一、市场热点解读与机会提示

1、汇金连续五季增持银行股。工行7日晚间发布的公告显示,去年四季度汇金累计增持工行股票2.07亿股,目前汇金占工行总股本的35.46%。这已是汇金连续第五个季度增持银行股。我们认为，本轮行情最大的看点是资金推动型上涨，特别是沪深300成份股成为上涨的主导，而有AH股的公司则在港股市场和A股市场出现了股价接力，说明内外资在本次上涨中发挥了积极推动作用。内资方面，包括汇金在内的机构增持是银行股上涨的驱动因素之一。未来一段时间，银行股的稳定性依然主导整个上涨节奏，需密切关注。 

2、沪市B股接力改革。继深市中集B成功实现B股转H股之后,沪市B股公司也跃跃欲试。包括上柴股份在内的多家沪市B股公司正积极筹划解决B股出路事宜。上柴股份及上柴B昨起双双停牌引起市场猜想。中集B转H成功后，万科、丽珠等含B股公司纷纷转向B转H通道，很明显，会有越来越多的B股公司转板进入H股市场。从市场影响力看，港股要高于B股市场很多，且上市公司可以吸引更多的国际股东，特别是机构投资者，资本市场走向国际化为企业走出去奠定了基础。与此同时，如果企业本身质地优良，就不会像现在这样得不到价值发现而被长期低估，转板H股市场将为企业价值发现提供良机，AH股价盘活后企业未来的资本运做舞台会拓展。因此，我们认为，今后一段时间，B股市场存在别开生面的机会，有条件的投资者可以积极关注。 

3、主题炒作升温。从个股涨跌表现上看，业绩预增预盈股、军工股、生物医药、超跌股表现突出些，其中业绩预增股的活跃和年报即将披露有关，其中也包含了投资者关注的高送转、高派现的预期；航天军工板块除了北斗正式投入使用外，与地缘政治冲突有关；生物医药与甲流防疫、“十二五”规划有关；而超跌股方面完全属于资金推动，涉及的题材五花八门，比如太阳能产业受巴菲特关注、硅片涨价等等。我们认为，题材股形成的热点主要看资金靶向，许多个股炒作短期业绩关系不大，参与的话需要冒很大风险。 



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二、个股信息精粹 
 
（一）公告点评：红日药业（300026）年报净利润预增85%-105% 
事件：红日药业（300026）1月7日晚间公布2012年度业绩预告，2012年1月1日-2012年12月31日，公司预计归属于上市公司股东的净利润2.26亿元-2.5亿元，比上年同期增长85%-105%。 
神光分析： 
1、公司是一家主要从事中成药以及西药的研发、生产和销售的企业,公司主要产品包括血必净注射液、盐酸法舒地尔注射液及低分子量肝素钙注射液等药品。 
2、公司2012年净利润预增85%-105%，归属于上市公司股东净利润2.26亿-2.5亿元，折合每股收益0.91元至1.00元，业绩增长的主要原因一是公司产品血必净、川威和博璞青均销售良好，收入与利润呈现大幅增长；二是北京康仁堂药业成为公司全资子公司，销售收入和利润继续大幅增长，纳入合并报表比例增加所致； 
3、简单计算，目前股价对应2012-2014年市盈率分别为38倍、27倍、20倍，估值略高；考虑到公司年报业绩大幅预增，短线机会值得关注。 

（二）公告点评：欧菲光（002456）为摄像头模组开发成功 
事件：深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“公司”）800万像素微摄像头模组获OVT(豪威科技)的 AAA级认证，正式量产并批量出货，良率达到预期目标。同时，公司1300万像素微摄像头模组开发成功。 
神光分析： 
1、公司主要生产触摸屏，而且随着中大尺寸触摸屏的量产，公司的触摸屏产品已经全尺寸化。2013年全球消费电子设备销售额将达1.1万亿美元，同比增长4%，扭转了2012年同比意外下滑1%的颓势。公司中大尺寸触摸屏预计年中达产，是2013年业绩增长的主要来源。 
2、微摄像头是手机、笔记本、平板终端等触摸屏产品的配套产品，下游客户和现有产品基本重叠，客户开发成本低。微摄像头产品将是公司新的利润增长点。 
3、公司是高成长性被市场高度关注，2012年每股收益高增15倍，达到1.80元。预计2013、2014年每股收益分别为2.30元、3.00元，目前股价对应2012、2013、2014年适应率分别是24倍、19倍、14倍。 


