一、市场热点解读与机会提示

1、短期利空消除。证监会辟谣，基金降券商佣金不靠谱，促使券商继续急跌的因素消除，有利于大盘止跌。酒鬼酒连续四个跌停之后，打开跌停交投活跃，最近两个交易日换手率达到47%，预计酒鬼酒后市成交量将逐渐萎缩。

2、李克强：最大发展潜力在城镇化。李克强指出，中国已进入中等收入国家行列，但发展还很不平衡，尤其是城乡差距量大面广，差距就是潜力，未来几十年最大的发展潜力在城镇化。我们需要指出的是，城镇化并不能保障中国绕开中等收入国家“陷阱”，我国的社保制度不完善、流转税税制是抑制消费的两大原因。长期看，如果城镇化之后，我国的消费无法得到提升，社保养老的压力反而更大。

3、产业资本增持不断。武钢股份控股股东武汉钢铁(集团)增持公司股份1138.56万股，占总股本0.11%；TCL董事长、CEO李东生再次增持自家股份679.95万股。截至11月28日收盘，沪深300市盈率(TTM)下行至9.6倍，与1664点时的12.93倍相比，已经低了约25%，显然产业资本已经发现了长期投资价值。

4、大盘将在2000点下方构筑新的弱平衡态势。短期大盘跌幅较大，预计将在1950点附近构筑弱平衡态势。2000点现在是压力位，指数距离2000点位置较近，市场在没有外力帮助的情况下，难以走强。

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二、个股信息精粹

（一）公告点评：宁波建工（601789）中标7.4亿建筑工程项目
事件：11月29日晚间发布公告称，中标7.4亿建筑工程项目
神光分析：
1、公司于2012年11月29日收到宁波市鄞州区建设工程招标投标管理办公室签发的《建设工程中标通知书》，根据该通知书和招投标文件，宁波建工股份有限公司作为项目承建单位与宁波市坤德房地产有限公司作为项目管理单位组成的联合体为高桥镇蒲家村安置小区（蒲家兰庭）新村建设工程建设-转让项目中标单位。
2、公司中标建设内容主要为塘渣场平、建筑安装、智能化、景观绿化、室外附属（包括附属道排、室外给水、路灯、管道燃气配套、电信、有线电视、信报箱及宣传栏、交通设施、标识标牌等）及电梯、太阳能系统、供配电系统等的物料采购施工、竣工验收、移交、缺陷责任期保修服务。中标造价为人民币7.4亿元，BT利率：贷款基准利率上浮30%，项目管理费率2%。中标工期960日历天。
3、2012年上半年，公司承接工程建设项目99个，承接业务量57.76亿元，同比增长25.03%。截止2012年6月末，公司应收账款为11.57亿元，较2011年年末减少7.45%。本次中标金额为7.4亿元，与上半年的比较，意味着本次中标进度正常，考虑到公司面临的一些不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

（二）公告点评：东江环保（002672）拟建深圳污水处理项目
事件：公司拟使用超募资金7000万元人民币投资建设深圳市河道淤泥福永处理场二期工程--污泥固化填埋区工程。
神光分析：
1、公司的核心业务是工业废物处理（通过化学、物理和生物等手段对工业企业产生的废液、污泥及废渣等废物进行减量化处理和无害化处置，并将废物中具有再利用价值的物质转化为资源化产品）和市政废物处理（城市生活垃圾清运及处理、填埋气发电、市政污泥处理、建筑废弃物和餐厨垃圾的处理及资源化利用），业务区域覆盖广东省17个地区，江苏昆山、山东青岛、河北廊坊、云南昆明、湖南邵阳、湖北武汉、北京和香港等地区。
2、《国家环境保护“十二五”规划》指出，（1）加强危险废物污染防治，落实危险废物全过程管理制度，促进危险废物利用和处置产业化、专业化和规模化发展；（2）加大工业固体废物污染防治力度，完善鼓励工业固体废物利用和处置的优惠政策，到2015年，工业固体废物综合利用率达到72%；（3）推行生产者责任延伸制度，规范废弃电器电子产品的回收处理活动，建设废旧物品回收体系和集中加工处理园区，推进资源综合利用。加强进口废物圈区管理；（4）提高生活垃圾处理水平，加快城镇生活垃圾处理设施建设，到2015年，全国城市生活垃圾无害化处理率达到80%，所有县具有生活垃圾无害化处理能力，并鼓励填埋气发电和餐厨废弃物资源化利用。受相关行业利好政策的推动，我国的固废处理行业将紧随污水和废气治理产业之后步入高速发展期，年均增长率有望突破30%，公司因较早涉足，积累了丰富经验，将从中受益。
3、本次拟建项目位于广东省深圳市宝安区福永街道，处理废物类型主要为市政污泥，预计处理规模不少于600吨/日，年净利润约550万元，税后内部收益率约11.98%，用于满足深圳市政污泥处置需求。公司承接该项目有利于巩固公司在深圳固体废物处理领域的市场地位，并取得较好的经济效益。
4、2012年前三季度公司实现营业总收入11.06亿元，同比增长1.59％；实现归属于上市公司股东的净利润2.04亿元，同比增长30.29%；实现基本每股收益1.46元。公司预计2012年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为2.64亿元至2.94亿元，变动幅度为30%至45%。简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为25倍、19倍和14倍，估值相对合理。

