一、 市场热点解读与机会提示

1、市场预测：周边股市、商品期市周一上涨，道琼斯指数、香港恒生指数均再创本轮反弹新高，这对A股年内挑战3478点增加动力。策略上积极做多观点不变。
2、热点预测：
1）、奥巴马今天将与胡主席正式会谈，重点关注低碳经济与新能源。首选品种：特变电工（600089）、平高电气（600312）、中核科技（000777）、哈空调（600202）、湘电股份（600416）、卧龙电气（600580）、天科股份（600378）、安凯客车（000868）、科陆电子（002121）、合加资源（000826）、凯迪电力（000939）、中天科技（600522）等股票。
2）、海运指数BDI本轮涨幅超过60%，继续关注：中国远洋（601919）、中海发展（600026）、长航油运（600087）等股票的补涨。
3）上周粘胶短纤价格上涨350元/吨到18000元/吨,统计显示这已是粘胶短纤价格连续第五周上涨。业内人士表示,粘胶短纤价格持续上涨主要是由于上游棉浆粕价格上涨推动引起下游提价,具体上市公司受益情况要看粘胶涨幅能否抵消原料的上涨,自产棉浆粕的山东海龙（000677）和澳洋科技（002172）或将受益。
4）煤炭、有色、黄金大幅上涨，资源类股票今天也将成为市场关注焦点。重点关注波动性较好的品种：辰州矿业（002155）、豫光金铅（600531）、铜陵有色（000630）、焦作万方（000612）、中金岭南（000060）、宝钛股份（600456）等。

3、咨询要点：
1）、国务院正式批复图们江区域开发规划纲要。日前，国务院已正式批复《中国图们江区域合作开发规划纲要--以长吉图为开发开放先导区》，标志着长吉图开发开放先导区建设已上升为国家战略，成为迄今唯一一个国家批准实施的沿边开发开放区域。吉林省长春市、吉林市部分区域和延边州简称长吉图，是中国图们江区域的核心地区。长吉图开发开放先导区的建设，将对进一步振兴东北老工业基地，促进区域发展发挥重要作用。我们认为，长吉图开发旨在带动东北老工业基地的经济建设，并以此为契机寻找新的区域经济增长模式，这是国家区域发展战略的一次创新，对于长吉图区域乃至东北各类企业带来创新和活力，相关上市公司也将受益于利好政策。

2）、机构监管继续升级。21世纪经济报道报道，继深圳证监局突击检查基金公司曝出三基金经理老鼠仓后，11月16日，上海证监局于上周召开相关会议，拟于近日对上海辖区证券公司、基金公司进行相关现场检查，检查重点或是投研人员的执业行为。 在管理层明确了证券参与主体“三个底线”之后，对于机构的监管有所强化，上述监管行为对于确保市场公平公正有良好示范作用，对于市场长期健康稳定运行意义重大，短期内违轨资金的异动在局部或影响行情波动，但行情中期向上的格局不会改变。

3）、机构连续加仓。有关数据统计显示，偏股型基金仓位自10月中旬起逐步回升，开放式基金仓位已由10月16日的73.79%回升到11月13日的81.02%，股票型基金仓位由78.41%回升到85.38%，分别与今年8月7日最高峰值的81.15%及86.23%相差无几。除了基金之外，社保、QFII在3季度都选择了增仓行为，部分持仓已取得不错收益。总体上看，行情进入4季度之后，市场较上一段时间运行较为犹豫，期间机构调仓换筹行为明显，而散户持仓一度快速下降，近期大盘指标股的拉抬，显示机构作多的决心越来越强。

4）、继续保持积极的投资策略。4季度以来，我们整体上保持对行情乐观判断，策略上建议以逐步增仓、调仓换筹、优化结构的方式应对市场变化，目前看这一策略是对头的。未来一段时间，我们认为热点的轮换还将常规化进行，但总体上将呈现双轮驱动特征，大盘股为主线，有高送转预期的中小盘股局部依旧会闪亮，操作上建议以偏重的仓位，分享行情上涨带来的投资收获。 

二、 今日个股重大事项点评
1、大连国际（000881）：获3125万美元海外合同
神光分析：为增加土地储备，增强持续发展能力，2009年9月公司全资子公司大连国合嘉汇房地产开发有限公司之控股子公司——大连国合汇邦房地产开发有限公司（国合嘉汇持有其80%股权）通过挂牌方式竞得营口市一国有建设用地使用权，成交总价为12,667.96万元，并于2009年11月13日获得营口市国土资源局出具的成交确认书。该地块位于营口市站前区渤海大街东段南侧，占地面积48,351平米，容积率不大于3.0，建筑面积不大于145,053平米，其中商业不大于10,000平米。按照目前市场情况，公司09、10年动态PE为：24倍、21倍，估值基本合理。

2、黑猫股份(002068)乌海3号炭黑项目建成投产
神光分析：公司是国内的炭黑行业龙头，受益于国家对汽车产业的多方面的政策支持，作为汽配产品轮胎的重要原材料—炭黑，量价回升，公司订单不断，装置满负荷运转。当前股价对应09-10年PE为38倍，18倍，仍有一定上行空间。
 