（三）公告点评：西部资源（600139）购凯龙矿业 
事件：公司以挂牌价18376.98万元成功竞购凉山矿业等三位股东在北京产权交易所挂牌出让的维西凯龙矿业100%股权。 
神光分析： 
1、公司购得的凯龙矿业拥有云南大宝山铜矿采矿权和云南省维西县大宝山—长土坡铜多金属矿探矿权，均已取得云南省国土资源厅颁发的许可证。根据云南国土厅出具的《关于〈云南省维西县大宝山铜矿普查报告〉矿产资源储量评审备案证明》，大宝山铜矿保有的资源储量铜矿石量197.31万吨，铜金属约4.23万吨，品位2.15%；伴生银金属量114.67吨，品位58.12g/t。根据《大宝山铜矿地质工作报告》，估算大宝山铜矿拥有铜334资源量10.91万吨，伴生银334资源量275.80吨。 
2、凯龙矿业现处于停产状态。大宝山铜矿目前采矿证载明的生产规模为15万吨/年，预计年销售收入12573.29万元。公司在本次收购完成后，将凭借自身在资源勘探开采和管理方面的经验以及充裕的现金优势，加大勘探力度，并在增储的基础上，拟陆续投入至少20000万元，用于选矿厂、采矿等采选工程设施建设，在大宝山铜矿建成生产规模为60至100万吨/年的选矿厂、采矿等采选工程设施，第1年拟达产50%，第2年后拟达产100%，以达到资源开采效益最大化。 
3、公司购得资源，对公司股价有较大的正面刺激。从股价上看，目前公司股价本轮反弹较少，向上弹性较大，若有色板块启动，则公司是较好的投资标的，可重点关注。 


（四）公告点评：腾达建设(600512)中标 
事件：公司发布公告，中标 
神光分析： 
1、近日，公司收到台州市路桥区交通投资有限公司发出的《中标通知书》，确定公司为“甬台温高速公路连接线院桥至路桥公路改建工程(路桥段)第一标段”的中标人，中标价49269905元。 
2、公司取得中国建设部认定的市政公用工程施工总承包特级资质、公路工程施工总承包一级资质和公路路基工程、公路路面工程专业承包一级资质，在中国上海参与国际招投标的过程中，成功的与中国国有大型建筑企业竞争并取得较大标的的工程承揽合同。 
3、公司2012年1-9月每股收益0.032元，每股净资产1.42元，净资产收益率2.16%；实现营业总收入8.97亿元，同比增长10.85%，实现净利润2380.33万元，同比增长16.88%。本次中标进度正常，暂不对未来业绩进行预测。 

（五）公告点评：国创高新(002377)中标2.96亿沥青采购合同 
事件：广西交通投资集团有限公司于1月6日发布《广西壮族自治区靖西至那坡高速公路路面工程用沥青采购招标评标结果公示》，公司为广西壮族自治区靖西至那坡高速公路路面工程用沥青采购推荐中标候选人（第一名），预期中标价2.96亿元。 
神光分析： 
1、公司的主营业务是改性沥青、乳化沥青产品的开发、生产与销售，主要产品包括SBS改性沥青系列产品、乳化沥青系列产品，广泛应用于全国的高速公路、城市快速路、主干路、城市道路交叉口、公交汽车专用道、立交桥、高架桥、桥面铺设工程。公司在武汉、陕西、广西、四川建立四个生产基地，产品主要辐射华中、西北、西南、华南等地区，主要客户集中于湖北地区，是湖北省最大的专业化沥青生产商。 
2、本中标项目合同金额预计为2.96亿元，该项目合同金额占公司2011年度经审计的营业总收入的32.29%。若公司本次能够签订正式合同并顺利实施，将对公司2013年经营工作和经营业绩产生积极的影响。 
3、公司已预计，2012年度归属于上市公司股东的净利润变动区间1,906万元至2,669万元,变动幅度-50%至-30%，约合每股收益0.089-0.12元。简单估算，目前股价对应公司2012-2013年动态市盈率约为66倍、48倍，估值偏高。


