用线性代数方法如何找到股市投资最优解
原作：龚蕾

    许多朋友均了解线性代数，线性代数规划就是把实际生活中的大量问题抽象为数学，然后计算最优解。比如航空运输业监控航班调度、商场排队论、电磁场向量场分析、天气预报最优解等。
    其实，股票市场与投资也或可以用线性规划来分析。任何一个投资均会存在一定风险，对于股票这种高风险资产投资也是如此，我们可以试着用约束方程排列出可能的均衡等式，然后用量化想法计算最优解。
    首先，去年以来我国股市呈现较快上涨趋势，从全球股市角度分析，耶伦说美国股市估值非常高了，而亚洲市场、欧洲市场的股票相对便宜，从这一点上分析，亚洲股票具有一定的潜力。
    今天早上在雅虎财经看到一篇文章，分析了美国、欧洲、全球股票市场，股票市场不是零和博弈、也不是双赢游戏，目前更趋于双输游戏。为什么这样说呢？看到不少文章分析美国股市，金融危机后，美国股市在宽松货币下持续上涨，持续了六年多的大牛市，而美国实体经济并未随之快速上升，越来越远离实体经济支撑的股市，虽然价格越来越高，其实呢，回调的风险也越来越大。
    美联储对于加息时机点的讨论依然激烈，伯南克或许认为，美国股市估值没有那么高，耶伦认为，美国股市估值相当高了。经济学家罗伯特·希勒从股票市盈率分析，美国股市大约70%的个股估值比较高。
    我们可以把我国股票市场的外部风险做一个约束，假设美国股市波动增加而可能的影响。
    其次，从国内股票市场分析，根据经济学人一篇文章，过去十几年来，我国实体经济如房地产业保持了较快速度的投资增速，而去年以来，实体经济增速有些放缓。
    在实体经济放缓的前提下，股票市场上涨的节奏是关键，如果股市上涨太快了，非理性繁荣或投机现象就可能增多。
    因而，投资者更希望大牛市是一个慢牛、长牛。我们不妨把可能存在的投机现象做一个约束方程。
    再次，从股票投资者角度分析，机会越大，风险越大，投资者在准备投资之前需很好地评估承受风险的能力。股票市场投资不能保证一定盈利，也可能有股票价格下跌，投资者真的做好心理准备了吗，既然是投资，想要盈利，就会有风险，想要得，就要做好可能失的准备。
   股市中避开羊群效应，把风险降低到最低。从这个角度，也可以做一个约束方程。
   从以上三个方面做三个约束方程，然后寻求投资最优解。股市投资有风险，这种风险可能来自全球市场、可能来自投资市场特点，也可能来自投资者，在做好了比较全面均衡的分析后，定性定量地分析以实现最优解。
    （以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法，欢迎指导欢迎交流。）