设计、开发、测试、维护等软件全生命周期作业。公司2012年入选《福布斯》杂志中国潜力上市公司100强，位居第20位。 
2、鉴于公司目前总股本规模较小，且2012年经营及盈利状况良好，为回报股东，与所有股东分享公司快速发展的经营成果，并增加公司股票的流动性，公司控股股东润和投资提议公司2012年度利润分配预案为：以公司总股本76,740,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元人民币（含税）；同时进行资本公积金转增股本，以公司总股本76,740,000股为基数向全体股东每10股转增10股，共计转增76,740,000股，转增后公司总股本将增加至153,480,000股。控股股东承诺在股东大会审议上投赞成票。 
3、公司三季报显示，基本每股收益0.62元，每股净资产8.20元，每股公积金5.42元，未分配利润1.62元，具备高送转的条件，且公司三季报显示，净利润同比增长43.83%，公司具备一定成长性。 
4、简单计算，目前股价对应2012年-2014年市盈率分别为31倍、21倍、16倍，考虑到公司的成长性，估值适中；由于公司作为首批公布2012年度高送转预案的个股，有望受到市场青睐，短线机会值得关注。 

（二）公告点评：杰瑞股份(002353) 中标 
事件：公司发布中标公告 
神光分析： 
1、公司全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司于1月9日接到PDVSA Servicios Petroleros,S.A公司中标通知，经过PDVSA财务代表的审批，PDVSA通过了向装备公司采购固井设备、连续油管设备，采购总金额为178,290,000.00美元(按照1月9日1美元对人民币6.2814元计算，约合人民币11.19亿元)。随后装备公司与PDVSA将举行会议，审核并签署买卖合同。 
2、此次中标总金额约为人民币11.19亿元左右，占公司2011年度经审计的营业收入的76.71%，占公司2012年度未经过审计的营业收入约40%左右。该项目中标后，合同履行将对公司2013年的经营业绩产生积极影响。 
3、中标尚存在合同签署和合同执行的风险。收到中标文件后，PDVSA将与装备公司举行会议，审核并签署买卖合同。最终合同是否获得双方一致并顺利签署尚存在一定风险。委内瑞拉政治环境、经济环境对合同执行有重大影响。考虑到这些不确定性，暂不对未来业绩进行预测。 

（三）公告点评：独一味（002219）1.2亿收购一肿瘤诊疗中心15年经营收益权 
事件：公司于2013年1月10日与四川省红十字肿瘤医院及肿瘤医院产权所有人（出资人）周彩娥、刘兴明签署了《四川省红十字肿瘤医院肿瘤诊疗中心85%收益权转让协议》，收购转让方所拥有的肿瘤诊疗中心15年85%经营收益权。 
神光分析： 
1、四川省红十字肿瘤医院成立于二零零九年十月十五日，位于成都市燃灯寺路5号，是一所集医疗、教学、科研为一体的综合性二级甲等医院。医院现开设床位400余张，以肿瘤、骨科、脑外、普外、妇科为重点专科，年收治病人数达1万余人次。拥有高级职称医师36人，中级职称45人。配备有西门子MRI（核磁共振仪）、西门子螺旋CT、医用电子直线加速器、C臂X线机、数字X线成像系统、彩超、全自动生化仪等大型先进医疗设备。骨科在脊柱疾病诊治、脊柱侧弯矫正、人工关节置换、复杂骨折手术治疗方面处于全国领先水平。 
2、肿瘤诊疗中心开展的业务主要包括头颈部肿瘤、胸部肿瘤、肺部肿瘤、腹部恶性肿瘤、中枢神经系统肿瘤、造血系统恶性肿瘤、软组织肿瘤等恶性肿瘤的手术治疗、放疗、化疗、介入治疗、免疫治疗与靶向治疗；同时开展了热疗、放射粒子植入术、食道癌支架术、微创消融治疗、中医中药及对症支持治疗等为一体的综合性临床治疗。经过多年发展，医院逐步形成了自身的医疗技术特色，在西南地区具有较大的影响力。 
3、独一味公司受让肿瘤诊疗中心85%的收益权，主要基于公司发展战略的要求，公司的产业定位包括中药、化学药、生物制药和医疗服务业四大领域，本次合作将实现公司发展目标的需要，并为下一步涉足其它医院产业投资积累经验，同时，本次合作有利于提升公司盈利能力和可持续发展能力，投资者可重点关注。 