三、公司动态 
 
长春燃气(600333) 长春市发改委将于2月份召开调整民用燃气价格听证方案。长春民用天然气的价格多年来一直是2元/立方米，民用燃气价格是1.5元/立方米，明显低于同一区域的沈阳、哈尔滨(天然气价格为3.2元/立方米)，2011年初曾酝酿提价，但由于通胀的压力而放弃。按照研究机构的预测，长春市民用燃气价格低于沈阳、哈尔滨40%多，因此此次理顺价格不排除一次性涨价40%以上，民用天然气价格由2元/立方米调到2.8元/立方米左右，民用燃气价格由。5元/立方米调到2元/立方米，这将对长春燃气带来实质性利好。 

中国软件(600536) 公司拟向包括控股股东中国电子信息产业集团有限公司在内的不超过10名特定对象，以不低于9.08 元/股的价格发行不超过7158.60万股，募集资金拟不超过6.5亿元，其中中国电子认购金额拟不低于1亿元。本次募集资金将用于1、中软金税核心业务平台研发推广与税企服务拓展项目；2、中软信息安全服务能力提升与云数据安全产品研发及产业化项目。预计两个项目达产可带来净利润约为1.2亿元左右，相当于公司2011年净利润的90%以上。 

工商银行(601398) 截至去年12月31日，汇金共计持有工行股份1240亿股，占比35.46%。据此计算，汇金在去年四季度共计增持工行股份约2.07亿股。这被媒体称为“史上力度第二强”的增持。去年四季度，工行A股股价波动区间为3.72-4.18元，按此计算，汇金增持工行动用的资金最多为8.65亿元。作为国家授权的国有金融资产出资人代表，汇金增持国有银行股一直被奉为提振市场信心的强心剂。 

万科(000002) 公司向中新网房产频道发来2012年12月销售及新增项目情况。数据显示，12月万科实现销售面积116.8万平方米，销售金额140.7亿元，同比分别增长94.9%和141.8%。另外，2012年全年累计实现销售面积1295.6万平方米，销售金额1412.3亿元，同比分别增长20.5%和16.2%，销售金额再度刷新行业纪录，并成为全球首个房地产业务年销售额超过200亿美元的公司。 

中航三鑫(002163) 公告显示公司全资子公司分别中标两个幕墙分包工程项目，中标金额分别为1.14亿元和1.37亿元，合计2.51亿元，占到公司2011年全年营业收入的8.72%。 

国创高新(002377) 广西交通投资集团有限公司于1月6日发布《广西壮族自治区靖西至那坡高速公路路面工程用沥青采购招标评标结果公示》，公司为广西壮族自治区靖西至那坡高速公路路面工程用沥青采购推荐中标候选人（第一名），预期中标价2.96亿元。本中标项目合同金额预计为2.96亿元，该项目合同金额占公司2011年度营业总收入的32.29%。 

海格通信(002465) 手握重金的海格通信终于开始外延式发展，计划使用6.54亿元收购产业链上其他公司股权；此次收购中包括使用自有资金4.66亿元收购北京摩诘创新科技股份有限公司90%的股权(差不多是26倍PE收购)，借此进入模拟仿真、通用航空等领域；以1.88亿元收购深圳市嵘兴实业发展有限公司、深圳市嵘兴通信技术有限公司、深圳市嵘兴无线电技术有限公司60%股权。这届交易的尾款都是按照业绩对赌协议来支付的。 
例如：交易对手承诺，摩诘创新2013-2015年度经审计后的税后净利润将分别不低于4000万元、5000万元和6000万元；或2013-2015年三年期间累计的税后净利润不低于1.5亿元，同时每年不低于3000万元。而海格通信将依据业绩兑现情况支付尾款。 

比亚迪(002594) 公司昨日宣布，其纯电动大巴正式获得欧盟整车认证，即WVTA认证，这标志着比亚迪电动大巴拿到了进入欧盟的“入场券”和无限制自由销售权。这对于比亚迪推动在欧的电动大巴业务具有重要意义。欧盟认证被认为是国际上审查最为严格的认证体系之一，与美国认证、日本认证一起构成了世界汽车三大认证体系。据悉，目前拿到欧盟整车认证的纯电动大巴企业寥寥无几。此次比亚迪顺利通过认证，表明比亚迪纯电动大巴在技术、质量、安全、生产一致性和产品管理体系等方面都满足欧盟标准要求，达到国际水准。 

