一、管理用财务报表

 （一）总体思路

  1.财务管理对企业活动的分类

  企业活动：经营活动（企业在产品和要素市场上进行）——销售或提供劳务等营业活动；

                                                  ——与营业活动有关的生产性资产投资活动；

            金融活动（在资本市场上进行）——筹资活动以及多余资金的利用；

  2.应明确的两个问题

  （1）企业从事的什么业务;

   (2)经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。

  3.基本框架——区分经营活动和金融活动、区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负债、区分经营损益和金融损益、区分经营现金流量和金融活动现金流量。

  （二）管理用资产负债表

  （三）管理用利润表

   净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润—税后利息费用

         =税前经营利润*（1-所得税率）-利息费用*（1-所得税率）

   其中，利息费用=财务费用、金融资产公允价值变动损益、金融资产减值损失、金融资产投资收益

  （四）管理用现金流量表

   1.区分经营活动现金流量与金融活动现金流量

   经营活动现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是企业生产的现金，因此又称为“实体经营现金流量”；

   金融活动现金流量（1）债务现金流量；（2）股权现金流量。

   2.现金流量的确定

   方法一：剩余现金流量法（从实体现金流量的来源分析）

   企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-净经营资产总投资

        其中，（税后经营净利润+折旧与摊销）可以理解为是经营活动所产生的现金流量，其中折旧与摊销要加上，因为在计算税后经营净利润时，折旧作为成本费用已经扣除，但其不是付现成本，没有现金流出，因此计算现金流量时，应加上折旧摊销）；即经营活动现金流量=经营现金流量-投资现金流量=融资现金流量=股权现金流量+债务现金流量

              净经营资产总投资=经营营运资本增加+净经营长期资产总投资，可以理解为是经营性投资活动所产生的现金流量。其中，经营营运资本增加=流动资产-流动负债；

                      净经营长期资产总投资=净经营性长期资产增加+折旧摊销。净经营长期资产总投资是指当期购置长期资产的支出，但净经营资产长期资产增加给出的是扣除折旧摊销后的净值，只有加上当期的折旧摊销，才是当期增加的长期资产投资。例如：100——200（折旧后为190）则增加额为190-100=90，实际净经营长期资产总投资200-100=100.即90+10=100.

    方法二：融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析。去为正，来为负）

    实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量

     其中，股权现金流量=股利分配-股权发行-股票回购

           债务现金流量=税后利息-净负债的增加

二、管理用财务分析体系