（三）公告点评：金证股份（600446）获大股东增持
事件：公司大股东、名誉董事长杜宣于2012年11月28日、29日通过上海证券交易所系统以竞价方式增持公司股份共计324,120股，成交均价分为5.87元/股，占公司总股本的0.13%。
神光分析：
1、公司上市时便是金融领域特别是券商市场的重量级参与者，由于战略失误公司2004 年主动放弃了基财阵地，将更多的资源和精力放在了系统集成和产品代销等方面。公司痛定思痛，在三年前便开始了基财产品相关的研发，目前开始进入收获期，截至到目前，公司新一代基金业务系统已经在基金业内突破20 家客户使用。
2、尽管证券市场持续低迷，然金融创新一直在推进，目前中国资本市场上在积极推动的金融创新业务主要包括高收益债、OTC市场、转融通、多金融产品销售、轻型营业部、国债期货、原油期货、期货资产管理、指数期权等，每一项金融创新业务的开展都需要IT系统的支持，未来仍存在机遇。
3、大股东杜宣先生增持前持有本公司股份数量30,799,000股,占本公司已发行总股份的11.79%;本次增持后,杜宣先生持有合计本公司股份数量为31,123 ,120股,占本公司已发行总股份的11.92%。
4、根据市场一致预测简单测算，公司目前股价对于12-14年市盈率分别为22X,17X,14X,估值较为合理。

（四）公告点评：*ST关铝（000831）进入《稀土行业准入条件》企业名单
事件：公司拟发行股份购买的标的资产进入工信部公布的符合《稀土行业准入条件》企业名单（第一批）
神光分析：
1. 公司本次拟发行股份购买的标的企业五矿稀土（赣州）股份有限公司的下属子公司定南大华新材料资源有限公司和赣县红金稀土有限公司，已进入工业和信息化部于2012年11月21日公告的符合《稀土行业准入条件》企业名单（第一批）（2012年第59号）。
2. 公司此前公告，拟以非公开发行股份的方式向五矿稀土、魏建中、刘丰志及刘丰生购买其分别持有的五矿赣州稀土75%、12.45%、10.04%、2.51%股权（合计100%股权），并向五矿稀土、廖春生及李京哲购买其分别持有的稀土研究院80%、10%、10%股权（合计100%股权），置入资产的交易作价以中和评估公司出具并经国务院国资委备案的资产评估报告中所确定的评估值为基础，由公司与五矿稀土及上述自然人协商确定。交易完成后，公司主营业务将变更为稀土冶炼分离及技术服务。
3. 预计此条消息将对公司股价产生正面激励，而公司股价停牌，复牌后可重点关注。隔夜欧美股市继续温和上涨，外围有色金属大都上涨。而A股持续下跌，随时可能产生反弹，投资者可重点关注有色板块。

三、公司动态 【新增栏目】

武钢股份(600005) 公司控股股东武汉钢铁集团11月29日通过上交所交易系统增持了公司1138.56万股，占公司总股本的0.11%。武钢集团拟在未来12个月内根据市场行情继续择机增持公司股份，比例不超过总股本的5%，增持价格不超过4元/股。

