一、市场热点解读与机会提示

1、发改委发力稳增长。继前日公布总投资规模超7000亿的25项城市轨道交通建设规划后，国家发改委昨日再次密集公布了30个获批项目，这些项目主要涉及公路建设、港口航道改造以及污水处理。具体包括：河南、陕西和内蒙等五省份的共10项污水处理厂工程可行性研究报告于8月份获得批准；湖南省岳阳至望城公路项目申请报告，吉林、江西、浙江等省的高速公路改扩建工程项目申请报告，河北、新疆、辽宁、甘肃、云南等省份的公路可行性研究报告等共13个公路工程项目于近几月陆续获批；此外，湖南湘江二级航道二期工程项目等7项涉及港口码头和航道的项目也获批复。

2、德拉吉抛出直接货币交易计划。欧洲央行和英国央行6日宣布，分别维持利率于0.75%和0.5%不变，英央行维持资产购买规模于3750亿英镑不变。市场此前翘首期待欧央行债券购买方案，对此欧央行行长德拉吉6日宣布，该行将启动直接货币交易计划，在二级市场无限量购买成员国国债，以压低成员国融资成本。直接货币交易计划将允许欧央行决定何时启动、继续或停止债券购买。这一计划将较该行此前的购债行动更透明，持续时间也将有所不同。但该计划不设定收益率目标，欧央行将评估系列指标，随时关注市场波动性。

3、第二批淘汰落后产能名单公布。工信部网站公布《2012年工业行业淘汰落后产能企业名单(第二批)》，涉及炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、铜(再生铜)冶炼、铅(含再生铅)冶炼、锌(含再生锌)冶炼、水泥(熟料及磨机)、平板玻璃、造纸、酒精、制革、印染、化纤、和铅蓄电池等15个领域的182家公司。工信部要求，有关省(区、市)要采取有效措施，力争在2012年9月底前全部关停列入公告名单内企业的落后产能，确保在2012年年底前彻底拆除淘汰，不得向其他地区和周边国家转移。节能减排对行业带来的直接效果就是攻击收缩，这是去产能最快的方式，对于行业及区域龙头企业来说，其综合竞争能力有望提升。

4、积极参与操作。发改委先后批复了25项和30项固定资产投资项目，稳投资的冲锋号已经吹响，种种迹象表明，稳定出口、稳定消费的一系列政策举措将陆续出台。基于18大维稳的要求，也基于稳定经济增长的要求，未来一段时间国内政策环境将转向宽松，而外部环境仍处于半死不活状态。这对于A股市场来说其实提供了一个可以自由发挥的空间，所以，投资策略应当更加转向积极。周四表现比较活跃依然是超跌股，由于这个群体占两市一半数量，资金的行为和态度就决定了哪些超跌股在涨，所以盘面上看似很热闹，其实把握这些机会的难度是很大的。最近我们反复提示，市场已进入精选个股时代，只有深入研究个股机会，才有可能把握目前个股结构性反弹行情。

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二、个股信息精粹

（一）公告点评: 报喜鸟(002154)获大股东增持
事件：公司大股东吴志泽先生于2012年9月4日-5日通过深圳证券交易所交易系统买入347,750股本公司股票，成交均价为11.051元，
神光分析：
1、公司是浙派男装的优秀代表之一。公司旗下拥有报喜鸟、宝鸟、圣捷罗、比路特、法蘭诗顿等自创品牌，同时代理意大利东博利尼、巴达萨里及韩国哈吉斯等国际品牌，公司已经开始了多品牌运营路线的征程，目前报喜年品牌对于收入贡献仍占主导地位。此外，公司预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润311,688, 621.21元至361,558,800.61元，比去年同期增长25%至45%。
2、基于对目前资本市场形势的全面深刻的认识，对本公司实施的“多品牌、多系列”的运营策略、打造新的商业营运格局、实现品牌集群的未来长远发展前景的坚定信念和强烈信心，公司股东吴志泽先生于2012年9月4日-5日通过深圳证券交易所交易系统买入347,750股本公司股票，成交均价为11.051元，此外，该股东自买入事实发生之日（2012年9月4日）起12个月内通过二级市场增持本公司股份不超过200万股，且不低于100万股，未来大股东有望进一步增持至少65.2万股。
3、本次增持后，吴志泽先生通过直接及间接方式合计持有本公司股票余额为124,475,760股，占公司总股本20.96%。根据市场一致预测简单测算，公司目前股价对应12-14年市盈率分别为13X,10X,8X,估值偏低。

