财务管理的系统思考

一、财务与会计、审计的区别与联系

我认为：要想更好地理解社会的众生万象及其背后运行的规律，首先要理解好三个主体的活动，第一是人的活动，人是任何活动的最后执行者，人是崇高的，也是丑陋的，人的善恶在一念之间，牵涉到人的活动都是复杂的，可以说，人是社会运行的最基本要素；第二是企业的活动，企业通过社会分工和规模化生产，实现了社会运行效率的最大提升，企业的活动关系社会中的每一个人，可以说是社会运行的神经中枢；第三是政府的活动，政府是社会显性运行规则的制定者，运行规则的内容影响着每一个人，甚至决定着每一个人的命运，可以说政府是社会运行的设计师。

从目前的学科结构来看，研究社会运行的学科有社会学、历史学等；研究人的学科有医学、心理学、人类学等；研究企业的学科有企业管理、人力资源管理、市场营销、财务管理等；研究政府的学科有行政管理、法学等。

从工作内容的角度来说，会计是专业人员按照既定的规则，并依据职业判断，对经济组织的经济活动进行反映，并在此基础上探寻其经济活动的规律（分析），进而实现对其经济活动进行监督、预测、控制、决策的管理活动。可以说，会计具有“反映经济情况、监督经济活动、控制经济过程、分析经济效果、预测经济前景、参与经济决策”等六项职能。

会计最大的特点就是依照国家统一的会计准则进行经济活动处理工作，以实现会计信息的可比性，最后实现反映经济组织财务状况、盈利状况与现金流量的目标。

从工作内容的角度来说，审计就是要保证会计信息的可靠性，为会计信息贴上“质量保证”的标签，另外审计还可以发现经济组织的违规行为，进一步发挥会计的监督作用。

从工作内容的角度来说，财务人员主要有四项工作：

一是根据经济组织的现实（财务状况、盈利情况与现金流量）、经济环境与企业发展战略，对企业现有的经济资源进行整合，主要方法有本量利分析、财务分析（需要将企业的财务报表转为管理用报表）；

二是为企业未来的发展提供财务支持，主要方法有制定财务计划、实施财务预测与编制财务预算；

三是为企业的发展发现投资机会，鉴别投资机会的方法有三种思路，一是计算本益比；二是为投资项目估价，计算价值—价格比；三是基于整体的角度，看投资是否增加了企业的价值；投资类别有金融投资、项目投资、营业资本投资等；

四是为企业的投资项目筹集资金，按时间分，筹资可分为长期筹资与短期筹集，按来源分，可以分为内部融资、外部融资（股权融资、债务融资、其他—租赁与混合融资、营运筹资）；

五是基于整体视角的工作，它们分别是业绩评价与企业价值评估。

财务、会计与审计都是为理解企业的活动而展开的，因此，学习这三个学科都需要对企业特别是生产型企业的经济运行有一个整体的认识，进而实现理论与实践的良性互动。

二、财务管理的知识结构

第一部分：财务管理基础知识

第一章 财务管理概述

1.财务管理的内容

2.财务管理的目标

3.财务管理的原则

4.金融市场

第二部分：财务管理的基本工具

第二章 财务报表分析

1.财务报表分析概述

2.财务比率分析

3.管理用财务报表分析

第三章 成本管理

1.产品成本计算

2.标准成本

3.本量利分析

（1）成本形态分析

（2）成本、数量和利润分析

（3）变动成本计算

第四章 财务预算

1.全面预算概述

2.全面预算的编制方法

3.营业预算的编制

4.财务预算的编制

第五章  长期计划与财务预测

1.长期计划

2.财务预测

3.增长率与资金需求

第三部分：财务管理中的投资

第六章        财务估价的基础概念

1.货币的时间价值

2.风险和报酬

第七章 资本成本

1.资本成本概述

2.普通股成本的估计

3.债务成本的估计

4.加权平均资本成本

第八章 营运资本投资

1.营运资本投资政策

2.现金和有价证券

3.应收账款

4.存货

第九章  项目投资

1.项目评估中的基本方法

2.项目现金流的评估

3.项目风险的衡量与处置

第十章 金融投资

1.债券估价

2.股票估价

3.期权估价

第四部分：财务管理中的筹资

第十一章  资本结构

1.杠杆原理

2.资本结构原理

3.资本结构决策

第十二章  长期筹资

1.普通股筹资

2.长期负债筹资

3.其他

（1）租赁

（2）混合筹资

第十三章  营运资本筹资

1.营运资本筹资政策

2.短期筹资

第五部分：财务管理中的股利分配

   第十四章  股利分配

    1.股利分配概述

2.股利支付的程序和方式

3.股利理论与股利分配政策

4.股票股利、股票分割和回购

第六部分：财务管理综合评价

   第十五章  业绩评价

    1.会计基础的业绩评价

2.价值基础的业绩评价

第十六章   企业价值评估

1.企业价值评估概述

2.现金流量折现法

3.相对价值法