朗源股份(300175) 公司拟与广州易江南贸易有限责任公司签订销售代理合同。合同约定试销售期的销售目标为2亿元，试销售期为2012年12月1日至2013年3月31日，如果试销售期未达目标，试销售期最长延长至2013年6月30日。2011年全年朗源股份共计完成销售收入4.71亿元，2012年前三季度完成销售收入3.02亿元。易江南代理销售品类包括但不限于鲜苹果、进口水果、干果、坚果等品种。为了满足春节的档期，以2012年12月1日至2013年3月31日为尝试销售期。

四、周边市场综述 
周边市场0108： 美股企业新财报季开始 市场情绪较为谨慎
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1、亚太市场：本周一亚太市场跌多涨少；大陆A股市场呈现震荡格局，并继续走高；全天上证指数上涨8.37点，涨幅0.37%，收报2285.36点。受到内地市场B股大涨的带动，香港国企指数继续走高，上涨0.33%，收报11977.34点。而香港恒生指数则开始调整，收报23329.75点，跌幅0.01%。日经225指数在连续大涨后昨日也陷入回吐，全天下跌89.1点，跌幅为0.83%，收报10599.01点。不过根据外媒从日本官方得到的一份草案显示，日本新首相安倍晋三(Shinzo Abe)在2013财年的预算案中再度追加12万亿日元规模的财政刺激。 

2、欧洲市场：周一，欧股市场自之前几个交易日的连续涨幅中回落，投资者试图实现在之前的年初积极走势中获得的利润，主要区域指数普遍收跌；金融板块因为全球监管机构对新的资本规则表现出冷静态度并延迟了规则的实施要求而整体走高，但是欧股指数全天交易中还是下跌了0.42%。 

3、美国市场：美股企业新一轮的财报季将在周二拉开序幕，与此同时，投资者情绪仍受到有关美国财政问题的影响，周一美股小幅收跌，道指下跌0.38%，纳指下跌0.09%，标准普尔500指数下跌0.31%。美国总统奥巴马上周六发出警告称，无论是在今年还是未来，美国都难以承受因债务和赤字解决方案拖延而带来的负面效应，奥巴马称愿意在赤字削减上做得更多。美国参议院共和党领袖麦康奈尔在上周日表示，在此前达成的财政悬崖议案中，关于税收的问题已经解决，接下来的首要任务是如何削减政府的开支。 

商品市场：美元指数在近期连续走高后出现回吐，下跌0.3%，收报80.24。而美原油表现继续维持强劲，上涨0.14%，收报93.32美元/桶。贵金属方面，美黄金和美白银双双回落，美黄金最终下跌0.66%，收报1647美元/盎司；而美白银则继续下跌0.13%，收报30.16美元/盎司。商品金属市场进入盘整，其中伦敦铝和伦敦锡出现回弹，涨幅分别为0.33%和1.05%，收报2072.75美元/吨和24050美元/吨，而伦敦铅和伦敦锌这些强势品种则继续走弱，分别下跌1.3%和0.8%，收报2312美元/吨及2027美元/吨。


五、风险提示 
（一）太原重工（600169）预计2012年亏损约3.50亿元 
公司是中国著名的重型机械设备制造商之一，是国内唯一的同时生产火车轮、火车轴的生产基地，其主导产品大型起重设备、挖掘设备、大型轧机油膜轴承、矫直机、管轧机等均居国内领先地位。公司公告称，由于国内经济结构调整和经济下行压力，市场需求下降，行业竞争激烈，产品价格下滑、费用上升等因素影响，预计2012年1—12月归属于上市公司股东的净利润亏损3.50亿元左右，每股收益约为-0.144元。目前该股估值较高，提请投资者注意投资风险。 


（二）ST东热（000958)预计2012年亏损8800万 
公司公布2012年度业绩预告，2012年1月1日-2012年12月31日，公司预计归属于上市公司股东的净利润亏损约8800万元。公司上年同期亏损2.76亿元。投资者需注意风险。 



（三）双环传动（002472）股东减持 
双环传动(深圳交易所代码：002472) 2012年9月14日至2013年1月4日期间，股东深圳中欧创业投资合伙企业(有限合伙)通过深圳证券交易所集中竞价系统减持公司股份共计3,421,986股。截止2013年1月4日收市，中欧创投仍持有公司股份13,899,500股，占本公司股份总额的4.99996%。投资者要注意相关风险。

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