一、市场热点解读与机会提示

1、市场预测

持股待涨是当前的主要策略，操作上体现灵活。

2、热点预测

污水处理有可能成长为下一个市场热点。可关注洪城水业（600461）、重庆水务（601158）、桑德环境（000826）和钱江水利（600283）等。

3、投资要点                                      
1）上海公布房产税征收管理细则。31日下午，上海市地方税务局在其官方网站发布公告，明确个人住房房产税征收管理细则。根据规定，从2011年1月28日起，凡在上海市新购住房的购房人，均应在办理房地产登记之前向房屋所在地地方税务机关申报办理房产税征免认定手续。年应纳房产税税额的计算公式：年应纳房产税税额(元)=新购住房应征税的面积(建筑面积)×新购住房单价(或核定的计税价格)×70%×税率。纳税人应当在每年的12月31日前，凭有效身份证明原件自行向主管税务机关申报缴纳税款，缴清当年度应纳税款。未按时足额缴纳的，逾期缴纳的税款从次年1月1日起按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。关于房产税的征收，前期已经讨论得沸沸扬扬，市场对此利空消息已经充分消化，如今，房产税即将开征，虽然对2011年的楼市可能有明显的抑制作用，但是对股市的利空影响已经不大。另外，房产税试点推出之后，政策短期内或许会进入到一个观察期，暂时可能不会有新的利空继续打压楼市。
2）隔夜回购利率一日跌300BP。1月31日，尽管货币市场资金利率整体还在高位徘徊，但隔夜回购利率大幅“掉价”，当日货币市场回购利率涨跌互现，跨节品种利率多维持在8%以上的历史较高水平，短期品种下行趋势则较为明显。其中7天回购利率R007收报8.1348%，较前一交易日下行48.6个基点；隔夜回购利率R001更是从8%一带径直跌回5%以内，单日下行超过300个基点。隔夜回购利率大幅回落，表明市场实际资金状况已有所好转。如春节期间无严厉紧缩措施，估计节后随着到期资金增加和流通中现金回流银行体系，资金面紧绷的态势有望出现实质性改善，不过资金利率中枢较前期抬升恐难避免。
3）18部委围剿落后产能。由工信部、发改委、环保部和能源局等18个部委联合制定的《淘汰落后产能工作考核实施方案》已于近日下发。《方案》明确了淘汰落后产能工作考核的工作程序，并提出了详细的奖惩措施。对未按期淘汰落后产能的企业除给予吊销排污许可证、撤回生产许可证、安全生产许可证等措施外，必要时，由当地政府或其授权部门对有关企业做出停电决定，电力监管机构监督供电企业依法停止对有关企业供电。一直以来，淘汰落后产能，对于上市公司而言，多为利好，因为上市公司多为各行业龙头品种，技术、设备均为行业领先，淘汰落后产能，为各行业上市公司腾挪出新的市场空间。
4）今天是春节前最后一个交易日，也是2月行情的开端。考虑到假期海外市场不确定，以及节后货币政策可能收紧，节后行情未必会继续高奏凯歌。所以，从策略上看，节前最后一个交易日，可把握大涨卖出，小涨小跌持股的原则。感谢您过去一年中对我们工作的支持和理解。农历新年即将到来，谨向您致以节日问候，祝愿您在兔年事事顺心！身体健康！投资有成！（刘海杰）

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二、个股信息精粹

（一）公告点评：中材国际(600970)签工程承包合同
事件：1月31日晚间公告，签工程承包合同
神光分析：
1、总价格5.81亿元。近日公司天津分公司与华润水泥(长治)有限公司签署了日产4500吨新型干法水泥熟料生产线工程总承包合同，合同暂估价格为5.81亿元，项目工期为桩基工程开工后14个月熟料线投产，水泥磨在熟料线投产后15天内具备投产条件。
2、公司在大中型新型干法水泥生产系统总承包市场占有绝对的市场份额，所建日产4000吨以上规模的新型干法水泥生产线是国家产业政策重点扶植对象。海外业务在国际上的市场份额已超越FLSmidth、德国海德堡、Polysius等国际同行，高居榜首。09年公司国际市场份额为36％（不包括中国市场），已上升至全球第一。
3、公司2010年上半年共新签合同149.2亿元(包括意向性总承包协议53.24亿元)，其中国内市场合同额56.1亿元。本次合同在合理的进度之内。预计2010-2012年动态市盈率为23倍、16倍、12倍。（张生国）

三、周边市场综述

美国股市反弹 原油创两年多来新高
美国股市：星期一美国股市出现反弹。截至收盘道琼斯指数收于11891.90点，上涨68.23点，涨幅0.58%；纳斯达克指数收于2700.08点，上涨13.19点，涨幅0.49%；标准普尔指数收于1286.12点，上涨9.78点，涨幅0.77%。　
其他市场：欧洲股市31日涨跌互现，其中英国金融时报指数下跌0.31%；德国DXA指数下跌0.36%；法国CAC40指数上涨0.08%。亚洲方面，中国A股上涨，截至收盘上证指数收于2790.69点，上涨37.94点，涨幅1.38%。深圳成指上涨100点，涨幅0.84%；创业板指数收报1029.12点，上涨8.18点，涨幅0.8%。亚洲其他股市涨跌互现，其中日经指数上涨0.4%；台湾股市上涨0.47%；新加坡股市下跌1.55%；韩国股市成分股指上涨0.51%；香港股市恒生指数，报收23447点，下跌170点，跌幅0.72%，香港恒生国企指数收报12564点，下跌4点，跌幅0.04%。

原油市场：原油期货周一收盘创两年多来新高，投资者对埃及局势感到担忧，一份区域性制造业报告好于预期，美元有所下滑。纽约商业交易所3月份交割的原油期货上涨了2.85美元，收报每桶92.19美元，涨幅为3.2%。该合约创自2008年10月3日以来新高。主力原油期货在1月份累计上涨了0.9%。

金属市场：周一LME基本金属继续收高，中国和美国金属需求稳健的预期提振了基本金属市场。伦铝报收于当日最高点，2520美元，上涨50美元，涨幅2.02%。伦铝突破2470美元一线的阻力后指向前期高点2541美元。

市场看点及最新消息：
周一市场盘点：
埃及紧张局势进一步影响股市，欧洲股市继续下跌，但美国股市出现反弹。国内市场全线飘红，未来走势还要边走边看。但市场热点全面开花，水利、高铁、造船板块出现大幅上涨。水利板块消息兑现后短期面临震荡可能。高铁、造船、污水处理则可以继续关注。全球股市股市表现不一，资源价格出现上涨。可以忽略全球股市表现，关注资源价格上涨带来的投资机会。（张生国）

四、风险提示

（一）ST能山2010年预亏
ST能山（深圳交易所代码：000720）发布预亏公告
公司2010年预计亏损868.95万元。自2010年初以来，煤炭价格持续走高，公司发电业务亏损严重。虽然公司莱芜发电厂获得2009年度淘汰落后产能中央财政奖励资金预算指标9113万元计入公司2010年损益，但公司2010年仍然亏损。
煤炭价格走高的趋势基本确定，公司效率如果没有提升，进一步亏损的概率较大，势必会影响部分投资者的持股信心。（张生国）

五、神光启明星主力资金动向跟踪

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1、个股资金

2、板块资金

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