（四）公告点评：硅宝科技（300019）2012年净利预增20%-30% 
事件：公司公布2012年度业绩预告，预计2012年1月1日至12月31日归属于上市公司股东的净利润6034万元-6537万元，比上年同期增长20%-30%。 
神光分析： 
1、公司是有机硅室温胶的领先企业，业务主要包括有机硅室温胶（硅酮建筑类用胶和硅酮工业类用胶）、制胶专用设备、硅烷偶联剂三大领域，产品广泛应用于建筑门窗幕墙、节能环保、电子电力、汽车制造、公路道桥与机场跑道、地铁工程、太阳能等领域，其中硅酮建筑类用胶是公司利润的主要来源。 
2、有机硅作为新兴材料之一，属于基体小但增长快的朝阳行业，预计2015年有机硅室温胶市场空间有望达到90-100亿元，市场增长空间巨大。根据《中国建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要》的发展目标是“十二五”期间建筑幕墙年工程部产值要达到4000亿元，比2010年增长167%，年平均增长率为21.3%，下游市场的扩张将带动建筑类用胶持续增长；随着我国住宅建设向产业化的发展、城镇化建设及国居民收入持续增长，人们对居住的功能（门窗的功能）质量提出了更高的要求，带动了内装胶市场需求；随着国外公司不断将电子产品生产基地转移到中国以及国内家电行业的迅速发展，电子灌封硅橡胶得到快速发展，加上有机硅在新能源、安全环保、医疗卫生及高端制造等方面不断开发出新的用途，工业类用胶领域也有着巨大的增长空间。 
3、公司产能将进一步扩大，预计到2015年，公司产能将增长2.8倍左右，将推动公司业绩稳定增长。公司募投项目（7000吨耐久型门窗胶和3000吨汽车胶）在2012年12月底前全部建设改造完成；新津5万吨∕有机硅密封胶产品及配套项目正在按计划推进，预计在2014年初步建成五万吨/年有机硅密封材料及配套项目的产业基地；控股子公司安徽硅宝翔飞有机硅新材料有限公司二期项目和连云港Si-69项目正在积极推进。 
4、本次公司公告，2012年凭借硅橡胶具有的优异性能和价格优势，“硅宝”牌产品在下游领域得到不断的广泛应用。同时，公司加大品牌和渠道建设工作，报告期内公司“硅宝”牌商标荣获“中国驰名商标”称号。公司知名度和美誉度的提升带动了公司产品的销售，公司业绩保持持续稳定增长。简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为19倍、15倍和12倍，估值较为合理。

无

周边市场0111： 欧央行行长发表强硬讲话 美元指数大跌 


1、亚太市场：周四亚太市场全面上扬；大陆A股市场继续维持震荡整理的格局，最终上证指数上涨8.32点，跌幅0.37%，收报2283.66点。受到内地市场持续强势的带动，香港恒生指数和国企指数也出现了双双回升，全天指数涨幅分别为0.46%和0.90%，特别是恒生指数创下了19个月来的新高，最终收报23354.31点；国企指数收报11931.47点。日经225指数小幅回升，全天上涨74.07点，涨幅为0.7%，收报10652.64点，有望在近期再度创下反弹新高。 

2、欧洲市场：周四，欧洲央行如市场预期宣布维持基准利率水平在0.75%不变，央行行长德拉吉在之后的新闻发布会上强调经济增长前景还是受到下行风险拖累，但是认为2013年会有逐渐复苏的局面，主要区域指数涨跌互见；虽然好于市场预期的中国出口数据帮助投资者维持相对审慎的乐观，不过美国最新的就业市场数据不及预期，造成相关板块走势波动，拖累欧股指数自之前的高位回落，周四全天交易中下跌了0.27%。 

3、美国市场：欧洲央行和英国央行均维持基准利率不变，欧央行行长德拉基称欧元区经济2013年将逐步复苏，中国强劲的贸易数据提振了市场情绪，周四美股收高，道指上涨0.60%，纳指上涨0.51%，标准普尔500指数上涨0.76%逼近5年新高。美国总统奥巴马周四宣布，他已经提名白宫幕僚长杰克-卢担任财政部长，并称后者在克林顿政府时期的工作帮助实现了平衡预算局面。杰克-卢将会在政府准备与国会共和党人就债务上限和预算赤字问题展开新一轮大战之际接任财长一职。 

4、商品市场：美元指数昨日出现大幅下挫，主要原因是欧元的走强；市场普遍预期，欧洲央行未来或将放宽货币政策以提振经济。然而，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)的鹰派言论一举击破了这一预期。最终美元指数大跌0.93%，收报79.76。美原油持续小幅走强，每桶上涨0.64美元，收报93.89美元/桶。贵金属方面，由于美元的大跌，美黄金和美白银双双走强，美黄金最终大涨1.01%，收报1674.5美元/盎司；美白银也录得1.65%的升幅，收报30.86美元/盎司。商品金属市场全面走强，其中此前连续调整的伦铝表现最好，大幅反弹2.05%，收报2120美元/吨；此外，铅和锌分别上涨1.31%和1.65%.

（一）阳光电源（300274）遭2个股东减持 
阳光电源（300274）股东天辉国际投资企业有限公司和展能有限公司于2013年1 月7 日至2013年1 月9 日期间通过大宗交易分别减持448万股、352万股，占公司总股本的1.39%、1.10%，减持完成后，天辉国际和展能发展仍然分别持有公司2934.56万股，2313.44万股无限售条件股份，不排除继续减持的可能，提醒投资者注意相关风险。

（二）S仪化(600871)2012年预亏3.6亿元 
公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并配套生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（PTA）。经财务部门初步测算，公司预计2012年度实现归属于母公司股东的净亏损在3.6亿元左右。亏损的原因主要是，2012年世界经济复苏乏力，中国经济增速放缓，中国纺织品服装出口增速大幅下滑，聚酯市场内外需持续低迷，导致境内聚酯产品盈利空间严重萎缩；同时由于境内聚酯产能快速释放，聚酯产能供大于求的状况进一步加剧，聚酯业竞争形势更加激烈。目前该股估值较高，提请投资者注意投资风险。 


（三）潍柴重机（000880）业绩预降 
潍柴重机(深圳交易所代码：000880) 2012年度业绩：预计归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降：50% -70%。业绩变动原因，报告期内受下游船舶制造业持续低迷影响，公司部分船用柴油机产品需求下降；公司大功率中速船用柴油机产品尚处于战略亏损期。投资者要注意相关风险。