（二）公告点评：中原内配(002448)获美国通用汽车公司第五代发动机气缸套订单
事件：公司9月5日收到美国通用汽车公司（GM）《第五代发动气缸套提货时间表》。根据时间表的要求，公司将于2012年10月正式启动通用汽车公司第五代发动机气缸套的生产。
神光分析：
1、公司是全球最大的气缸套生产商，专业制造内燃机气缸套，国内市场份额稳居第一。公司的产品广泛配套于国内和国际的主机市场与售后市场，产品覆盖乘用车、商用车、工程机械、农业机械和船舶，为美国通用、福特、克莱斯勒、国际卡车、康明斯等国际知名公司提供的产品连续多年实现零缺陷。2012年1-6月公司实现营业总收入54,696.94万元，较上年同期增长10.26%；实现归属于上市公司股东的净利润7,968.58万元，较上年增长17.15%；实现基本每股收益0.86元。
2、通用汽车公司最新一代发动机是通用公司现阶段重点推出的发动机，根据通用公司下达的《第五代发动气缸套提货时间表》，2013年度公司将按通用公司量产计划，向其供应第五代发动机气缸套591.45万只，2014年度供应1,057.12万只，2015年度供应946.94万只。此次通用汽车公司选择公司为该种发动机气缸套的主要供应商，标志着公司与通用汽车公司的合作关系进一步加深，也标志着公司的产品进一步向高端化迈进，将对公司未来开拓海外市场将产生重要影响，同时也将为公司与通用汽车公司下一代发动机气缸套的研发、合作奠定基础。
3、公司“低摩擦节能环保内燃机气缸套项目”和“新型节能环保发动机气缸套项目”8月底曾将分别获得800万元和1,960万元中央补助资金，根据《企业会计准则第16号-政府补助》的有关规定将分期计入各期损益，对公司当期及以后各期利润将会产生积极影响。
4、公司首次公开发行股票募集资金投资项目建成投产，今年非公开发行的1300万套新增产能项目将于明后两年陆续达产，公司产品产销量稳定增加，保证公司的经营业绩不断增长。
5、简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为14倍、12倍和10倍，估值较低。

（三）公告点评：海格通信（002465）签订重大合同
事件：公司近日收到公司与保利科技有限公司签订的采购合同，合同总金额1.12亿元人民币
神光分析：
1、公司的核心业务是卫星通信、北斗导航等，在无线通信、导航领域里自主创新和产业化应用能力领先。十二五期间，公司实施“国际市场抢入”战略，向亚非拉等急需高端通信设备需求的发展中国家进行高科技通信市场拓展，公司积极与大型外贸公司合作，以系统解决方案动产品推广。此次与保利科技签署的外贸合同，标志着公司的国际市场战略取得一定成效，且项目的成功实施为其他亚非拉国家外贸市场的争取奠定良好基础。本合同金额约占公司最近一个经审计会计年度营业总收入的11.22%，合同的履行将对公司的营业收入和营业利润产生积极的影响。
2、公司所处行业景气度持续提升。近年来，我们军费支出持续稳定增长，包括通信设备在内的支出处于长期稳定增长阶段。作为行业内的领军企业，公司将显著受益，公司上市之后，主业开始进入加速期，一方面是原有业务正常推进，另一方面是募投项目从2012年起逐渐进入收获期。另外，公司超募闲置资金高达28亿元之多，可以支撑公司未来3-5年高度扩张，额外的利润增长点可以期待。
3、粗略估算，目前股价对应12－14年PE 25X、17X和13倍，估值合理，并且在保持稳定增速的情况下，估值水平有进一步平滑的潜力。投资者可中线逢低关注。