罗顿发展(600209) 海南罗衡机电公司于28日通过上交所大宗交易系统增持公司股份2173.1万股，占公司总股本的4.95%，增持平均价格4.73元；同日，罗衡机电公司通过上交所集中竞价系统增持21.96万股，占公司总股本的0.05%，增持平均价格4.93元；截止2012年11月28日，罗衡机电公司持有公司股份为6585.18万股，占公司总股本的15.00%。目前罗衡机电公司持股比例超过集团公司5.5%。公司第一大股东由集团公司变更为罗衡机电公司，而公司实际控制人不变。

江中药业(600750) 公司控股股东江中集团于2012年11月28日及29日，通过上交所系统在每股17.23元—18.11元的价格区间，增持公司股份105.16万股，占公司股份总额的0.34%。公告表示，江中集团计划在未来3个月内(自2012年11月27日起)通过上海证券交易所交易系统继续增持公司股份。

文峰股份(601010) 近半年内，公司控股股东江苏文峰集团及其一致行动人南通新有斐大酒店通过上交所交易系统增持公司股份，投入金额不超过人民币1.5亿元的计划实施期已满。2012年5月29日至2012年11月28日期间，文峰集团及其一致行动人合计增持公司股份658.19万股，占公司总股本的1.336%，合计投入金额约人民币8924.98万元。

*ST漳电(000767) 接中国证监会通知，经中国证监会上市公司并购重组委2012年第32次工作会议审核，公司发行股份购买资产之重大资产重组并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过。公司股票将于11月30日开市起复牌。

森源电气(002358) 公司近日与西门子电力自动化有限公司签订了《关于西门子授权森源生产及销售保护产品合作意向》。根据协议，双方开始协商西门子授权森源电气生产及销售电力保护产品合作意向方面订立合同事宜。双方拟采取下述措施，包括但不限于组成工作组、协商并签订战略合作框架协议和框架下子协议。双方应尽力在2013年3月1日之前订立合同。

杭氧股份(002430) 公司参加了中国石化战略供应商会议暨合作协议签字仪式，公司与中国石化签署了《战略供应商合作协议》，公司正式成为中国石化的战略供应商。该协议的签署，标志着公司与中国石化将开展更深层次的合作，公司将秉承求真务实开拓创新的态度，为客户提供更加优质的产品和服务，并进一步加强与战略合作方的合作。

启明星辰(002439) 公司控股股东、实际控制人王佳女士在11月28日通过股票二级市场累计增持公司股份24.95万股，占公司股份总数的0.12%，已完成本次增持计划。

雏鹰农牧(002477) 公司控股股东侯建芳及其一致行动人侯五群和公司部分高级管理人员11月29日通过二级市场以自有资金购入公司部分股票，成交价格在每股14.11元至14.34元之间。侯建芳增持14.11万股公司股份，侯五群增持3.53万股。公告称实际控制人及一致行动人计划在未来12个月内继续增持公司股份，增持规模不低于17.64万股(含此次已增持股份)，不高于1068万股(含此次已增持股份)，增持比例不超过公司总股本的2%。

美亚光电(002690) 由公司牵头实施的“红外激光解离光谱-质谱联用仪的研制与产业化”项目被列为2012年度国家重大科学仪器设备开发专项项目。该项目组织部门为安徽省科学技术厅，牵头单位为美亚光电，项目其他参与单位包括复旦大学、同济大学等。项目目标是研制出具有自主知识产权的集红外光谱、质谱分析等功能于一体的红外激光解离光谱-质谱联用分析仪器，并成功应用于大气气溶胶污染物组份分析、肝细胞癌分子标志物筛选和早期诊断，丰富仪器设备功能，完善产品工程化研究和质量保障体系建设，提升产品质量。项目验收后3年内，形成年产10台的生产能力，并在国内外市场进行推广，为生物技术、生命科学研究提供技术手段支撑。

四、周边市场综述

周边市场1130：欧美市场全面走强 商品期货大幅上扬


1、亚太市场：周四亚太主要市场几乎全面上涨；昨日进入调整的日经225指数，反弹0.99%，收报9400.88点；台湾加权指数在上周五股市振兴计划的刺激下连续第五天上涨，涨幅0.92%，收报7503.55点。中国大陆A股市场依旧熊途漫漫，上证指数再跌10.03点，一度下探至1961.82点，再度创出46个月的新低；最终收报1963.49点。在市场利好传闻的刺激下，香港恒生指数和国企指数双双逆势反弹，涨幅分别为0.99%和0.83%。