3、公告点评：三友化工（600409）收购大股东粘胶资产
神光分析：公司是电信设备优秀的供应商。前三季度，公司运营商网络同比增长47.32%，增长的动力主要来自于公司3G网络设备、光传输及数据通信产品销售带来的收入；终端产品收入同比增长38.67%，主要是由于3G产品销售增长所致；电信软件系统、服务及其他类产品收入同比增长17.85%，主要是由于固定台产品销售增长所致。上个交易日收盘价为38.8元，09-10年动态市盈率为30倍、23倍，作为3G建设的受益者，具备一定的优势。

4、公告点评：ST金化（600722）离子膜烧碱项目试运转
神光分析：公司大股东和实际控制人拥有大量化工类资产，原拟注入资产之一的金牛钾碱分公司目前氢氧化钾产能全国第二，并拟扩产至第一。冀中能源井矿集团凤山化工公司硝酸钠、亚硝酸钠产能全国第二。考虑到公司后续资产注入的预期，我们认为公司未来前景值得期待，建议投资者保持关注，暂不给出盈利预测。

三、周边市场综述

1117周边市场综述：全球股市上演红色周一  A股市场摆脱平台束缚
美国股市：受美元疲软和零售数据向好的刺激，16日纽约股市三大股指全面上涨，均创年内新高。标普指数收于1100点之上。截止收盘，道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日上涨136.49点，收于10406.96点，涨幅为1.33%。标准普尔500种股票指数上涨15.82点，收于1109.30点，涨幅1.45%。纳斯达克综合指数上涨29.97点，涨幅为1.38%。
　
其他市场：欧洲股市三大股指上16日同样全面上涨超过1.5%。其中英国金融时报指数上涨1.63%；德国DXA指数上涨2.07%；法国CAC40指数上涨1.51%。在周边市场全面走好的刺激下，中国A股16日终于突破盘整平台，向上展开行情，上证指数最终报收3275.05点，上涨87.40点，涨幅2.74%，深圳成指涨幅达到3.28%，两市成交量同步放大到3722亿，比上周五放大近1000亿元。亚洲其他股市16日同样全面收红，其中日经指数上涨0.21%；台湾加权指数上涨1.66%；新加坡股市上涨2.06%；韩国成分指数上涨1.30%；香港股市恒生指数高开高走，最终收于22943.98点，上涨390.35点，再创年内新高，涨幅1.73%，香港恒生国企指数上涨289.86点，收报13751.65点，涨幅2.15%。

原油市场：国际油价16日结束调整，大幅反弹。截至收盘纽商所12月交割的原油期货报每桶78.80美元，上涨2.26美元，涨幅2.95%。

金属市场：受美元下跌以及股市走好影响，伦敦期货市场有色金属16日大幅上涨。其中伦铜上涨4.77%；伦铝上涨3.74%；伦铅上涨5.17%；伦镍上涨3.94%；伦锡上涨0.68%，伦锌上涨4.64%；纽约商品交易所贵金属再创新高，截至收盘黄金12月合约每盎司上涨20.9美元，收报1140.2美元，涨幅为1.87%；白银上涨5.47%。

四、金融工程（2009-11-17）

1、根据11月16日的收盘价预测，11月17日上证综指的波动区间为【3193，3357】。
2、H指数值为0.5352，行情中长期看好。
3、L—B指数为0.819，盘面表现看，风格已经从小盘股转换到大盘股上了，并且这点是可以确信的。今后选股重点应该放在大盘股上。

五、资金流量分析（2009-11-16）
周一大盘跳空高开后震荡上行，成交量与周四相比有所放大。LEVEL-2显示周一大盘大单净买7.197亿股。LEVEL-2板块资金流向显示周一仅家电板块处于资金净流出状态。LEVEL-2个股资金流向显示周一资金净流出较大的个股有民生银行、九阳股份、沱牌曲酒、美的电器。DDE当日资金动向显示大单净卖量较大的个股为民生银行、沱牌曲酒、四川长虹。  
　　LEVEL-2板块资金流向显示周一资金净流入较大的板块：煤炭、房地产、有色金属。煤炭：周一该板块走势强于大盘，为市场热点板块。LEVEL-2板块资金流向显示资金净流入约54.3亿。由于雪灾，煤炭价格有所上涨，该板块逢低可适当关注。资金净流入较大的个股为西山煤电。 
　　房地产：周一该板块涨多跌少。板块资金净流入约30.1亿。该板块面临不少潜在利空，不宜追高。LEVEL-2显示周一该板块大单净买额为10.4亿元。资金净流入较大的个股为万科。  
　　有色金属：周一该板块绝大部分个股处于上涨中。板块资金净流入约29.1亿。该板块个股逢低可适当关注。LEVEL-2显示周一该板块大单净买额为16.4亿元。DDE当日资金动向显示大单净买量较大的个股为江西铜业。