（四）公告点评：以岭药业（002603）拟4980万在涉县投建中药材项目
事件：公司拟使用超募资金4980.21万元投资建设“中药材野生资源综合开发利用项目”。项目实施方式是以公司在项目所在地投资设立全资子公司，并由该全资子公司负责实施“中药材野生资源综合开发利用项目”。
神光分析：
1、“中药材野生资源综合开发利用项目”计划总投资4980.21万元人民币，包括建设中药材种养殖基地十万亩（其中规范化种养示范基地1万亩）和一个中药材加工厂，开展当地野生中药材的开发以及连翘、酸枣仁、香加皮、蝎子、柴胡等中药材的种植、养殖和加工业务。
2、项目首期由公司以超募资金2,000万元在涉县投资设立全资子公司——涉县茂源中药材有限公司（暂定名，最终以工商注册登记为准，以下简称“涉县茂源”），并由涉县茂源负责实施“中药材野生资源综合开发利用项目”，其余资金2980.21万元公司将根据涉县茂源的经营需要，履行相应审批程序后分批投入使用。
3、公司作为一家现代医药企业，拥有通心络、连花清瘟、参松养心等多个市场潜力巨大的专利中药品种，对于连翘、酸枣仁、全蝎等主要原料需求巨大。公司在涉县建立中药材基地，开发当地盛产的产量丰富、质量可靠的野生中药材资源，将保证公司的原材料的稳定供应，并使原材料质量进一步得到提升。
4、涉县历来就有种植中药材的传统，该县地处深山区，污染少、气候独特，非常适宜中药材生长，连翘、酸枣仁、全蝎、柴胡、远志、冬凌草、五灵脂等资源遍布全县，具有独特的地理气候资源优势。
5、具体建设内容包括：充分利用河北涉县丰富的野生中药材资源，依托涉县偏城镇野生连翘资源分布密集区2-3万亩，结合香加皮、蝎子、酸枣、柴胡等野生资源分布较为密集区域，建设野生与人工种养殖结合的规范化种养殖基地十万亩，开展连翘、酸枣仁、香加皮、蝎子、柴胡等中药材人工抚育增殖技术研究，进行种植和养殖，预计达产后实现年产干品连翘1000吨；酸枣仁200吨；香加皮80吨；全蝎35吨；柴胡50吨。建设中药材加工厂1个，主要产品为：连翘、酸枣仁、香加皮、全蝎、柴胡等。项目完全达产后，预计年均可实现销售收入6483.06万元，项目税后财务内部收益率18.46%，投资回收期4.90年（含建设期）。投资者可重点关注。

（五）公告点评：东南网架（002135）中标
事件：公司发布中标公告
神光分析：
1、本次中标金额占公司2011年经审计营业总收入的2.66%。公司于9月5日收到招标人浙江省建工集团有限责任公司发给公司的《中标通知书》，该中标通知书中表示公司已中标新建杭州东站扩建工程东站站房屋面工程第一标段(A-P轴)项目，中标金额为9,744.4929万元。
2、2010年12月27日公司与浙江省建工集团有限责任公司就“新建杭州东站扩建工程东站站房标段钢结构工程”签订了《建设工程施工合同》，合同总金额为29,989.0849万元。2011年10月15日公司与浙江省建工集团有限责任公司就“新建杭州东站扩建工程东站站房标段屋盖钢结构专业工程一标段”签订了《分包合同》，合同总金额为14,705.9226万元。
3、加上本次中标通知书通知公司需签订的工程合同金额，公司就新建杭州东站扩建工程项目已签订工程合同和中标累计金额达54,439.5004万元。考虑到相关事件的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

三、风险提示

（一）奥维通信（002231）遭遇控股股东及其一致行动人减持
杜方、王崇梅、杜安顺是公司的控股股东及其一致行动人，王崇梅于2012年8月10日至2012年9月5日期间通过大宗交易方式减持公司无限售条件流通股份950万股，占公司总股本的2.66%，本次减持后王崇梅仍持有9730万股，占总股本的27.27%，其中无限售条件股份为1270，占总股本的3.56%，有限售条件股份为8460万股，占总股本的23.71%。本次权益变动后，杜方、王崇梅、杜安顺合计持有公司62.25%的股份，仍为公司的控股股东、实际控制人。

（二）亚星化学（600319）遭股东减持
公司是世界上氯化聚乙烯（CPE）产销量最大、拥有品种最多的企业，主营CPE、聚氯乙烯、离子膜烧碱等十多个品种的化工产品。公司于5日收到股东嘉耀国际投资通知，嘉耀国际投资于6月5日至9月5日，通过上证所集中竞价交易系统累计减持公司股份393.586万股，占公司总股本的1.247%，减持后嘉耀公司持有公司股份51,218,132股，占总股本的16.23%，全部为无限售条件流通股。提请投资者注意减持风险。

（三）广发证券（000776）8月净利6131万环比降64%
8月公司实现营业收入3.18亿元，环比下滑34.36%；实现净利6131.23万元，环比下滑63.95%。今年前八个月，公司实现营收44.99亿元，实现净利16.17亿元。若低迷行情继续，则公司净利有可能继续下降，投资者需注意风险。

（四）信立泰（002294）限售股解禁
信立泰(深圳交易所代码：002294) 公司本次解除限售股份的数量为326,400,000股；上市流通日为9月10日。本次解除限售股份的数量为326,400,000股，占公司总股本的74.89%，实际可上市流通的股份数量81,600,000股，占公司总股本的18.72%；其股东信立泰药业有限公司解禁数量最大，投资者要注意相关风险。

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