2、欧洲市场：周四，美国多名重量级议员分别表示了对两党将会达成一个协议，避免增税和全面开支削减措施自行启动导致所谓财政悬崖的乐观预期，同时有报道称协议的框架已经基本形成，使得市场的乐观情绪被极大提振，欧股主要市场投资者表现出对风险资产的浓厚兴趣，欧股主要区域指数延续之前两个交易日的积极走势收涨，欧股指数全天交易中上涨了1.16%。这是该指数连续第三个交易日收涨。在周二和周三分别小幅走高的帮助下，欧股指数在周四达到了2011年6月初以来的最高收盘点数。

3、美国市场：美众议院议长博纳称财政悬崖谈判没有取得实质进展，美国上周首次申请失业救济数据不佳，第三季度GDP增速修正值上调至2.7%，周四美股小幅收高，道指上涨0.28%，纳指上涨0.68%，标准普尔500指数上涨0.43%。美众议院议长、共和党人博纳周四对民主党方面提出严厉批评，称在财政悬崖谈判上，“白宫应该认真起来”，博纳表示在过去两周时间中完全没有任何实质进展。白宫发言人杰伊-卡尼则表示，博纳在两党就财政悬崖问题的谈判中，对提升债务上限的坚决立场是“极度不负责任的”。

4、商品市场：昨日美元指数小幅下跌0.17%，收报80.19；贵金属市场全面反弹，美黄金上涨0.3%，收报1725美元/盎司；美白银则大幅反抽，最终大涨1.42%，收报34.23美元/盎司。原油价格结束连续三个交易日下挫的颓势，主力原油合约周四场内交易中大涨收于每桶88.07美元。商品金属明显走高，伦敦铝暴涨3.05%，收报2060美元/吨；伦敦铜大涨2.02%，收报7905美元/吨；伦敦锌也录得2.14%的涨幅，收报2024美元/吨；近期表现最好的伦敦锡和伦敦镍，继续上涨0.82%和0.26%。

五、风险提示

（一）北纬通信（002148）遭控股股东减持
公司属通信行业，主要从事移动数据增值服务业务等，经营范围包括：移动增值电信业务、因特网信息服务业务、呼叫中心许可、系统集成、出版发行、软件开发、技术服务等。公司于2012年11月28日收到公司控股股东、实际控制人傅乐民先生减持公司股份的通知。2012年11月28日，傅乐民通过深圳证券交易所系统减持公司无限售条件流通股份180万股，占公司总股本的1.59%；此前傅乐民先生自2010年11月22日首次减持以来，至今共计减持公司股份320万股，占公司总股本的3.46%。本次减持后，傅乐民先生持有公司股份数量为2669.8万股，占公司总股本的23.54%，仍为公司控股股东、实际控制人，其承诺连续六个月内通过证券交易系统出售的股份将低于公司股份总数的5%。目前该股估值略高，提请投资者注意减持风险。

（二）克明面业（002661）意外起火事件
克明面业(深圳交易所代码：002661）11月29日晚间公告，11月27日下午2:40分左右，公司位于新乡市延津县的全资子公司延津县克明面业有限公司第四车间“烘烤房”发生意外起火。根据初步估算，本次事故造成的直接财产损失不超过公司2011年末净利润的5%。公司已向保险公司投了“房屋险”，火灾涉及房屋资产在保险公司承保范围之内，目前保险公司还在损失评定过程中。初步预计发生事故车间的烘烤房将需要2-3个月时间修复，大约影响两条750挂面生产线的面条烘烤。投资者要注意相关风险。

（三）华联股份（000882）股东拟减持公告
公司近日接到北京华联集团投资控股有限公司（“华联集团”）通知，华联集团拟通过大宗交易系统出售其持有的本公司股份，预计减持股份累计超过5%。华联集团是公司控股股东，截止2012年10月20日，华联集团持有公司股份370,095,354股，占公司总股本的34.53%，全部为无限售条件流通股。华联集团因战略发展需要，拟继续减持所持本公司股票53.61万股，减持完成后，华联集团出售的公司股票比例合计将达到公司总股本的5.00%（含2012年9月21日华联集团减持的5,306.21万股股份）。投资者需注意风险。

（转载请注明来源山东神光）